Atención, el pavito de momento en acciones sólo entrará el lunes en Merlín, tema del que habló ayer, eso y mantener la posición alcista en futuros sobre el ibex 35, de momento nada más, lo siguiente que comenta sobre varias acciones y dos esquemas rotatorios es a título informativo.
Lo que menciona sobre los pasos para elegir un fondo con ejemplos, son unas reglas que el pavito ha ido elaborando tras un año y medio investigando a los pocos fondos y sicavs más o menos transparentes.
El pavito ni gana un pimiento, ni tampoco pierde ni un pimiento de que alguien haga algo en las acciones o en los fondos mencionados, esto es así, porque de momento, el pavito no tiene nada que ver con las siguientes acciones y tampoco tiene absolutamente nada que ver con los fondos mencionados.
Recordemos que el pavito es sólo un inversor gominola.
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Sistema rotatorio A: exclusivamente ibex 35:
Cellnex, ya la vimos en la lectura del mes pasado, ha subido un +3,69%, un pelín mejor que el ibex 35 en el mismo período. Lo importante es que Cellnex habría que mantenerlo otro mes más.
La próxima lectura mensual será la semana del último viernes del mes de mayo.
El último viernes del próximo mes de mayo es día 25, por tanto ese fin de semana será cuando se el pavito haga las lecturas mensuales de ese mayo, lecturas que muchas veces no coinciden con lo que sería el fin de mes natural.
Bueno, el tema es que en esa lectura o bien lo mismo que de esta vuelta o bien mantener otro mes más.
El año pasado, a pesar de los pesares del ibex 35 la rentabilidad neta descontando comisiones de este esquema rotatorio aplicado en exclusiva al ibex 35 fue del +28,35%.
Curiosamente en la subida de casi 6 meses desde enero hasta junio del año pasado, el sistema rotatorio se quedó por detrás durante los 3 primeros meses, después arrancó.
Lo ideal sería cubrirse con futuros sin se detecta algún problema en el índice.
A veces eso es un lastre para la rentabilidad, puesto que los anuncios de que viene el lobo no siempre dan como resultado que venga el lobo, pero ojo, todas las grandes caídas han llevado incorporado el aviso de que viene el lobo.
Estos sistemas tienen ventaja, pero es una ventaja de media y como todo, hay que seguirlos a rajatabla para ver los resultados, lo bueno es la comodidad, es comprar y olvidarse hasta la siguiente lectura mensual, si ni siquiera se está pendiente del ibex por si hay que ponerse bajista en el índice en algún momento, la comodidad es doble, pero claro, lo mejor sería estar pendiente de si el ibex lanza avisos o no lo hace.
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Sistema rotatorio B: mercado continuo+ibex 35
Teníamos y ya lo vimos en la anterior lectura mensual a dos valores, Fluidra y Europac, este mes tocaría mantenerlos hasta la próxima lectura y habría que incorporar a uno nuevo: cie.
Fluidra desde la entrada en este sistema el mes anterior acumula desde entonces una subida del +9,60%, arreconcho!!!.
Europac por su parte, como si quisiera compensar lo que acumula es un recorte del –10,27% , ¡vaya!.
Habría que mantener ambas hasta la próxima lectura mensual.
Entra nueva en este sistema rotatorio una acción llamada Cie:
Cie semanal. Carambolas!!, ya ha hecho 3 veces lo mismo, se ha alejado a más de 3 distancias de la media de 40 semanas, ha recortado apoyando en ella con algo de dilatación y de nuevo ha hecho nuevos máximos, repito ¡carambolas!.....
….Bueno, pues tocaría incorporarla al sistema rotatorio B.
No se que demonios hace esta empresa, pero sea lo que sea, el mercado considera que lo hace muy bien.
Hace poco me enteré que warren los primeros años, antes de juntar demasiado dinero, se dedicaba en exclusiva a empresas de pequeña capitalización. ¡vaya!
Da la casualidad de que Europac ha caída de manera que compensa la subida de Fluidra, lo comento porque ahora mismo habría una oportunidad de comprar Fluidra, Europac y Cie.
Se debería de hacer poniendo aproximadamente, nunca va a ser exacto al milímetro, la misma cantidad en cada una de las 3 acciones.
Cuando son varias acciones lo que importa es el RESULTADO DEL CONJUNTO, por eso lo de colocar cantidades de dinero similares.
Después de comprar conviene cruzar los dedos, ji,ji,ji, bueno, esto es una bromita.
El problema del continuo es que son acciones, en muchos casos, no en todos, pero si en muchos casos, menos líquidas que el ibex 35 y además al coincidir que ninguna está en el ibex no en todos los momentos si el ibex baja sería tan bueno cubrirse como lo sería en el sistema rotatorio A que es exclusivamente de acciones del ibex 35.
Otra cosa, en un sistema rotatorio, cuando hay varias acciones como en el B, no solo exigen invertir aproximadamente las mismas cantidades de dinero en cada acción, ojo, también exigen que si por ejemplo en alguna lectura hay que cambiar una o dos por otras, las cantidades de todas deben ajustarse hasta que aproximadamente sean iguales en las 3 que haya que estar en esos momentos.
Esto para un inversor gominola puede ser un poco rollo, es más fácil de llevar a cabo por un inversor semi-profesional y muchísimo más fácil para un inversor profesional con acceso a una mesa de trading en condiciones.
Por este motivo, para un inversor gominola sería más adecuado el sistema A, puesto que sólo aparecerá una acción, nunca varias.
Otra cosa, los sistemas rotatorios funcionan, ¿Cuál es el precio a pagar?, el primero es que hay que mantener la posición un mes entero sin protección de ningún tipo, es decir en el aire, estilo análisis fundamental, al menos por un mes.
La excepción sería una acción del ibex 35 porque se podría cubrir, sólo si se detectan problemas en el índice, con futuros a la baja en dicho índice.
La lógica de esto es que de media, NO TODOS LOS SANTOS MESES, pero de media, estas acciones tenderán a hacerlo mejor que el índice.
En el sistema B que de momento sólo salen acciones del continuo el tema de la protección es más complicado, puesto que puede suceder como está sucediendo ahora mismo que el ibex cobre un protagonismo mayor que el mercado continuo y más concretamente que el ibex small, esto tal vez será sólo por unas semanas o tal vez sea unos meses, ya se verá.
3 pasos para elegir un fondo, el ratio pavito ejemplos y videos
La confianza nace de entender más o menos, aunque sea por encima, que demonios se hace, eso es lo que permite a una persona seguir un esquema ajeno.
Por ejemplo en un fondo de inversión, sicav o lo que sea, el inversor o el partícipe en el caso de la sicav, está siguiendo un esquema ajeno, por tanto:
1, que se entienda lo que hacen, si no se entiende mejor pasar
2, aconsejable historial mínimo de 3 años, la única excepción a esto sería si se conoce a la persona o personas en caso de ser un equipo, que dirigen el fondo o la sicav.
3, que inviertan su propio patrimonio, el 99% de las personas que gestionan fondos o sicavs no invierten ni un céntimo en los mismos.
4 que el ratio pavito sea mínimo 0,40.
¿Qué es el ratio pavito?, seguramente ya esté inventado y tenga un nombre anglosajón, es igual, yo le llamo el ratio pavito y es una manera de medir el desempeño de un fondo o sicav de manera que la rentabilidad se ajusta al riesgo, da igual si el vehículo de inversión es más o menos conservador, el ratio pavito te mide muy bien la rentabilidad en función del riesgo.
Ratio pavito: 0,40 aprobado raspado, por debajo suspenso, 0,60 bien, 0,80 notable, 1 sobresaliente, 2 matrícula de honor.
Por ejemplo, true value, tiene más de 3 años, invierten su propio patrimonio, su estrategia es perfectamente comprensible, si la entiende el pavito la entiende cualquiera, el ratio pavito supera el 2, o sea matrícula de honor.
El pavito ha escuchado, no hace falta mirar nada, ha escuchado como si fuera la radio este video, en tres capítulos, puesto que dura casi dos horas.
entre el 90% y el 80%, dependiendo de las épocas está invertido en pequeñas compañías de todo el mundo, cubren el riesgo divisa el 95%, supongo que deben de tener alguna pequeña posición en un país con una divisa exótica y les sale demasiado caro cubrirse.
Entre un 10% y un 20%, dependiendo de las épocas estás en grandes compañías, hace poco, aprovechando las caídas entraron en Facebook.
Está por ver que mantengan el ritmo, pero incluso aunque con el tiempo bajen a un ratio de 1, seguiría siendo un ratio muy bueno.
También está por ver si cierran el fondo en algún momento o si le van dando más peso a las grandes compañias, cosa que de ser así, lo normal sería que redujera su rentabilidad, puesto que están muy especializados en encontrar ventajas en acciones que los analistas oficiales tienen muy desatendidas.
En opinión del pavito, el verdadero Warren Buffett Español sería el tipo que da la cara en true value, su socio que al igual que el pavito debe de tener problemas para hablar en público, parece un clon de Charlie el socio de Warren.
¡Que parelismos!
Por cierto, sólo desde 1987 hasta ahora , el holding de Buffett, berkshire hathaway, que cotiza en bolsa y cualquiera puede entrar, ha multiplicado por más de 20 su rentalbilidad, este señor a pesar de tener una caída de más del --50%, la última vez que lo miré conseguía algo más de un 2, o sea matrícula de honor.
Otro ejemplo Avantage fund, cumple con todos los requisitos, la última vez que lo mire 1,06, o sea sobresaliente, además cuenta con el detalle de cubrirse si detecta problemas en los índices y otra cosa, también tiene una posición bajista en el bono alemán, así que si pasa como en USA y el bono cae, sacarán algo extra.
este vídeo el pavito lo ha escuchado en dos episodios,, tomando notas:
Cosas que no cumplen por poco: los dos fondos de cartesio. Llevan más de 3 años, ponen su dinero, el ratio pavito del cartesio más arriesgado era la última vez de 0,66, un bien largo y el ratio pavito del cartesio conservador era de un 0,86, un notable alto.
¿Cuál es el problema?, el pavito no sabe muy bien que demonios hacen.
Hace 3 o 4 domingos, en el país semanal el pavito leyó una entrevista de los 3 tipos que llevan los dos fondos de cartesio y decía que seguían un método científico y lógico.
Pues vale, menuda explicación, si no hay una compresión de lo que se hace, ¿Cómo se va a confiar cuando más falta hace esa confianza, es decir en los recortes o laterales del fondo?.
¡fiuuu!, como pasa el tiempo, me he puesto con esto y me he dicho, media horita pavito, no te líes, vete al grano.
Yo creo que he ido al grano y que no me he liado, pero en cuanto he mirado el relog he visto que me ha lllevado casi 50 minutos, ¡arreconcho!, me he pasado del presupuesto, ji,ji,ji.
¡que pavito es!
