La recesión parece estar descontada de golpe

¿Es posible hayamos visto en el mercado una recesión brutal descontada en apenas un mes? Tenemos infinidad de datos negativos pero un comportamiento del mercado equivalente a la salida de una recesión y esto está creo descuadrando a muchos que no se creen puede subir USA y haber tocado suelo, igual luego me quedo yo descuadrado..

Veamos vix, macd y S&P en diario.

Hemos tenido la subida a niveles de vix de casi dos años en un mes. El comportamiento del macd del vix en diario se encuentra por debajo de cero. Diría es muy muy complicado se desplome el mercado subiendo de nuevo el Vix a niveles similares, muy dificil. Este comportamiento es un dato más pero tampoco una referencia clave ya que podría mantenerse el vix en una zona alta intermedia y seguir cayendo el S&P.
 Si vemos la composición sectorial del S&P a través de la distribución de un fondo indexado tenemos.


Si los sectores más importantes y valores siguen fuertes el índice no dobla. Seguro tendrá explicación o no, pero si todos los datos que tenemos de recesiones, fin de ciclo, etc, no se reflejan en giros en sectores y valores fuertes del S&P el S&P no caerá. Vemos las posiciones más importantes del S&P y son alcistas mensuales.

Mensuales a falta de confirmar cierres.
Amazon.

Microsoft.


Apple.

Sector tecnología a un 22% de la directriz alcista y un posible salto histórico de escalón.

El estado actual a día de hoy es este, día que pase y no se hunda considero más probabilidades de estar en lo cierto y más si encima siguen subiendo. Por otro lado tenemos la interconexión de las Bolsas y sabemos que si USA cae lo demás cae pero claro, todo tiene un límite. Si ahora vemos que se va a entrar en recesión , Europa se va a desplomar más aún, etc, tenemos los números ya que serán desastrosos y vemos el sector Bancos Europa, ha caído un -57% aprox desde inicio de año y está en mínimos que ya no puedo ver referencias de años anteriores. Pensamos debe caer todavía otro 50% ? Igual ya ha caído suficiente, y lo fuerte, lo que domina las correlaciones, sigue fuerte.

Revisemos otro sector importante en Europa y débil, el de autos y repuestos, ha caído un -65% desde el 2017 y quedó en está caída a un -15% de la directriz de largo.. La figura se veía un poco venir, realizó la caída y alcanzado posiblemente las zonas objetivo de caída.

Vengo con esto a comentar, que lo fuerte sigue fuerte y lo débil puede que ya esté muy bajo siendo difícil que una caída de lo fuerte hundiera más lo débil. El comportamiento del vix y de datos como la profundidad del mercado me hacen pensar que la recesión la hemos podido ver pasar de golpe en el descuento de los mercados en apenas un mes. Van a caer los beneficios de los Bancos... Pero ¿ ha visto dónde cotizan ya ?.... va a caer la demanda del petróleo.. ¿Ha visto dónde cotiza ya ?...

Por comentar también tema de la deuda, opino que se la deben de quedar enterita los Bancos Centrales si quieren comprar deuda a este precio y rendimiento para evitar desplomes o impagos. Cuando la tengan ellos enterita si quieren que la condonen o la enmarquen. Pensaba podía ser un problema los niveles de deuda pero eso sería pensando desde la lógica y con particulares financiándola o comprándola, si hay un Banco Central detrás comprando todo llegando a quedarse hasta rendimeintos negativos, no veo problema, pero que se la queden ellos....También puede llegar a resultar inútil adoptar una posición corta en deuda porque si están comprando todo, es imposible, insisto en mi opinión, la deuda para ellos...