Con el ruido electoral estadunidense es posible que esté pasando por desapercibida la ruptura de resistencias en el cobre, para los que me seguís sabéis que di señal a principios de año en ciertas materias primas ( link) , entre otras el cobre, y sin ir mas lejos justo a comienzo de octubre os hable de lo que significaba el cobre como un útil y gran aliado.
En la lucha constante por adivinar qué nos depara el futuro de la economía, el precio del cobre ha sido siempre un aliado útil, se dice que es un buen indicador de cómo le va a ir a la economía en su conjunto, pues es un material usado para toda clase de procesos industriales, desde la construcción,hasta la manufactura de los aparatos tecnológicos más sofisticados, y es por eso que las noticias que llegan sobre la cotización del mineral son malas para la economía global, y mas concretamente para la economía emergente ( china como principal consumidor) o Chile como principal productor, mexico , Peru etc.
Pero como siempre el precio lo pone el equilibrio entre la oferta producción de cobre y demanda, aunque hay otros factores ( factor divisa) que actualmente no se está produciéndose, ya que el dólar continua devaluándose respecto a otras divisas) , y otro factor como el coste en la producción ( algunas estadísticas muestran que los costes en la producción del cobre han bajado)
Pronóstico Global: Producción de Cobre & Desequilibrio en el Consumo
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 |
Producción de Cu refinado mundial | 18361 | 18344 | 18816 | 19583 | 20565 | 21928 | 23218 | 24021 | 25219 |
A/A Variación (%) | 1.7% | -0.1% | 2.6% | 4.1% | 5.0% | 6.6% | 5.9% | 3.5% | 5.0% |
Consumo de Cu refinado mundial | 18097 | 17655 | 18598 | 19746 | 20912 | 22067 | 23245 | 24256 | 25329 |
A/A Variación (%) | 0.7% | -2.4% | 5.3% | 6.2% | 5.9% | 5.5% | 5.3% | 4.3% | 4.4% |
Pero el hecho de que el precio del cobre pueda estar subiendo pueda ser porque los cálculos de consumo de cobre en China se están revisando hacia el alza, y el mercado ya este especulando con una mejora de expectativa, no solo en China como máximo consumidor sino a nivel Global.
Al final el mercado como adelantador de acontecimientos siempre es el que lleva la razón, lo demás es literatura financiera barata.
La realidad hoy es esta:
COBRE DIARIO:
Pulverización de resistencias, con aumento significativo de volumen, especialmente en la sesión de ayer ha sido el volumen mas alto del año, por otro lado llevábamos años sin ver en un rsi diario un 83.84 en cobre, espectacular reacción alcista de ruptura.
COBRE SEMANAL:
Lógicamente en semanal no esta el indicador rsi tan saturado, lógico, pero cualquiera que vea un grafico de esta naturaleza a poco que entienda se dará cuenta que cumple todos los elementos para una salida alcista, divergencias alcistas desde 2015, aumentos de volumen en 2016 , zona superior del macd en semanal y break de la estructura.
¿Qué usted no cree en el cobre como adelantador de tendencias bursátiles?
Me parece muy bien, cada cual es libre en pensar lo que quiera, pero déjeme que le muestre este gráfico mensual del cobre:
COBRE MES:
Los grandes movimientos cíclicos los ha detectado, de la misma manera las grandes crisis de mercado con un mes o dos de antelación, en estos momentos realiza break mensual con los indicadores apuntando dirección alcista.
¿ Pero en esto siempre hay un antes y un después?
Pues bien el sector de la minería fue de los primeros en dar señales:
X COPPER SEMANAL MINERIA
GLENCORE ( N 1 materiales)
Espectaculares procesos de acumulaciones.
Pero no solo es la industria del COBRE, si observamos el índice sectorial Dow jones US hierro / acero:
X STEEL ( Mayor productor acero EEUU)
Casi todo son graficas parecidas pero en procesos acumulativos de suelo con aumentos de volúmenes capitulares.
ACERINOX MES
Idéntico, pero en esta empresa no hay que quitarle ojo al NIQUEL:
NIQUEL EL HCH Invertido:
Tampoco me quiero extender demasiado, la cuestión es que todo este tipo de sectorial industrial tiene muy buena pinta desde los inicios de 2016 cuando ya observe acumulación, otros sectoriales tienen procesos de acumulación ejemplo energía, o biotecnología, pero el tema Crudo aun esta con tema especulativo ( recortes OPEC ACUERDO O NO) Y el tema BIO esperando desenlace electoral, pero básicamente son los grandes suelos sectoriales en este 2016 después de profundas caídas ( el sectorial bancario USA es distinto porque a pesar del suelo en 2016 venia desde otros puntos en la trayectoria alcista de largo plazo).
Y Volviendo al cobre como principal factor, debería mejorar colateralmente la industria de materiales construcción, y materiales básicos.
Hace tiempo leí que como estímulo a este crecimiento tenemos varios factores claves: La población urbana en general aumenta (se estima que un billón de habitantes vivirán en zonas urbanas en el 2025) y 221 ciudades chinas tendrán alrededor de 1 millón de habitantes. (Europa tiene 35 ciudades con más de 1 millón de habitantes). Conjuntamente con este incremento masivo, la creciente demanda se verá reflejada en la construcción de edificios (5 millones de edificios se habrán construido para el año 2025) y el tránsito (se construirán 170 sistemas de tránsito masivo: actualmente Europa cuenta con 70 de éstos). Mientras exista más población, se necesitarán más edificios o más infraestructura para facilitar la construcción.
También se escucha que INDIA es un factor clave en la demanda del cobre y sólo se tiene que observar sus necesidades de electrificación. De acuerdo a la Agencia Internacional de Energía, la generación de energía en la India necesita aumentar en un 15-20% al año y, para cumplir con ello India necesitará invertir $1.25 trillones para el año 2030 en infraestructura de generación de energía. A partir de esta nueva infraestructura, la demanda anual de cobre en la India será más del doble.
Ciertos especialistas hablan que las tendencias en el consumo global de cobre refinado están progresando en forma alarmante. y que la producción industrial no mantiene el ritmo de consumo de cobre,, puesto que las indicaciones recientes señalan que las estimaciones de consumo en la China son muy conservadoras.
Se habla que en los próximos 25 años el planeta necesitará producir tanto cobre como se ha producido en toda la historia de la humanidad .
"Es evidente que las cifras de producción actuales están validando hasta cierto punto que se está comenzando a manifestar un problema con el lado de la oferta." -- Mark Liinamaa. Vicepresidente de Investigación de Mercado, Morgan Stanley
Sea como fuera, hay que vivir el día a día , y lo que tenemos ahora es lo que se aprecia en los gráficos, ruptura de zonas que llevan siendo mucho tiempo resistencias muy claves en el cobre, curiosamente ha pasado desapercibido por el tema electoral, habrá que seguir vigilando.
Saludos
