Buscando soportes en Europa tras las primeras señales de agotamiento

12 de junio, 2014 7
Gestor de Sicavs, cestas de fondos y de renta variable. España. Analizo los mercados financieros desde una visión global para proporcionar las... [+ info]
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21º en inB
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El pasado lunes comentábamos que tras la ruptura alcista del Ibex tras la reunión del BCE se había alcanzado la resistencia de 11.200 puntos. En el gráfico se aprecia que en esta zona convergen la parte superior del canal alcista y los máximos de 2.011. De ahí que apostásemos por un posible movimiento de consolidación antes de superar esta zona.

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Si analizamos el último tramo alcista desde diciembre se aprecian los soportes que nos encontramos, en los que entendemos que volverá a entrar dinero en nuestro selectivo. El primero en la zona de 10.880 que son los máximos de principios de la semana pasada y la línea que une los mínimos desde mediados de mayo (no obstante, viendo la fortaleza del mercado tenemos justo en el soporte psicológico de 11.000. Más abajo tenemos entre 10.650 y 10.700 tenemos los máximos relevantes de marzo y mayo así como la media de 200 (velas de 60 minutos), siendo el soporte más relevante la zona de 10.500 puntos que es por donde pasa la media de 500 y la línea que une los mínimos desde marzo de este año. El peor escenario a corto plazo sería la zona de 10.300 puntos, que son los mínimos de mayo y la base del canal alcista que se dibuja desde diciembre. Así pues, deberíamos contemplar las posibles caídas del mercado como oportunidad e incrementar riesgos.

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No obstante, aunque en este análisis estemos contemplando la posibilidad de ver correcciones del mercado, esto no quiere decir que haya que deshacer posiciones o ponerse cortos en el mercado. La tendencia es alcista y hay que ir acompañando. El aumento de liquidez que comentábamos estos días atrás hay que mantenerlo a la espera de oportunidades. Al igual que cuando el mercado es bajista, no hay que entrar comprado esperando rebotes, en mercados alcistas no hay que ponerse vendido esperando recortes sino hacer justo lo contrario, es decir, esperar recortes o ruptura de resistencias para comprar (mercados alcistas) o rebotes o perdidas de mínimos para deshacer posiciones (mercados bajistas).

En el resto de índices europeos la situación es similar. Se aventuran bastantes soportes importantes en los que a corto plazo los inversores deberían aprovechar las hipotéticas correcciones para entrar o aumentar riesgos. En el Eurostoxx 50 tenemos en 3.280 la media de 50 (velas de 60 minutos), los 3.250 (últimos máximos relevantes) y 3.180-3.200 como soporte más relevante.

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Evolución del Eurostoxx 600. Quizás en Europa el que mejor comportamiento técnico ofrece. Soportes relevantes en la zona de 346 (media de 50), 342 como máximos y mínimos relevantes del mes pasado y 338-340 como zona de triple techo de los primeros meses del año. Más abajo la zona de 335 puntos sería la línea que une perfectamente todos los mínimos desde diciembre. Estaríamos hablando de una hipotética caída hasta el peor escenario a corto plazo inferior al 4% para este índice.

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Evolución del sectorial bancario del Eurostoxx 600. Al igual que el Ibex, es el que se ha topado con las resistencias más claras. Se giró a la baja el lunes justo al tocar máximos del año. Y ahora el momento de aumentar riesgos sería bien esperar a la ruptura al alza del nivel de 210 puntos o esperar a recortes a la zona de 200, o 195 como línea que une los mínimos desde el verano de 2.012. El peor escenario a corto plazo lo situamos en la zona de 190 puntos que es la zona de mínimos del año.

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En definitiva, según el índice, en Europa no se aprecia a corto plazo riesgos de recortes más allá del 4%-8%. Recortes que tras la actuación del BCE y la respuesta del mercado de renta fija y de divisas, deberían aprovecharse para incrementar riesgos en cartera.

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Este artículo tiene 7 comentarios
antiguo usuario
Hay algo en los graficos que no me gusta, y no voy a decirlo, "estan para pegarsela", entre junio y julio , o como siempre en octubre, todos coronan con dos impulsos,puede que sea una tonteria, la teoria dice que si no hace el tercero se produce fallo alcista, esta teoria esta muy olvidada, en muchos campos temporales se ve,
12/06/2014 15:35
antiguo usuario
UN indice puede caer 10% de manera "civilizada ", o en una o dos tacadas" por un panico que no se sabe por donde a salido, en el 97 abrio el IBEX CON UN 10% A la baja y en el 98 con un 15% a la baja, y el ibex siguio siendo acista, esto paso a nivel mundial, una de las dos caidas hizo eso, corono con dos inpulsos
12/06/2014 16:08
Precisamente de eso se trata el artículo. Avisar que estamos en tendencia alcista y tras el ultimo tramo alcista puede venir fase de recorte. Seguro que al igual que comentas los recortes en anteriores fases bajistas hay muchos ejemplos de fuertes rebotes en mercados bajistas. No puedes ir contra tendencia intentando pillar estas caidas porque quizas caiga ese 8-10% cuando estemos en 12000 y mientras tanto estas en contra del mercado. Mejor aprovechar esta subida para aumentar liquidez con la estrategia de volver a incrementar si superamos máximos o si llegamos a soportes relevantes.
12/06/2014 16:44
antiguo usuario
Un recorte con panico seria para tomar posiciones ,en la tendencia no la afectaria ,es una situacion que empieza con un goteo a la baja nada alarmante todos estan felices porque todo es alcista , llega al primer soporte no pasa nada, pero lo viola, todos mosqueados llega al siguiente con la esperanza de que se sujete, pero no se sujeta, ya tenemos el panico en bandeja
12/06/2014 17:12
De acuerdo. Esa es la definición de un cambio de tendencia alcista. Si miras mis anteriores blogs, de momento el comportamiento del mercado no nos está dando señales de ese cambio. Estaremos atentos y lo iremos vigilando y comentando en este foro.
12/06/2014 17:47
antiguo usuario
no necesariamente es un cambio de tendencia, es un ajuste a todo lo que a subido, si no ajusta por las buenas lo hara por las malas y a traicion,este sentimiento que tengo es por los dos impulsos que veo en todos los graficos,
12/06/2014 18:01
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