En la pasada entrada sobre este tema comenté algunas ideas sobre como/cuando desactivar (o activar) un sistema que no está funcionando como esperamos. Hoy vamos a ver un ejemplo concreto de como hacerlo con un sistema que está operando en real ahora mismo y que me gusta. Los datos que van a ver son (como siempre) netos de todos los costes y actualizados a día de ayer.
Las premisas de partida son que siempre operamos con 1 contrato, el sistema corre sobre el Eurodolar y tiene 2.000€ de garantías (aproximadamente). Comenzamos con una cuenta de 10.000€.
La “foto” del sistema es la siguiente:
Como verán la cosa se empezó a poner complicada el 28 de septiembre del año pasado y desde entonces básicamente no hace más que perder. Si se fijan con atención ha tenido en el pasado al menos 4 momentos complicados (incluido el actual). Ya sea por haber pasado mucho tiempo sin beneficios o bien por pérdidas importantes.
Sin embargo, el drawdown máximo lo está teniendo ahora. Entre el verano del 2006 y el del 2008, pasó 2 años perdiendo el tiempo. 
Y el anterior drawdown máximo lo había tenido a comienzos del 2010 como se ve en el gráfico de la derecha.
Pero ahora la situación es peor en términos de dinero (no así en tiempo por suerte). Así que nos toca plantearnos si lo tenemos que desconectar porque “se ha roto” o lo que está pasando era uno de los escenarios posibles.
La eterna pregunta ¿cuándo desconectar un sistema?
Les anticipo que la decisión sobre lo que había que hacer con este sistema la tomé (aunque es cierto que no públicamente) el día 3 de junio, hace 3 semanas. El máximo drawdown hizo su mínimo (hasta ahora) el día 30 de mayo.
Veamos los números fríos.
A finales del año pasado este sistema tenía un DD máximo de unos 9.700€ aproximadamente (el de 2010 que he comentado antes). Con lo cual, de haberlo operado como sistema único, nunca lo podríamos haber hecho con los 10.000€ que he puesto yo. Únicamente viendo el histórico y las garantía ya podemos concluir que con ese saldo no tenemos suficiente para aguantar una mala racha normal. Pero esta no es la cuestión de hoy, lo que queremos es averiguar si, tras pasar de un drawdown máximo de 9.700€ a uno de 15.600€, ha dejado de funcionar o recuperará.
Como ya he comentado en más de una ocasión, el drawdown máximo pasado no dice gran cosa. Hay que intentar estimar el drawdown que podría llegar a tener el sistema en el futuro. En la entrada a la que he hecho referencia antes tienen un enlace a este video donde explico como hacerlo de manera rudimentaria. Si hacemos este ejercicios con los datos hasta septiembre de 2012 (es decir, hasta el momento en que hizo el último máximo de la curva de saldos y empezó el drawdown actual), las simulaciones me dicen que el sistema tenía un DD máximo histórico de 9.679€. Pero además me dicen que tenía una probabilidad del 98% (es la que elegí) de que el DD máximo en el futuro nunca superara los 15.000€ (aproximadamente). De tal manera que podemos concluir de manera razonablemente segura que el DD en el que está ahora es, por decirlo de alguna manera, el máximo que le vamos a permitir. Y esa fue la decisión que tomé. Le di 2000€ adicionales, estableciendo el DD máximo al que podía llegar en los entornos de 17.500€. Si lo supera se acabó, lo apagamos.
Fíjense, de hecho, como en septiembre del año pasado me estaba advirtiendo que el sistema estaba comportándose mucho mejor de lo esperado en ese momento. La zona verde es la zona de probabilidad de la curva de saldos. Y estábamos en la parte de arriba del todo. Digamos que estaba avisando de que el DD estaba por venir. Un DD que consumiera tiempo y/o dinero para meter la curva de saldos otra vez cerca de la media que se podía esperar. Y así fue, en ese momento empezó el DD máximo que ahora es el nuevo máximo histórico como he dicho
Si ahora volvemos a hacer el mismo ejercicio pero ya incluyendo las operaciones de los últimos 9 meses que nos han reventado la cuenta, la foto de la simulación queda como cabe esperar y se ve en la foto de la derecha. Pero es que, además, la simulación me sigue diciendo que el DD máximo futuro con una probabilidad del 98% no va a superar el 15.000€ aproximadamente. O, dicho de otra manera, estamos en el punto de retorno. O empieza a recuperar rápido o lo apagamos. O dicho aun de otra manera, es un momento óptimo para activar este sistema. Le damos unos 2.000€ de “stop loss”. De hecho podríamos jugárnosla a rojo/negro con una mini cuenta de 5.000€. Activamos y si nos vuelan esos 2.000€ pues cerramos y a otra cosa.
Conclusión: buen momento para activar el sistema y malo para desactivarlo. Esa fue mi decisión del día 3 de junio y, por el momento, el sistema me ha dado la razón. Lleva ya recuperados desde el mínimo aproximadamente unos 1.200€. No es mucho para el palo que lleva, pero consuela.
Saludos y suerte en el trading,
Horace
¡Qué complicado!, cuando lo desconectas te pasas el día pensando ¿tenía que haberlo dejado, estaría ganando ahora?
Hay que tener mucha "sangre fria" para aguantar cuando ves que cae, cae, cae... y tienes la percepción que de pronto subirá :D
Saludos.
Totalmente de acuerdo. Por eso es que es IMPRESCINDIBLE tener las cosas claras desde el primer momento y saber a priori hasta cuando tienes pensado darle aire.
Normalmente supongo que te venderán sistemas en los que empieces a ganar dinero desde el primer mes, quiero decir, falso.
Me parece mucho más real lo que nos enseñas y aún así el componente de que el sistema deje de funcionar sigue presente.
Quizás una mejor opción sería empezar con una cartera con dos o más SAT con la idea de que no van a dejar de funcionar todos, o empezar con uno y si no gana al cabo de un par de años intentarlo con otro.
¡Saludos!
Bueno Lluis, aquí, como en todos los ordenes de la vida, hay de todo amigo.
Hay gente seria, honesta y profesional y hay de la otra.
La clave es no perder NUNCA de vista que en cualquier inversión el beneficio va parejo con el riesgo. Y los SAT no son una excepción a eso.
Es muy complicado.
Yo por ejemplo me he automatizado un sistema con el USD-ZAR y lo estoy backtesteando, pero en la operación 135 ganaba 109033 pips, en la 153 me baja a 26278.
En la 268 subió a 184183, en la 306 me baja a 98103.
En la 379 sube a 204437 y en la 449 a 124832.
Total he backtesteado 2 años y medio con 471 operaciones y estoy en 128967, pero no tengo claro que sea un buen sistema.
En un vídeo de vimeo ví que utilizabas una curva de gestión monetaria para desactivar el sistema, lo tengo que volver a ver, porque no sé si la podría aplicar a mi sistema, ni tampoco sé como, pero tengo la idea en la cabeza.
¿Crees que podría ser un buen sistema?
¡Saludos!
Hola Lluis,
Pues así con estos datos es difícil de decir.
De todas maneras yo no opero en Forex (cuestión de religión más que nada) así que no tengo con que comparar.
Un apunte no obstante. Ese par que dices no me suena que sea muy líquido (aunque insisto en que no se de esto mucho) así que cuidado.
Dos años y medio con 471 operaciones es un volumen medio (3-4 operaciones por semana calculo). No es que sea muy preocupante, pero tener un volumen de ese tipo implica tener que optimizar también los costes operativos (en tu caso el spread).
Siento no poder ayudarte más, pero es que no tengo mucha info.
Un saludo,
H
Hola Horacio, gracias por tu respuesta.
Estoy empeñado en crear un sistema, lo hago entre otras cosas porque me satisface.
La opinión de un técnico es muy de agradecer.
Yo tampoco tengo claro que el sistema que diseñé para el USD-ZAR sea lo suficientemente bueno, pero lo seguiré testeando.
Ahora estoy trabajando otro sistema automático con el EUR-USD y de momento va muy bien, pero cuando acabe te cuento.
Es muy difícil calcular el spread en Fórex, ya que varía de unos días a otros, en todo caso con el par eurodólar es más medible.
Puedo diseñar un sistema que haga de 2 a cuatro operaciones a la semana, pero también otro que haga menos, de momento estoy en el que estoy, pero tengo en mente lo que me comentas y cuando acabe con éste empezaré con uno que haga menos operaciones.
También diseñaré un sistema para índices, pero es mucho trabajo y tardaré meses, pero si me das tu opinión mejor que mejor.
En todo caso todo lo que estoy diseñando es para poderlo trabajar en Real, sin necesitar mucho capital inicial (sólo 10.000 dólares) ya que eso sería un inconveniente para mi, para empezar.
¡Un abrazo!
Hola Lluis,
Pues ánimo entonces. Lo de las operaciones es lo de menos (la cantidad me refiero) siempre y cuando tengas bien dimensionados los costes. Lo que quería decir es que errar en las comisiones/spread con un sistema que hace 1 op a la semana pues es malo, pero con uno que hace 7 pues puede pasar de que sea rentable a que no lo sea. Simplemente eso.
Ánimo y paciencia....
Hola Horacio, me gustaría comentar que un sistema que sigo a rajatabla desde hace más de un año ya, incluso me envía las órdenes al email y al móvil, tuvo unos meses muy mediocres y malos, pero últimamente se está recuperando muy bien y si sigue así dentro de unos meses gozará de mucha más confianza por mi parte y lo seguiré operando en real con mucha más tranquilidad que hasta ahora.
Y este impass de tiempo mediocre y malo que ha tenido me cuadra con las explicaciones que he leído en tu blog.
¡Saludos!
Perfecto Lluis. Efectivamente el año pasado fue regular. Por suerte este está yendo algo mejor.
El sistema es tuyo?
Hola Horacio.
El sistema es de un trader que sigo desde hace cuatro años, él cobra comisión sólo por rendimiento y te envía las órdenes con posibles entradas a las 23 horas o movimientos a BE + X pips, el año pasado no nos fue muy bien, pero este año ha tenido meses muy buenos.
El sistema implica que nosotros pongamos las órdenes, pero es como si fuera automático, ya que está el histórico desde hace muchos años y el backtesting también.
Si te interesara más información Álex te enviaría muchos datos y seguro que tú sacarías mejores conclusiones que yo.
¡Saludos!
Visto y entendido.
Te sigo la charla en privado.
