Buenas tardes tod@s,
Hay una máxima irrefutble: Dinero
llama a dinero, y cuanto más tiempo el dinero trabaja y más cantidad de
dinero hay, más capacidad de generar nuevo dinero tenemos.
Adjunto un extracto resumen de mi cuenta real que muestra la
rentabilidad en operativas de arbitraje de volatilidad con opciones en
lo que va de año. Recuerdo que la cuenta partía de 170,16 euros, he
hecho pequeños ingresos por valor de 210 euros y pequeñas retiradas por
valor de 160 euros, con lo que el valor patrimonial de partida de la
cuenta se puede considerar de 220,16 euros (entre cantidad de dinero
inicial, más los pequeños depósitos, menos las pequeñas retiradas, más
valor de la posición abierta a fecha 1 de Enero de 2013). El valor
patrimonial de la cuenta a fecha del pasado 18 de Abril se establece en
3226,16 euros (entre dinero en cuenta y valor de la posición abierta).
Ello se traduce en una rentabilidad financiera neta ligeramente superior
al 1300% en lo que va de año y 3006 euros de beneficio neto tras
descontar comisiones
Como se puede observar las garantías son bajas y quedan por debajo
del 20% del capital en cuenta: 366,78 euros (una de las reglas de mi
plan de trading). Con ello subrayo la segunda parte del título: una
capacidad de poder tener retenido en garantías una pequeña cantidad,
cuando sabemos como cubrir la vega con gamma y conocemos los algoritmos
usados en el cálculo del margen.
Adjunto también la posición abierta y el cuadro excel con griegas de primer orden.
Aquí trato de llevar tanto delta, como gamma, como vega positivas en todo momento.
Igualmente defino un ratio opciones vendidas/opciones compradas siempre inferior a 5.
Finalmente subrayar que para mantener theta positiva, hay que cuidar de
vender más bien put. Theta global es positiva en la posición
principalmente debido a unas pocas put vendidas en Jun/13.
Saludos
