Idea long-short 2018 en el ibex 35

2 de enero, 2018 1

Después del verano, especialmente en las zonas más frías del mundo, todos los mamíferos del bosque, desde los ratoncitos pirulitos, hasta los corzos, tienen un solo objetivo en mente: Engordar lo máximo posible.

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Esta idea que voy a comentar no es una recomendación, es una idea que además podría tunearse, variando el número, el tipo de acciones, el seguimiento, el % de riesgo, el capital mínimo, e incluso el desarrollo de la operación una vez iniciada.

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Se necesita disponer de un mínimo de experiencia con los futuros, de un capital de 20000 euros (en mi opinión), se necesita paciencia especialmente durante los primeros meses.

Es una idea conservadora que podría tener un premio pequeño o un premio grande en función de cómo se mueva el ibex 35.

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El riesgo a correr será inicialmente del 10,98%.

Primero de todo hay que abrir una posición bajista en el ibex 35 en los primeros minutos de la apertura de mañana.

Aquí como es el lado más pochito no es necesario filtro de ningún tipo, como disponemos de 20000, 10000 para el lado alcista y 10000 para el bajista, sólo tenemos que tener 1 mini ibex en la posición bajista.

El stop máximos de 52 semanas redondeados al alza+0,01, es decir el stop de momento estaría en los 11186, SI EL CONTADO los toca, entonces habría que cerrar y se perderían en la parte bajista 1107 eurolos aproximadamente, si abren mañana un pocucho más arriba sería un pocucho menos.

Básicamente aquí el apalancamiento queda anulado, el ibex ya sabemos como está y mucho antes de llegar a superar los máximos del año pasado tendría que hacer otras cosas que de momento no demuestra querer hacer.

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En el lado alcista 2 acciones de baja volatilidad relativamente , cerca de máximos históricos y con cierta ventaja frente al ibex 35: elijo Amadeus y Viscofan.

Para ejecutar el lado alcista el precio de compra será máximos históricos redondeados al alza+0,01.

Aquí se necesita este filtro puesto que el índice está como está y además esta es una operación que puede durar entre 6 meses y algo más de un año.

Si no tocan sus precios de compra, este lado alcista estaría en liquidez, y de ser así, el ibex probablemente, goteando y con laterales o como le de la gana, pero se pondrá a zumbar para abajo.

Si tocan el precio de compra ¿Cuál será el stop inicial y cuanto dinero de los 10000 del lado alcista toca invertir para que si todo se desmonta (esto es poco probable) se pierdan aproximadamente un -10,98%?

Es lo mismo que en el lado bajista en el ibex, pero al revés.

Amadeus máximo histórico+filtro= 62,40

Mínimo de hace 52 semanas (nuestro stop)= 41,798 (basta que lo rompa por un 0,001 para salir zumbando.

Distancia 33,01%.

Ahora Viscofan máximo histórico+filtro= 56,41

Mínimo de hace 52 semanas (nuestro stop)= 45,501(basta que lo rompa por un 0,001 para salir zumbando.

Distancia 19,33%.

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Bien, sumemos ambas distancias

33,01%+19,33%= 52,34%

Dividamos entre 2, puesto que son 2 acciones:

52,34/2= 26,17%

Dado que nuestro riesgo es del 10,98%, entonces:

10,98/26,17= 0,419

Dado que nuestro dinero para el lado alcista son 10000 euros entonces:

10000*0,419= 4190

Dividimos entre 2 y

4190/2= 2095 es el capital que tenemos que colocar en Amadeus y 2095 es también el capital para colocar en Viscofan, si alguno de ellos o ambos tocan su precio de compra.

Si no lo tocan es que no se pueden comprar y se queda uno sólo con la posición bajista en el ibex 35.

Amadeus semanal, el recorte ya le va llegando, al menos en teoría, el máximo histórico está sin tocar desde hace 7 semanas.

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Viscofan semanal. Últimamente tiene algo de chispa, en este caso el máximo histórico a partir del cual con el pequeño filtro que he indicado antes se puede comprar, lleva en este caso, 146 semanas sin superarse, si lo supera pues se compra para esta idea, sino pues no….

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….aquí forzar la máquina o adelantarse no vale para nada, si hay que esperar se espera.

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Ojo los dividendos se los descuentan a toda la estructura del precio de manera proporcional, por ello si antes de tocar el precio de compra pagan divi, hay que fijarse puesto que el máximo histórico y el mínimo de 52 semanas estará algo más abajo, pero la estructura seguirá siendo la misma.

Será raro comprar exactamente al milímetro por 2095 euros, lo normal es que haya una desviación de 30 0 40 euros arriba o abajo, no pasa nada, se trata de aproximarse lo máximo posible, además cuanto más largo es el horizonte temporal y también cuanto mayor es el capital, menos peso tienen estas desviaciones.

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Sería muy raro perder el -10,98%, ¿por qué?, pues porque sería extraño que de repente tras tocar el precio de compra Amadeus y Viscofan caigan en pocas semanas y rompan sus mínimos de 52 semanas y de manera simultánea el ibex haga justo lo contrario se ponga a subir a lo loco y en pocas semanas rompa sus máxmos de 52 semanas.

Es una operación lenta, lo adecuado Cerrar el lado bajista cuando rompa sus máximos de 52 semanas, puede tardar meses o años, ojo.

Si las compras consiguen llegar al precio, lo mismo, mientras no rompan el mínimo de 52 semanas mantener y mantener.

A medida que pasen los meses la posible pérdida empieza a menguar.

Es una operación bastante conservadora, te permite, si llegan al sitio estar colocado en acciones al alza y a la vez estar colocado a la baja en el ibex que es un índice que como vimos ayer está un pocucho peor que hace unos meses, cuando ya estaba algo pochito.

En el lado bajista hay que tirarse a la piscina sin miramientos con un mini ibex a la baja.

A pesar de que BME mantiene los futuros españoles con vencimientos mensuales y a pesar de que el mini ibex va de 5 en 5 puntos, incluso aunque el coste sea de 20 puntos mensuales (20 euros), lo normal serían 15 incluso alguna vez 10, pero bueno, da igual, incluso aunque cueste 20 euros el rollover mensual, el coste total es de sólo unas 4 décimas más de lo que te costaría cubrir el riesgo divisa en un país con una divisa muy líquida.

Parte del dinero estará en liquidez pero es así porque de esos 20000 lo máximo que queremos perder es el 10,98%, recordemos que es una idea conservadora y que el futuro sólo nos cuesta una fracción de su valor nominal, pero si tu lo ves como una acción y tienes detrás todo o casi todo el valor nominal anulas el apalancamiento y estás mucho más a gusto, recordemos que es una idea conservadora.

 

Usuarios a los que les gusta este artículo:

Este artículo tiene 1 comentario
Hombre, pavito, cuánto tiempo sin saber de vd!! Parece que ha regresado con mucha fuerza. Espero que no haga como el Guadiana, que aparece y desaparece, je,je. De momento la estrategia para hoy de ponerse corto en ibex a primera hora parece que no ha sido muy acertada. Saludos.
03/01/2018 17:31
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