Ibex 35 & acciones. Análisis semanal

1 de enero, 2016 07

Esta vez sólo hay una parte, esta.

Empezamus 2017 y resulta que en el sp 500 aparece una señal bajista que si se activa dará lugar a una corrección, aunque no es obligatorio, en caso de activarse sería muy normal que lo mismo hiciera el ibex.

De esto y además por diversos motivos de Acs, Santander, técnicas, un comentario sobre un detalle de Aena, Inditex e indra, hablaremos hoy.

A: movimiento en las últimas 52 semanas

B: puntuación de su tendencia con una serie de filtros como los recortes/rebotes, etc….

Ibex 35 A: -2,01% B: +6,58 (disminuye en un -11,55%)

DAX 30 A: +6,87% B: +12,68 (aumenta un +0,63%)

SP 500: A: +9,53% B: +6,81 (disminuye en un-25,81%)

Bajo mi punto de vista, en estos momentos y desde hace unas semanas el Dax es el mejor de los 3.

S&P 500 semanal. Hace ya bastantes meses que dejó muy clarito que no admitía posiciones cortas (bajistas), nadie sabe si esto es una sobre-extensión, una especie de pasada de rosca temporal, o si es algo estilo años 90 y se van a tirar en este plan varios años más. Lo único que sabemos es que están alcistas y siguen así, y al terminar la semana aparece una señal bajista….

….la señal bajista se activa si tocan los 2232, stop 2279, hablo por supuesto del que manda que es el gráfico del contado.

Ponerse bajista mejor no, pero si se activa la señal bajista podemos encontrarnos con un recorte similar al de septiembre-principios de noviembre, es ese descenso que casi toca esa línea negra horizontal.

S&P 500 semanal, toda su historia. Aquí lo vemos desde 1980, bueno, el caso es que si se activa la señal bajista asistitiremos en principio a un recorte, que iría desde un decente 2204, hasta un profundo 2181…..

….en caso de activarse la señal bajista, si ese recorte sigue y sigue, y rompen aunque sólo sea un décima el 2074,02, entonces el cuento cambiaría mucho, de entrada abría que colocarle a los máximos alcanzados hace 3 semanas, los 2277,53, una T de Techo para vete tu a saber cuanto tiempo.

Sea cual sea el tamaño del recorte, si esa señal bajista se activa deben respetar el 2074,02.

Si ese 2074,02 se rompe, el S&P se colocaría como índice en una situación tan delicada como la que se colocó el ibex 35 poco días después de los máximos alcanzados en 2010, exactamente a finales del mes de enero del 2010, el ibex hizo un techo temporal en 12240, que bueno, en todos estos años y a pesar de la trend alcista 2013-2015, sigue intacto.

Cuidadín.

Otra cosa, sería normal que si SP desciende, idem haga el ibex, pero cuidadín también, porque hubo épocas en que el ibex le ha dado por comportarse mejor que al SP y viceversa, pueden darse distorsiones que cojan a mucha gente con el pie cambiado.

Lo normal, ahora mismo, sería que si se activa esa señal bajista, ibex y dax recorten, pero no lo demos por sentado. Hay que mantener una dualidad de pensamiento.

Ibex 35 diario. Nada nuevo que mencionar, tan sólo señalar que está tomando forma una historia que ya hemos visto con diversas variantes en los últimos meses….

----la última vez les llevó buena parte del mes de noviembre, pues ahora igual, así que hay que mentalizarse de que pueden salir disparados en una u otra dirección con violencia, rapidez y brutalidad.

Lo normal sería que recortaran y lo normal sería que fuera precedido por una señal bajista que se activara, pero al contrario que en el SP, ni en el ibex ni en el Dax aparece una señal bajista.

Ibex semanal. El dax no tiene motivos para recortar, pero el ibex en diario tiene 3 motivos y en el semanal 2…..

…suma esto a la historia que está tomando forma y añádele la señal bajista del S&P 500, ya veremus lo que sale, lo normal y con más motivo esta semana sería recortar.

Desde que dio señal alcista no hemos recortado nada de nada.

A llegado el final de mes, por tanto toca hablar con Acs, Técnicas y Santander para ver si se quieren incorporar a la lista de 11 valores alcistas en mensual.

En primer lugar, sólo mirando el tamaño del stop y otros detalles, yo considero que desde el punto de vista mensual, el mejor es Acs, el segundo mejor Técnicas y el último con mucha diferencia Santander.

Desde el punto de vista semanal, el mejor es técnicas, el segundo mejor es Santander, y el tercero a cierta distancia sería Acs.

Es decir, si se ponen alcistas en mensual, es probable que Acs tenga una tendencia más durarera y sostenible a largo plazo un poco mejor que la de técnicas y muchísimo mejor que la de Santander.

Pero a medio plazo, semanal, técnicas y Santander deberían continuar comportándose mejor que Acs.

Acs MENSUAL. La última vez que superó sus máximos históricos fue en febrero del 2015, su media de 40 meses, lleva 34 meses consecutivos subiendo, además lleva 9 semanas por mis cuentas, por encima de esa media. Mensualmente le da mil vueltas a Santander y unas 200 a técnicas reunidas….

… Acs se pondría alcista en mensual si toca el 30,92, el stop sería 27,49. Si esto se confirma es muy sencillo que Acs supere sus máximos históricos.

Técnicas reunidas MENSUAL. En mensual es inferior a Acs, pero superior a Santander. Su media de los últimos 40 meses lleva 5 meses subiendo, y por mi manera de contabilizarlo, mensualmente todavía no está por encima de dicha media….

…sus máximos históricos están sin superar desde noviembre del 2007, característica que comparte con Santander, pero a diferencia de Santander su gráfico mensual tiene mejores pintas y sus máximos históricos, si se pone alcista en mensual entra dentro de lo factible que sean superados.

Técnicas se pone alcista en mensual si toca 39,74, stop 34,69.

Santander MENSUAL. Lleva 16 semanas por debajo de su media de 40 meses, dicha media ha subido este mes de diciembre, por tanto sólo lleva 1 mes subiendo, encima su stop en mensual, un buen indicador de su salud a largo plazo lo coloca como el peor de los tres en este espacio temporal….

…lleva sin superar máximos históricos desde noviembre del 2007, y la historia se repite, es algo similar a septiembre del 2012, lo normal será que si se pone alcista en mensual no consiga superar sus máximos históricos.

Santander se pone alcista en mensual si toca los 5,13, stop 4,19.

El stop mensual es una barbaridad, esto no vale para mensual, es parecido a lo que sucede con mts, Santander sólo sirve para semanal.

El detalle del stop, unido a los otros detalles del mensual convierten a Santander de cara a largo plazo en un valor con menos posibilidades que acs o técnicas, y esas menos posibilidades son muchas menos.

Será complicado que supere sus máximos históricos, mientras que en acs es muy fácil y en técnicas entra perfectamente dentro de lo posible.

Yo sigo interesado en mts si da señal de compra, cosa que todavía no sucede.

Sigo esperando que ams toque su precio de disparo para comprar, cosa que de momento no sucede.

Y sigo interesado en comprar algún banco que primero haya hecho una corrección decente y después de señal de compra. Mi abanico está entre bankia, Bankinter, caixabank y Santander. Aunque mis preferencias pueden oscilar con el tiempo, pero ahora mismo me interesarían principalmente Santander o caixabank, pero ambos primero tendrán que dar señal bajista y más tarde señal alcista. SAntader no tiene corrección de ningún tipo y caixabank si, ¡menudo lío!.

Ya veremos a la hora de la verdad que banquito puedo pescar, de momento mi idea es la expuesta, pero a la hora de la verdad puede variar por esto o por aquello, de momento en bancos, para mí, para comprar toca esperar.

Aena, recuerdo que hablamos de ella hace unos días, así que me ahorro el gráfico, comentar un detalle que podría ser negativo por lo menos a corto plazo, se ha salido de la lista de valores menos volátiles, llevaba en esa lista unos cuantos meses.

Por cierto, la señal bajista que ya vimos hace unos días, se activó el viernes.

¿Qué estará tramando Inditex?

Esta es la pregunta que tenemos que hacernos con el valor sospechoso de la semana.

Inditex, el trapito de plomito, semanal: hace algo más de dos semanas, activaron una señal bajista, con un stop en 33,16, bueno….

…dado que esa señal se activó y no le ha saltado el stop, y dado que el valor tiene poco interés y cartulaje, + el posible tema del ibex+el tema actual del sp, lo normal a corto plazo es que sigua deslizándose cuesta abajo. sigue alcista en mensual y semanal, por tanto se puede mantener, pero nada más.

Esta semana entra en el grupo de los menos volátiles, lleva unas semanas jugando a este entrar y salir, lo hizo las semanas pasadas con enagas y ahora juega a eso con aena. Ese jueguecito diluye la importancia positiva qeu podría tener este detalle, detalle que por cierto debería consolidarse y no estar en este plan.

Alguien está jugando con el valor. Su media de 40 sesiones, está en 30,59.

Yo cargo con este desde principios del 2015, si se activa la compra de Amadeus y más tarde aparece alguna otra cosa interesante me desharé de Inditex para poder coger ese algo más interesante.

Está alcista en mensual, vale, y desde hace unos meses también en semanal, pero su trayectoria semanal estuvo fatal unos meses antes del brexit, aguantó, vale, pero parece que se le pasa el arroz, esos máximos históricos que en Inditex son muy importantes, no se superan desde diciembre del 2015.

Este valor tiene mucho peso en el ibex, si el ibex se mueve poco, tal vez Inditex salga de sospechoso sin hacer ningún movimiento extraordinario, pero la cosa para la próxima semana, por el detalle del S&P, pinta que será mucho más movida que esta semana.

Tenemos que hablar de indra por un detalle MENSUAL.

INDRA semanal. Primero el semanal, la semana pasada el ibex sólo se movió un -0,16%, y indra se salió de sospechoso extendiendo ese en principio rebote con una subida del +1,36%....

…indra era y sigue siendo un valor del cual es mejor pasar, esta semana hace una cosa positiva que puede ser temporal dado que sigue por debajo de su media de 40, destaca entre los mejores en las últimas 52 semanas frente al ibex, o puede ser el principio de algo más positivo.

Indra MENSUAL. Yo sigo manteniendo la misma opinión, de indra lo mejor es pasar, el detalle de este mes de ponerse por debajo de su media de 40 meses+la situación del valor, me recuerda a lo que sucedió en el verano del 2015….