Bolsas y Mercados Españoles (BME) ha creado una serie de índices basados en las opciones negociadas sobre el índice general IBEX 35, que vienen a completar la familia de índices que ya ofrece BME. El objetivo principal de estos nuevos índices es medir la volatilidad implícita del mercado -similar al VIX del S&P 500- y ofrecer determinadas estrategias de inversión a través de productos derivados.
Los nuevos índices, que comenzarán a calcularse a partir del 16 de octubre y se difundirán al cierre de cada sesión a través de la web de renta variable de BME son:
El índice IBEX 35 BUYWRITE que replica una hipotética estrategia que consiste en estar sistemáticamente comprado en un Futuro IBEX 35 y vendido en una opción Call sobre IBEX 35.
El índice IBEX 35 PUTWRITE está diseñado para replicar una hipotética estrategia consistente en estar sistemáticamente vendido en una opción Put con subyacente IBEX 35.
El índice IBEX 35PROTECTIVE PUT se crea para replicar una hipotética estrategia que consiste en estar sistemáticamente comprado en un Futuro IBEX 35 y comprado en una opción Put sobre IBEX 35.
El índice IBEX 35VENTA DE STRANGLE tiene como objetivo replicar una hipotética estrategia al estar sistemáticamente vendido en una opción Call sobre IBEX 35 y simultáneamente vendido de una opción Put con subyacente IBEX 35.
El índice VIBEX pretende reflejar la evolución de la volatilidad implícita cotizada en las opciones sobre IBEX 35 en el mercado MEFF, con un horizonte temporal constante de 30 días.
El Índice IBEX 35 SKEW muestra la evolución del skew de volatilidad en las opciones IBEX 35 y sirve de indicador de riesgo en el mercado.
A través de estos nuevos instrumentos se ofrece al inversor un amplio rango de estrategias de inversión y una mayor información sobre la volatilidad del mercado.
El «white paper» publicado por BME sobre estos índices, se puede leer pulsando aquí.
De todos estos índices, el que refleja la evolución de la volatilidad implícita a 30 días, llamado VIBEX, es el que sería la versión hispana del afamado «índice del miedo» VIX, que se calcula en base a la operativa de opciones en el S&P 500.
Puede encontrar más información sobre el VIX en esta búsqueda dentro de inBestia (pulsando aquí).
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