Les muestro 4 indicadores de sentimiento que uso para detectar pisos en el S&P500. Cuando dan señal en grupo son altamente fiables para detectar pisos de medio y corto plazo
Put/Call index y NAAIM Index
El Put/Call Index es el ratio del volumen de opciones put negociadas entre el volumen de opciones call del indice SPX. Se actualiza diariamente por el CBOE.
NAAIM Exposure Index representa la exposicion promedio al mercado de acciones de USA de los miembros de la National Association of Active Investment Managers. Se actualiza semanalmente todos los miércoles
En el gráfico inferior pueden ver al indice S&P 500 arriba, en el medio el indice NAAIM y en la parte de abajo la media de 10 sesiones del indice Put/Call
Se puede observar en el indice NAAIM que cuando esta muy cerca o baja de niveles de 30 (linea roja inferior) muestra el temor extremo de los inversores encuestados.
De la misma manera el indice Put/Call muestra el temor de los compradores de opciones cuando la media de 10 sesiones(linea azul) supera por 15 puntos o más (linea roja superior) de la media de 200 (linea verde)
Estos indicadores casi siempre se activan solo luego de caidas (lineas verticales) y combinando los indicadores han acertado 6 de 7 (Considero la segunda y tercera señal como una sola) veces en los ultimo cinco años, incluso la vez que fallo (la primera linea vertical amarilla) subió un poco antes de caer.
Pueden ver el grafico en stockcharts en el siguiente enlace
http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=%24CPC&p=D&yr=5&m...
Google Trends y el VIX
Google Trends se puede usar como un indicador del sentimiento del publico en general (no solo los participantes del mercado) puede mostrar dos cosas: panico o euforia
Lo que se tiene que buscar son picos en el grafico del interes mostrado en un termino relacionado al mercado de acciones, el oro, la plata, etc.
En este caso he buscado las palabras "stock market" para ver el interés mostrado en el mercado de acciones en general. El grafico que muestra es similar al VIX del S&P500, mostrado niveles de panico (se puede saber que es panico y no euforia por que el indice ha caido previamente)
Como extra pongo el ejemplo de un caso de euforia mostrado en Google Trends. El caso es el de la plata en mayo de 2011
Pueden buscar sus propios terminos en google trends en el siguiente enlace
https://www.google.com.pe/trends
Sobre el VIX se pueden buscar picos al igual que Google Trends o usar los patrones reversal en el grafico de velas japonesas. Pueden encontrar mas informacion sobre el VIX en los articulos de Hugo Ferrer
http://inbestia.com/analisis/como-analizar-el-vix-...
http://inbestia.com/usuarios/hugoferrer/articulos/...
A estos 4 indicadores se les puede añadir los patrones reversal de velas japonesas y patrones chartistas, como los dobles pisos, para aumentar aun mas su eficacia
