En el post de hoy quiero proponer una operación para aprovechar la tendencia bajista en los bonos y la normalización de los yields. Para ello voy a utilizar los futuros de los bonos americanos a 10 y 30 años y opciones del futuro de 30 años. El spread que utilizo es de 2 futuros de junio de bonos americanos de 10 años contra 1 futuro de junio del bono americano de 30 años. En el siguiente chart podemos ver el comportamiento de este spread:
Arriba está el gráfico semanal, y el siguiente es el gráfico diario. Para comprar este spread se compran 2 futuros del bono americano de 10 años (junio'12) y se vende 1 futuro del bono americano de 10 años (junio'12). Para vender el spread,
Cualquier aproximación a la zona de 121 sería una buena oportunidad de venta, con objetivo de llegar a la zona de 118 - 116.
Como mi visión del mercado es lateral - bajista, bajista en precio del bono americano, asimismo vendo 1 call de mayo del futuro del bono americano a 30 años. Los strikes que manejo son los de 139 o 140, que en el momento de escribir este post están sobre 60/64 y 40/64. Siendo el precio del futuro americano a 30 años de 137,000.
También se puede esperar para iniciar esta estrategia a que el precio del futuro llegue a la zona de 139, y entonces vender una call de strike 142 - 143.
