“En el caos busca la simplicidad y en la discordia la armonía”Bruce Lee
En el estudio del chart, como en otros aspectos, también se crean modas y tendencias. Cada vez más estudiosos, los denominados chartistas, prefieren la simplicidad, la austeridad de líneas y elementos, los colores puros los indicadores más populares para asegurar que su mensaje llegue a los receptores con la menor cantidad de interferencias posible. Hablamos de una tendencia minimalista en todo su esplendor…
Pero una cosa es la tendencia y otra distinta es prescindir totalmente de la información que nos puede aportar algunos de los indicadores técnicos más relevantes. Cuando recurrimos a la teoría de Dow para decir que “todo está en el precio”, estamos totalmente de acuerdo pero….el precio, normalmente nos muestra 4 datos distintos (apertura, cierre, alto y bajo) que conjugados de una forma u otra nos ayudan de forma sencilla a visualizar cierta información que no se ve a simple vista.
El problema viene cuando incorporamos varios indicadores que nos ofrecen la misma información, esa redundancia puede hacer que le otorguemos a otras variables como el precio menor atención, además existe el riesgo de la multicolinealidad, es decir al contabilizar doblemente la misma información con ciertos matices, los indicadores pueden incluso contradecirse, llegando a imposibilitar la tarea de agilizar la toma de decisiones del trader o analista.
Para agilizar vuestros estudios, clasificamos los indicadores en los siguientes grupos:
- 1.De tendencias: Medias móviles, MACD, Parabolic SAR…
- 2.De momento: Son más útiles en los momentos laterales, también son conocidos como osciladores por moverse en un rango preestablecido con un límite superior e inferior. Sirven para observar la sobrecompra o sobreventa del mercado o posibles divergencias. En este grupo estarían el RSI, Estocástico y CCI (Commodity Channel Index)
- 3.De volumen: Indica el volumen de operaciones tras un precio, volumen proporcional medio, Chaikin Money Flow, MFI (índice de Flujo de dinero) y AD line (línea acumulación/distribución).
- 4.De volatilidad: miden el grado de variación en el movimiento de precios en un período determinado de tiempo y cómo se compara con los movimientos de precios históricos Bandas de Bollinger, ATR, VIX (volatility índex)
- 5.De amplitud: miden si las oscilaciones principales del mercado están siendo acompañadas por el conjunto del mercado en general.
Dentro de esta clasificación existe otra distinción a tener en cuenta:
- Retardados: Suelen filtrar el ruido de fondo y sacar conclusiones generalistas sobre la tendencia de fondo. Un ejemplo muy típico es el uso de las medias móviles. Suelen estudiar periodos de datos más amplios que los adelantados, dando información más consistente.
- Adelantados: Intentan adelantarse a los precios mediante el uso de periodos de estudios más cortos. Los más populares serian el RSI, estocástico y el MACD
- De confirmación: Sirven para confirmar las señales que nos muestra el precio, por ejemplo el uso de indicadores de volumen.
Toda esta información es interesante para los inversores pero no deben de olvidar que dentro de que el mercado se mueve en función a su tendencia a la hora de predecir el movimiento es imposible saber si el precio de un activo financiero se moverá al alza o a la baja, lo único que se puede hacer es estar preparado para que el inversor en función de su sistema de inversión se encuentre preparado psicológicamente para adaptarse a las diferentes situaciones que puedan aparecer en los mercados, independientemente si van a su favor o en su contra a la hora de realizar sus estrategias de trading.
Un buen uso de los indicadores estriba en adaptarlos a su operativa. Por ejemplo si usted es un operador tendencial, podría aplicar una media móvil para visualizar rápidamente la tendencia principal sobre todo en las zonas laterales. Suelen ser un buen filtro a pesar de encontrarse en el grupo de indicadores retrasados.
Lo siguiente podría ser agregar otro indicador adelantado que este en consonancia con el anterior, es decir si la media móvil nos mostró una tendencia alcista esperaremos un momento donde el indicador adelantado este sobrevendido (lo que significa un retroceso en la tendencia alcista) y vigilaremos su giro al alza para nuestra señal de entrada. Nosotros usamos como indicador adelantado el MACD pero también puedes usar el estocástico o el RSI.
Por último, sí necesita un "indicador de confirmación" podrían incorporar el ADX. Le ayudará a medir la fortaleza de la tendencia, diciéndole si la tendencia es válida y si tiene suficiente fuerte.
No olviden que tanto para este como para los demás tipos de análisis a la hora de operar en los mercados financieros se debe de hacer de manera responsable teniendo en cuenta aspectos como la gestión monetaria y la gestión del riesgo para poder gestionar de una manera adecuada y eficiente su cartera de valores, considerando además otros aspectos como el broker con el que se invierte, psicología entre otros muchos factores.
Un saludo, formese en análisis bursátil para conocer que acciones comprar en bolsa y buen trading.
