Esta semana hemos comenzado a detectar una mejoría importante en la zona geográfica europea que se encontraba muy retrasada en conceptos de rentabilidad con otras zonas geográficas mundiales mucho más productivas. Eso nos hace ser muy precavidos con los inversiones en zonas geográficas débiles a nivel mundial ya que la rentabilidad obtenida por nuestros estudios de gestión de carteras de medio plazo para acciones baja mucho cuando trabajamos con zonas bursátiles débiles o bajistas y ese es el caso europeo.
Dentro de la zona euro la mayoría de los índices bursátiles nacionales presentan fuerza estática negativa frente al índice de referencia mundial de renta variable, pero en algunos casos la fuerza dinámica comienza a sufrir cierta mejoría con curva dinámicas negativas pero crecientes. Por otro lado las tendencias de medio-largo plazo están mejorando en algunos índices europeos y eso hace que seamos moderadamente optimistas para las próximas semanas.
Debido a estas circunstancias hemos realizado un análisis industrial europeo para ver realmente quienes son los precursores o líderes de este movimiento de recuperación del mercado europeo y por lo tanto donde tendríamos que focalizar nuestra búsqueda de oportunidades de swing trading en el caso que quisiésemos invertir en acciones cotizadas en la zona euro.
El proceso de búsqueda industrial en Europa nos deja tres claros vencedores por encima del resto de las otras 7 industrias. Estamos hablando de las industrias del oil and gas , los materiales básicos y los empresa industriales, estos tres grupos de acciones presentan una fase dinámica 1 o fase de liderazgo y crecimiento y este tipo fase dinámica es donde podemos obtener las mejores oportunidades de inversión. La columna primera de la tabla arriba adjunta nos muestra las fases dinámicas de las 10 industrias europeas.
La diferencia importante entre las 3 industrias líderes del mercado reside en las fuerzas estancas mundiales y europeas ya que tan solo las industrias de oil and gas y empresas industriales presenta flujos de capital positivos , mientras que la industria de los materiales básicos presenta una debilidad manifiesta aunque mejorando a marchas forzadas.
En esta gráfica podemos ver la curva de precios de las industrias europeas en fase dinámica 1 y con fuerza estática positiva y se ve claramente como los indicadores que miden la fuerza dinámica y que aparecen en la parte alta de la gráfica en color naranja y verde están ambos en positivo generando así un estado de fase 1 en estos dos activos subyacentes cotizados.
Además si nos fijamos en el indicador de abajo en color rojo y con fondo blanco veremos con en ambas gráficas está por encima de cero y por lo tanto en positivo mostrando cómo la fuerza estática está presente también en ambas industrias.
Así pues , veamos el estudio rotacional de julius kempener en la zona euro para certificar desde el estudio de los súper sectores europeos si el análisis industrial realzado por los screnners están en consonancia con los estudios de rotación de kempener.
En esta imagen os he incorporado los distintos súper sectores de la economía europea que presentan fuerza dinámica 1 y por lo tanto aparecen en el cuadrante verde de arriba a la derecha. En esta gráfica solo aparecen los que están en fase 1 habiendo desacertado todos los demás del análisis.
En la imagen se puede ver cómo dentro de la industria de empresas industriales aparecen los súper sectores de construcción y productos industriales, también podemos ver cómo dentro de la industria de los recursos naturales aparecen las empresas del supersectores químico y las de materiales básicos y por último también aparece la industria del oil and gas que es una industria y un súper sector en sí mismo.
Ya tenemos claro dónde debemos focalizar nuestras búsquedas de inversión en cuando a compañías europeas se refiere, partiendo de la base que Europa todavía no está en un momento óptimo de compra.
Ahora nos quedaría hacer una selección de acciones que estuvieran incluidas en estos supersectores mencionados anteriormente y para ello hemos realizado una estudio de estos grupos de acciones ordenándolas por su fuerza dinámica, fuerza estática, tendencia , impulso y distancia a la media.
Este primer grupo de acciones son las que pertenecen al sector del petróleo y el gas en Europa y dentro de este grupo también podrían aparecen empresas del sector de las energías alternativas ya que están incluidas en esta industria en el caso de Europa.
Las compañías están ordenadas por fuerza estática positiva de mayor a menor y la línea azul nos muestra el corte en el que no debemos seguir mirando acciones porque todas las que están debajo de esta zona presentan una fuerza positiva inferior a los 0,35 puntos y por lo tanto nos son dignas de entran en nuestra posible cartera de medio plazo europea.
Esta selección de fuerza estática aparece en la segunda columna y el título de esta columna es FUER EUR que significa fuerza comparativa versus índice europeo eurostoxx 600.
La primera columna nos marca la fuerza dinámica y el ciclo de rotación de dicha fuerza de manera que las acciones también pueden estar en una fase de rotación 1 o liderazgo, fase 2 o de deterioro, fase 3 o fase bajista o negativa y la fase 4 que sería la fase de recuperación previa a la expansión. De esta columna nos interesan las acciones que estén en una fase 1 o 2 ya que nuestro sistema acepta ambas fases como positivas para realizar aportación a nuestra cartera de medio plazo.
La siguiente selección de descarte la tenemos que hacer por la tendencia y es que esta debe ser alcista y estar marcada en su columna correspondiente con un 1. Si nos encontramos con una acción en fase 1 y fuerza positiva pero su tendencia es bajista y por lo tanto su numero en la columna TENDEN es un 0 no podremos incorporar dicha acción a nuestra cartera.
La otras dos columnas miden la fase de tendencia y por lo tanto si estamos en pleno impulso alcista o en fase correctiva y la distancia a la media o distancia a la zona del stop loss dinámico. En este caso nos interesan las acciones que sean alcista , fuertes y en fase dinámica 1 o 2 que estén cerca de la media. La fase impulsiva o correctiva la utilizaremos para elegir la técnica de entrada de swingtrading más apropiada y efectiva en cada situación.
En un siguiente artículo analizaremos algunas compañías de la industria petrolífera que cumplen con todos estos criterios. No os lo perdáis ya que os mostraremos acciones muy interesantes para operativa de swing.
Un saludo, formese en análisis bursátil para conocer que acciones comprar en bolsa y buen trading.
