Hace un mes aproximadamente presentamos la pauta del primer día del mes aplicada al Eurostoxx50 . Ahora se presenta una pauta quizás más fuerte, dado el cierre de carteras trimestrales por parte de los gestores de fondos, Merrill, Fosback y Freeburg confirman el éxito de la estrategia de compra en el último o penúltimo día del mes y a continuación cierra la posición el x día del nuevo mes. El mes de abril es donde personalmente le tengo más atención puesta a esta estrategia, dado que tiene un fuerte patrón alcista que podemos encontrar en este mes de abril.
Fuente: Bespoke
Abril es el 4 mes más alcista desde 1928, por eso es mi gusto por este mes, aunque el último año 2012 su comportamiento ha sido espectacular en los últimos 12 años con una medía superior al 2% de crecimiento. 
Tal como se comentó en el estudio del Eurostoxx50 sobre esta pauta uno debe de estudiar bien, con que subyacente va realizar la estrategia, en este caso comparando tres Etf’s que replican el SP, utilizaremos el SPY , el SSO que es un fondo apalancado x 2 y el UPRO apalancado x 3, dado que no todos disponen del mismo histórico solo vamos a realizar esa comparación desde finales de abril del 2010.
La estrategia que se aplica aquí es comprar al cierre del último día del mes y vender el primer día del mes al cierre, solo compraremos un acción del etf, puede aplicar la cantidad que el considere oportuna y no tengo en cuenta las comisiones.
No voy a presentar todas las estadísticas, pero si quiero resaltar los más interesante. Algo que ya a simple vista se ve, el SSO no tiene el comportamiento esperado. Si que respectan todos entre ellos una relación similar de Fiabilidad entorno al 60%.
Para el SPY
Para el SSO
Para el UPRO
Ya pueden comenzar a observar datos que parecen interesantes, el SSO parece desentenderse algo de lo que la simple lógica haría pensar.
Hacemos una comparación de los resultados de la estrategia en los diferentes Etf’s SPY, SSO y UPRO.
Eje de abscisas : negocios y Eje de ordenadas Benefició bruto en $
Siempre recomiendo realizar un backtesting antes de aplicar cualquier estrategia y comprobar que el subyacente que utilizamos se corresponde se ajusta realmente a la realidad.
