La "nueva economía" sector líder: pasado, presente y futuro.

Como sabéis soy alcista en el NASDAQ ( desde hace mucho tiempo pero la ultima vez fue cuando se dio señal por tecnico ( link)

No sabia como titular este post, porque en verdad quiero hablar de varias cosas a la misma vez y quizás sea un articulo muy largo porque mezclo varias cosas, pero todo relacionado con el sector que lidera el mercado tanto en precio, capitalización como ponderación 24% en el S&p 500, y a la vez hablo del futuro con algo de imaginación y estimaciones previsibles

CAMBIO SECTORIAL A TECNOLOGICO pasa del 20 al 24 % en apenas un año, y en relacion al nuevo mercado:

1) La transformación sectorial en el mercado EEUU ( S&P 500 indice madre ) una realidad tal, que los 80 no son los 90, ni los 00, ni siquiera las graves caídas en las ultimas recesiones, o crash de mercado tienen algo que ver con lo que pueda acaecer, o como seria la próxima gran caída, o la proxima gran recesión mundial.

2) La superación de anteriores máximos en el NASDAQ COMPOSITE dejando atras la " burbuja.com "

3 ) La consolidación de lo denominado " nuevo mercado " , el sector tecnológico es ya un 24% de la capitalización en el indice general , pero aun no llega al 35% que llego en los años 2000 , época de la conocida burbuja.

Teniendo todo esto en cuenta, decir que si el sectorial hubiera estado en la misma composición y ponderación de hace décadas, es casi seguro que el actual crash energético / industrial se hubiera llevado a los indices por delante, esto lo he explicado alguna en algún articulo, incluso ha habido crash en sector bancario en EEUU que igualmente se hubiera llevado a los indices.

¿Por qué no han caído los mercados en EEUU? es sencillo, las empresas relacionadas con "a nueva economía"no lo han permitido, y son el sectorial ahora mismo mas importante en la capitalización de los indices.

Echen un vistazo: sectores 1980/2016

Aquí se puede apreciar la gran transformación del mercado a la que estamos asistiendo durante todos estos años, la evolución de una economía basada principalmente en la fabricación y la industria a una economía basada en el conocimiento, en los EEUU y otros países desarrollados, debido en parte a los nuevos progresos en tecnología y a la globalización económica

Desde ese momento, algunos economistas entienden que este cambio de estructura sectorial ha creado un estado de crecimiento constante, y mas inmune a los ciclos macroeconómicos de depresión, ademas de ponerse en duda la viabilidad de antiguas practicas de negocios.

Fíjense como en la década de 1980 ( industria y energia son casi la mitad del sectorial) pero es la tecnología de la información la gran transformación, ello ha conllevado cierto efecto arrastre con empresas de consumo discrecional, y también se aprecia cierta evolucion en la rama servicios sanitarios , lógicamente otros sectores como materiales o telecomunicaciones han decrecido a lo largo de las décadas, ante el liderazgo de este auge en tecnología de información

La Nueva Economía tiene tres rasgos fundamentales, profundamente interrelacionados

1)Se centra en la información y el conocimiento como bases de la producción, la productividad y la competitividad

• 2)economía global, la producción y gestión de bienes y servicios se organiza a nivel planetario.
• 3 ) La producción económica se organiza en torno a redes informáticas. Empresas, clientes y proveedores aumentan su colaboración y control de los procesos de generación de valor, en beneficio de su competitividad, big data etc.
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  El fenómeno de la GLOBALIZACION está relacionado y unido al de la Nueva Economía.
• La economía mundial cada vez se encuentra más interrelacionada, los mercados se amplían y flexibilizan, la producción se deslocaliza y las grandes empresas enfrentan la creciente competencia mediante alianzas y fusiones.Hay otras teorías que mantienen que la Nueva Economía alarga el ciclo económico expansionista conocimiento y la innovación dentro del proceso productivo.
• En definitiva transformación en las reglas del juego, y en las leyes económicas, y dicho auge diría que se ha incrementado estos últimos años por ciertas cosas que comentaré a continuación, decir que el termino de nueva economía fue inventado por el economistaBrian Arthur, aunque fue popularizado principalmente por Kevin Kelly a finales de los 90.
• Pues bien todo esto que tomo nombre y que solo era expectativa en los finales de los 90 y 2000,, creo la típica burbuja de expectativa, en la que el capital riesgo especulo a mansalva, y con los resultados nefastos que todos conocemos, pero esta expectativa del pasado, es ahora realidad 16 años después, y se han superado las resistencias que los indices tecnológicos marcaron por aquel entonces .:
• NASDAQ COMPOSITE:
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• Se supera no solo los máximos ( burbuja 2000) sino que se esta rompiendo una importante resistencia con objetivo claro de unos 6100 en el Nasdaq Comp y aproximadamente 5600/5800 Nasdaq 100.
• COMPARATIVA NASDAQ / SP500
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• Toma auge, esta literalmente masacrando resistencias, está fortísimo:
• SECTORIAL TECNOLOGICO: trimestral:
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• No Coments.
• MICROSOFT:
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• Pulverizando máximos se dirige a zona de casi 70 dolares:
• GOOGLE:
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• Este verano hable junto a APPle para compra ( link)
• Parece no inquietarle buscar los 875/900 dolares.
• SALIDAS OPV NASDAQ:
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• Como observais algunas de las capitalizaciones punteras son nuevas en el mercado, aunque existieran antes salieron al mercado Opv , pero en casi todos los casos de las empresas tecnológicas que ahora son grandes capitalizaciones salieron de la nada desde centavos o por debajo del dolar para ser ahora lo que son desde los años 90 , otras mas tarde etc etc.
• En cuanto a la megacapitalizacion ( las empresas Mega) concentran una gran cota de mercado y ponderan gran capitalización ( era otra de las características del nuevo mercado)
• Este es el planetario ( principal USA ) dominado por la tecnología.
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• Ahora daré una serie de datos que acompañan al fenómeno que aqui explico, se estima que el 40% de las empresas que existen en este momento no serán mas que recuerdo dentro de apenas una decada,, en la actualidad los móviles son la mayor categoría del mercado de dispositivos conectados, se espera aun un aumento en datos móviles al menos hasta 2020.
• * se espera igualmente que en 2018 empiece la era de el internet de las cosas ( donde se incluyen elementos como coches, maquinaria, contadores , dispositivos de electronica de consumo ( LoT) incluso se esperan unas tasas de crecimiento anual del 23 % hasta 2021.
• El trafico del vídeo movil crecerá alrededor del 55% anual hasta 2021, el trafico de redes sociales aumentará un 40% anualmente para los próximos años.
• El uso de datos móviles para la reproducción de video SMARPHONES ha crecido un 127% en tan solo 15 meses en cambio de ( 2011/2016) descenso de 50% de publico joven en ver TV.
• Fenómeno BIG DATA " Business inteligence" ( información, cruce de datos, aproximación exacta gustos clientes o la forma de comprar etc etc )
• Por supuesto aumento de comercio electrónico, se estima que en seis de los principales mercados mundiales se va a multiplicar por cinco hasta llegar a 130000 millones de dolares año 2020, pero los informes muestran gran auge del comercio minorista online, cada vez más global e interconectado, se estima que las ventas online minoristas se dupliquen para el año 2018 hasta llegar a los 437 910 millones de dolares .
• Hay bastantes mas estimaciones que afectan a empresas del sector, pero seria largo explicar las previsiones, todo se resume a que le nuevo mercado sigue creciendo hasta 2021, quuzas se llegue a la cota del 30/40%, ya en 2000 tenia el 35%.en ponderación.al indice general SP500.
• Quiero decir que aunque los sectoriales varíen, eso no significa que los indices generales no puedan seguir subiendo, cambia simplemente la ponderación sectorial pero un sector puede tener un 3% y seguir creciendo en precios año tras año si el capital aumenta, lógicamente si el sector abarca mas trozo mas fácil será ganar que un sector que decrece o se mantiene.
• ¿Con todos estos datos como puede ser la próxima recesión o crash?
• Si como he dicho con crash en sectores tradicionales ( energia, materiales, no se ha conseguido recesión ni caídas globales?
• ¿ Como se puede desencadenar una caída grave de mercado sin contar con el sectorial tecnológico?
• Se me vienen varias respuestas a la cabeza, cuando pensé este articulo ( de hecho los gráficos son de días atras) se produjo un ataque en las redes, varias paginas importantes sobretodo en EEUU sufrieron un ataque malware :
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• Quizás estos sean los nuevos peligros, aunque ya esto es más ciencia ficción y un gran ejercicio de imaginación..
• La realidad puede ser como el año pasado, estas mismas acciones MEGA TECNOLOGIA, subieron al calor de los resultados tercer trimestre , luego se pegaron un enorme castañazo ( link) 10 diciembre 2015 ( STOP TOP MEGA)
• Y es que suelen tener de vez en cuando alguna caída pero para seguir subiendo, hasta nueva orden, el peligro podrá estar en que los gráficos cambien, casi sera seguro que los resultados futuros empresariales serian peores, o bien catástrofe en algún valor concreto mega que hiciera el efecto " arrastre".
• También será interesante ver que hace el sectorial energético / industria / materiales ( suponiendo que haya recortes en la producción de crudo) y ver si se produce cierta rotación sectorial..
• Seria interesante, pues si el tecnológico sigue su camino, y los sectoriales del mercado tradicional empujan un poco el mercado alcista sera inexpugnable .
• Ejercicio de imaginación, lo mejor ir día a día.
• Saludos y suerte.