Sin riesgo a equivocarme, la mayor parte de correos que recibo están destinados a aclarar dudas sobre mi sistema de trading, lo cual no es ninguna novedad teniendo en cuenta que es un sistema cuyo grado de complejidad podría equipararse al grado de eficiencia.
Pero fuera de este tipo de consultas, hay una muy habitual y recurrente que suelo encontrar en mi bandeja de entrada, sobre todo procedente de personas que llevan poco tiempo o quieren empezar en este mundo y que seguramente todos nos la hemos planteado en nuestros inicios. ¿Cuánto puedo ganar haciendo trading?
Aunque muchos piensen que es imposible responder a esta pregunta, lo cierto es que si podemos dar una respuesta bastante precisa al respecto. La aplicación de las matemáticas nos van a ayudar bastante a conocer lo que no es otra cosa que un presupuesto de ingresos. Ya comentamos en posts anteriores que si planteamos el trading como un negocio tendremos bastante camino andado.
El problema para el novel es que va a necesitar una cantidad de información al respecto que, difícilmente,va a poder tener a mano. Por eso, muchas veces no resulta sencillo poder dar una respuesta correcta a esta pregunta. Va a depender del control que tengamos sobre una serie de variables.
En primer lugar, y esto es lo más sencillo, debemos tener muy claro cual es el tamaño de nuestra cuenta. No podemos pretender ganar la misma cantidad con una cuenta de 1.000€ que con una de 20.000€. En cuanto a porcentaje quizás si podamos, pero en los correos que recibo no me preguntan por este porcentaje, si no en el montante de euros contante y sonante que vamos a empezar a ingresar a raudales desde nuestro primer acercamiento al mundo del trading.
En segundo lugar, necesitamos conocer nuestra estrategia. Y no me refiero a saber cuando comprar y cuando vender. El dato que necesitamos es el del porcentaje de éxito/error que tiene nuestra estrategia.
Eso por un lado, por que por otro también necesitamos conocer con que ratio beneficio/riesgo (B/R) nos movemos. Aquí no valen datos aproximados, debemos tirar de trackrecord o de backtest para conocer de forma precisa estos datos. Las aproximaciones harán que nuestro presupuesto sea muy inexacto.
Mucho ojo ya que cuando hablo de ratio B/R me refiero a datos ex-ante. Mis estrategias tienen unos datos B/R predefinidos. Por ejemplo, sé que mi P31 en intradia tiene un B/R de 1.5:1, mientras que en semanal tiene un 3:1, independientemente de que al finalizar la operación tenga un 4 a 1 o un 2 a 1. El dato que me interesa es el B/R objetivo de cada estrategia.
Lógicamente no es lo mismo una estrategia que gane el 50% de las veces con un B/R de 1.5, que una estrategia que alcance un porcentaje de éxito del 70% con un B/R de 2. La esperanza matemática es totalmente diferente, veamos:
Opción A.
Ratio de éxito del 40%.
Ratio B/R: 3 a 1 (esperamos ganar 3€ por cada € arriesgado).
La esperanza matemática tras 10 operaciones será:
4x3 (40% de aciertos x el beneficio)-6x1(60% de error x pérdida)= 6.
Opción B.
Ratio de éxito del 60%.
Ratio B/R: 2 a 1
La esperanza matemática tras 10 operaciones será:
6x2-4x1= 8.
Opción C.
Ratio de éxito del 80%
Ratio B/R: 1 a 5.
Esperanza matemática: 8x1-2x5=-2.
En los dos primeros casos la esperanza matemática es positiva, en el último vemos como no basta con tener un buen ratio de éxito, la esperanza matemática nos hará perder dinero de forma consistente. Aunque parezca mentira, nos sorprenderíamos al ver la cantidad de operadores que están en el caso C sin ser conscientes de su situación.
Debemos tener claro estos dos conceptos, y esto no se consigue con un backtest de 10 operaciones, debemos ser rigurosos y pedir al menos a nuestra estrategia 100 operaciones antes de dar fiabilidad a la información.
Ya tenemos dos parámetros clave para calcular cual puede ser nuestro beneficio estimado en nuestra operativa, pero aún debemos recabar más información. El siguiente paso será irnos a nuestro plan de trading para sacar datos dentro del apartado dedicado a la gestión monetaria.
Para saber cuanto podemos ganar de forma recurrente es vital saber cual es el riesgo que podemos asumir en cada operación, puesto que no es lo mismo abrir operaciones arriesgando el 5% de nuestra cuenta que arriesgando un 0.25% cada vez. Esto va a depender de nuestro grado de aversión al riesgo y en todo caso debe estar muy bien reflejado en nuestro trading plan. Recordamos que salirnos de nuestro TP es el primer paso hacia el fracaso en este negocio.
Pues bien, con estos tres puntos, vamos a partir del siguiente ejemplo:
Cuenta: 10.000€
Estrategia:
Porcentaje de aciertos 55%.
Ratio B/R inicial: 1.75
Riesgo por operación: 1%
Esto quiere decir que en cada operación vamos a arriesgar 100€, veamos cual es la esperanza matemática de nuestra estrategia:
(0.55x1.75)-(0.45x1)= 0.9625-0.45= 0.5125
Lo que quiere decir que por cada operación que ejecutemos, podemos esperar una ganancia de 51.25€.
Pero aún falta un dato fundamental que pocas veces se tiene en cuenta y es la concurrencia de nuestra estrategia, es decir, cuantas veces a lo largo del mes (o del periodo temporal elegido) el mercado va a dar oportunidad a nuestra estrategia para operar. Obviamente, no es lo mismo tener un sistema que nos ofrezca 10 operaciones al trimestre que otro que nos de 4 operaciones a la semana.
Para obtener este dato, de nuevo tendremos que tirar de nuestro trackrecord o backtest, y echar mano de medias, e incluso rizando el rizo, buscando la estacionalidad dentro de nuestra estrategia. A partir de ahí, podremos elegir el marco temporal en el que centrar nuestro presupuesto.
Volviendo a nuestro caso de ejemplo, supongamos que con nuestra estrategia podemos esperar 8 operaciones al mes. En ese caso tendríamos lo siguiente:
Esperanza matemática por operación multiplicado por concurrencia media mensual
51.25€ x 8= 410€
410€ es lo que podemos esperar ganar al mes. Esta sería la respuesta para aquel que nos preguntaba con tanto interés al inicio del artículo.
Como hemos visto, aunque es sencillo de explicar, desarrollar estos cálculos lleva su tiempo. El novato, que llega a este mundo con prisas por hacer dinero, no suele tener este tiempo que necesitamos de preparación y muy probablemente engrosará la famosa lista del 90% de traders que dan de comer al resto. En el mundo de la empresa pasa igual, aquellas que no tienen un plan, que no siguen unos procedimientos, que no trabajan con presupuestos… tienen una mayor facilidad para terminar siendo carne de cañon.
Por supuesto, estos cálculos hay que entenderlos como un presupuesto de ingresos, a los que debemos restar el presupuesto de gastos en los que podemos incurrir (comisiones, plataformas, formación, equipos…). Dado que hemos alargado demasiado este post, la próxima semana hablaremos de los gastos que debemos tener en cuenta e incorporar a nuestro trading plan.
Que tengan un muy buen fin de semana.
