La diversidad sectorial siempre da oportunidades

22 de marzo, 2016 3

Desde que llevo escribiendo en inbestia siempre he insistido en la importancia del dominio sectorial, y hoy en día si cabe mucho mas importante, en los últimos meses/años hemos asistido dentro del ciclo alcista en los mercados,  a un espectáculo sectorial sin precedentes, ya no solo hablo de variaciones, sino de auténticos crash, los cuales han sido asumidos y amortiguados  por los índices generales, ciertamente porque los sectores mas  claves ( tecnológicos , consumo discrecional no han asistido a ningún tipo de crash como por ejemplo el sector industrial, materias primas, crude energía, banca o biotecnología, por poner un ejemplo, si hubiese sido al contrario, las caídas hubieran sido de verdad,  fíjense lo importante que es controlar el sectorial, pues mientras en el mismo timing algunos han subido ( utilities, consumo básico) otros se la han pegado de bruces, bancario , biotecnológico.

Para los que me seguís hace tiempo comente el suelo capitular en metales, crude, materias primas etc etc, que de momento sigue vigente, ahora quiero hablar de otro posible suelo que estoy empezando a detectar:

Sector biotecnológico ( dentro del sectorial mas amplio Heartcare)

En general se aprecian dobles suelos, y aumentos de volumen en ciertos activos donde suelen estar las manos fuertes.

Pero en primer lugar voy a analizar la situación del NASDAQ BIOTECNOGICO:

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Es un sector ALCISTA, muy alcista, con dos retrocesos importantes el acontecido en el año 2000, y el actual, ciertamente ha llegado al  punto de retroceso del 50%, ¿ estallo burbuja? pues puede ser, sinceramente la revalorización del Nasdaq biotecnológico desde el año 2011 ha sido sencillamente brutal.

Con el grafico en la mano a escalas amplias no se detecta aun giro, pero si ya se atisban buenos puntos de entrada.

Luego comentaré en que baso la oportunidad de compra actual:

Pero ahora quiero hacerles una comparativa del NASDAQ BIOTECNOLOGICO, NASDAQ COMPOSITE, Y SP500 desde el año 1994 para ver  la situación real:

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En toda la serie y salvo las correcciones del Nasdaq que siempre adelantan caídas en SP500, y se suelen situar cerca, se observa la gran escapada del sector biotecnológico, ciertamente como he comentado muchas veces América tiene los mercados mas adaptados al progreso, como hable hace varios artículos con la comparativa con Europa el tecnológico ya supone el 20% de la ponderación capitalizable en SP500 .

Nasdaq composite

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Aunque algunos hablan de que no se ha superado los máximos del 2000, no solo se han superado a cierres anuales, sino que aun queda bastante recorrido.

Nasdaq biotecnológico: MENSUAL

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Se aprecia como crece el volumen, hasta que se llega a volumen distributivo, con velas mensuales que dibujaban vuelta, no hay aun señal de vuelta.

¿Pero entonces porque creo que es una buena oportunidad en estos momentos?

Pues si cogemos las empresas que mas capitalizan ( las mas importantes) se observa oportunidad en graficas diarias, doble suelos, aumentos de volumen, y lo mejor stop muy cercano, o es valido el doble suelo o no lo es, no hay más.

TOP1 GILEAD ( GILD)

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Parada en zona clave, aunque no es la que mas cartas me muestra.

TOP2: AMGEN

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Zona muy interesante, dobles suelos con aumento de volumen, y zonas de otoño respetadas, si se apuesta es ahora, no hay mas.

TOP3 GELGENE

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Doble suelo aumento de volumen, a punto de entrar zona positiva macd, stop cercano.

TOP4 BIOGEN:

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Idem aumento de volumen, con reversión divergente macd, cuña con implicaciones muy alcistas.

TOP 5: REGENERUM

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idéntico a Biogen doble suelo.

TOP 6 BXLT : Esta es la única de las máximas capitalizables en zona alta

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Reciente OPV, buen aspecto técnico.

En estos momentos este sectorial que se incluye dentro del supersector HEAThCARE es de los mas sobrevendidos, ( bancario por ejemplo algo ha rebotado)

del sectorial Heathcare tenemos la industria del medicamento / farmacia también un sectorial en horas bajas, pero ojo no se engañen, lo que mas capitaliza para el SP500 Johnson and Johnson esta en zona de máximos, Merck a tiro de zona alta, y la mas perjudicada Pfizer también buena zona para rebotar, todo esto es lo mas importante del sectorial Heathcare, mas las que he comentado del sector biotecnológico.

El sector Heathcare es el 5 mas influyente en capitalización , barriendo claramente a varios sectoriales, lógicamente, estoy hablando de que observo buena zona para intentarlo, al menos para rebote técnico en graficas diarias, se observa claro suelo.

Saludos y suerte.

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Este artículo tiene 3 comentarios
Gracias amigo, hoy se ha visto fuerza en el sector ( farmacia cuidados de la salud) healthcare, es un supersector que abarca bastante cosas, entre ellas la biotecnológica , dejo para otra ocasión el análisis mas exhaustivo del sectorial, de momento es uno de los peores sectores a un año, seis meses ,y tres meses, aunque estos días se aprecia lo que he comentado en el articulo, hoy se vio fuerza en la almirall, faes, pharma mar, grifols, se puede incluir prim , rovi, genoma orizon, pero lo dicho, dejo pendiente otro articulo hablando de este sectorial en EEUU , y algunas tablas comparativas de gastos de pib, futuro del sector comparando la escala piramidal envejecimiento población etc etc, de momento adelanto que junto al tecnológico es el mejor sector en los últimos 20 años.
23/03/2016 00:33
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