Recibo recurrentemente el boletín resumen de VDOS sobre la evolución del sector de los fondos de inversión y de los planes de pensiones. El mes de Julio es significativo: se captaron 118 millones pero el rendimiento cayó en 70 millones con lo que la captación neta es de 48 millones. No está mal la perdida de valor ¿no?
Hechos relevantes de este informe:
- Los 10 primeros grupos gestionan el 76,58% del patrimonio aunque solo las 4 grandes entidades ya gestionan el 55%
- BBVA sola ya gestiona un 19% del patrimonio total
- Caixabank es la que más sube y además es la que dispone del plan con más patrimonio
- Las mayores aportaciones se canalizaron a mixtos
- Solo 4 gestoras logran rendimientos positivos de media en todos sus planes
Los planes con mayores activos siguen siendo los garantizados por delante de los mixtos y los de Renta Fija. Aunque se empieza a apreciar un trasvase entre planes garantizados y mixtos en favor de esto últimos.
VDOS informe planes de pensiones 2014
Las rentabilidades (como suele ser habitual) dejan bastante que desear. Sólo los conservadores dan rentabilidades positivas (lo cual es absolutamente lógico) frente a importantes perdidas en los de Renta Variable que caen en el mes hasta un 1,45%
Los movimientos entre planes son trasvases entre las principales entidades. Así si uno se va de BBVA a Santader arrastra el PP a esta entidad o si es el caso contrario, tres cuartos de los mismo. Las grandes captaciones se realizan entre las 4 gestoras que “dominan” el mercado, de ahí que las mayores suscripciones sean para La Caixa y BBVA (y eso que aún no hemos entrado en la época navideña donde los planes de pensiones salen en la tele y se comercializan por los regalos que ofrecen utilizando para ello toda la munición disponible en sus redes comerciales).
Vdos Informe Planes de Pensiones Julio 2014
Curiosamente las rentabilidades no se corresponde con la importancia y el volumen de la entidad que los gestiona. Así en el top de los Rankings nos encontramos con pequeñas gestoras que asoman la cabeza con rentabilidades más que interesantes: Bankinter Variable Asia consigue un 4,02% y por ejemplo FINECO se sitúa en el tot de las más rentables en la categoría de Mixtos con una más que interesante revalorización del2,85%.
Aquí me permitirán que añada que la agencia para la que trabajamos Jacobo y yo dispone de la gestión de 1 único plan a través de Inverseguros, orientado a dar servicio a sus clientes y que, actuando con la filosofía continua de velar por los intereses de éstos, ha conseguido que actualmente (lleva apenas 1 año en el mercado) este plan lidere por rentabilidad la categoría de Mixtos conservadores Euro (entre 182 planes). Esto pone de valor que no siempre se corresponde el tamaño con la calidad y las grandes gestoras están más preocupadas de captar volumen que no tanto de satisfacer la necesidad implícita de sus participes: asegurar unos rendimientos futuros como resultado de la inversión actual.
Anoia Futur lidera el ranking de PP Mixtos Cons.
Como cualquier inversión, los planes de pensiones han de ser el resultado de una recomendación basada en un estudio de necesidades y una planificación de largo plazo. Han de tener una vigilancia constante y han de ir modificándose en función de parámetros como: tiempo restante hasta la jubilación o situación de los mercados.
Un buen asesor será capaz de ir adaptando las aportaciones en función de esos indicadores e irá trasladando el plan para ir adaptándose a los ciclos económicos.
No se dejen comprar por el regalo de turno y consulten con un asesor independiente. Las vajillas o los cuchillos cómprenlos en la ferretería. Créame: le saldrá más barato.
