Análisis Técnico Semanal: Principales índices bursátiles.

12 de enero, 2014 0
Miembro del Instituto Español de Analistas Financieros desde 1983. He sido profesor durante 17 años en el Máster en Mercados Financieros de... [+ info]
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Ya de vuelta de las vacaciones de Navidad y con los flujos de trabajo y actividad normalizados, volvemos con nuestras aportaciones a InBestia, esta vez con el análisis técnico semanal que de los principales índices bursátiles realizan mis compañeros Pedro Taberna, Jorge Casado y Patricia Aso. Espero que os sea útil.


Espectacular final de año para los mercados de renta variable. Las subidas en 2013 han sido generalizadas tanto en EEUU como Europa. El principal selectivo de la bolsa americana, el índice S&P500, ha destacado con casi el 30% de revalorización. Al otro lado del Atlántico la subida más representativa ha sido para el DAX Alemán, con una revalorización superior al 25%. El IBEX35 no se quedó muy atrás y finalmente obtuvo un 21,42%. En los mercados asiáticos, ha destacado la Bolsa de Tokio donde el Nikkei225 ha brillado, con una revalorización del 56%.

Y en lo que va de 2014 el optimismo ha continuado en las bolsas, destacando la evolución de los mercados periféricos como España, Italia o Portugal, destacando el selectivo español, acumulando unas ganancias superiores al 4% lo que le ha situado en el entorno de los 10.300 puntos.

Desde un punto de vista técnico, el conjunto de indicadores se encuentran en situación positiva, aunque sería importante asistir a una mejora del volumen ya que por el momento es muy débil.

Al otro lado del Atlántico, la cautela ha dominado en las primeras sesiones del año, donde los índices norteamericanos permanecen casi planos. El S&P500 continúa en zona de máximos históricos con el conjunto de indicadores técnicos en situación positiva, aunque se empiezan a observar ciertos síntomas de cansancio en estos niveles. Por su parte, el Dow Jones Industrial también se encuentra en zona de máximos históricos superando la zona de los 16.400 puntos. Tras las últimas subidas, los indicadores muestran lógica fatiga situándose en posición de venta. Por ello tenemos que estar muy atentos a los niveles de protección señalados.

Las previsiones para este 2014 son optimistas en cuanto a la renta variable, convirtiéndose las bolsas europeas en una atractiva alternativa donde cobra protagonismo el IBEX.

(Debido a la altura que han alcanzado la mayoría de índices internacionales, esta semana realizamos el análisis técnico en términos semanales tratando de ver la situación real con mayor perspectiva histórica).

 

1.- Estados Unidos: S&P 500.-

El S&P500 ha experimentado fuertes subidas durante las últimas semanas, situándose en niveles de máximos históricos.

En estos niveles se observan ciertos síntomas de cansancio en el indicador más lento, sin embargo, la presión compradora es fuerte y el indicador de corto plazo se encuentra en situación positiva.

La única estrategia posible sigue siendo dejar correr al mercado ajustando los niveles de seguridad. Estos niveles de control y soporte de corto plazo corresponden a los niveles 1.813 - 1.775 puntos.

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2.- Estados Unidos: Dow Jones Industrial.-

Al igual que en el caso del S&P500, fuerte reacción alcista del Dow Jones Industrial durante las últimas semanas marcando nuevos máximos históricos por encima de los 16.400 puntos.

Desde un punto de vista técnico, el conjunto de indicadores se encuentran en situación negativa situándose en posición de venta, por lo que podríamos asistir a correcciones en el corto plazo.

Soportes clave de corto plazo: 16.400 – 16.120 puntos.

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3.- Europa: Eurostoxx50.-

El selectivo europeo, Eurostoxx50, ha experimentado fuertes subidas en los últimos meses situándose en los máximos vividos en el 2010 y 2011. La ruptura de este máximo deja recorrido, con los lógicos altos en el camino, hacia los máximos vividos en 2007 y 2008.

El conjunto de indicadores técnicos se encuentran en situación positiva. El indicador de medio plazo y el más rápido se han situado en posición de compra, por lo que las alzas podrían continuar en el corto plazo.

Establecemos como soportes de seguridad de corto plazo los niveles de 3.098 – 3.000 puntos.

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4.- Alemania: DAX 30.-

El selectivo alemán ha continuado con su espectacular racha alcista marcando nuevos máximos históricos por encima de los 9.400 puntos.

En estos niveles se observan ciertos síntomas de cansancio en el indicador más lento y el más rápido se ha situado en posición de venta, por lo que podríamos asistir a correcciones en el corto plazo.

Establecemos como soportes de seguridad los niveles 9.420 – 9.000 puntos.

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5.- España: IBEX 35.-

El mercado doméstico ha experimentado fuertes subidas durante las últimas semanas lo que ha llevado al IBEX35 ha superar con claridad la zona de los 10.070 puntos.

Desde un punto de vista técnico, el conjunto de indicadores se encuentran en situación positiva, aunque sería importante asistir a una mejora del volumen ya que por el momento es muy débil.

Establecemos como soportes de seguridad los niveles 10.070 - 9.750 puntos.

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6.- Japón: Nikkei 225.-

Espectacular final de año para el mercado japonés donde el Nikkei225 se ha revalorizado un 56%.

En las próximas sesiones se va a enfrentar a la resistencia 16.320 puntos, máximo del 2013, con el conjunto de indicadores en situación positiva, a excepción del indicador más rápido que está a punto de mostrar señal de venta en el corto plazo.

Por precaución situamos como primer soporte de seguridad el nivel 15.714 puntos.

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7.- China: Shanghai Composite Index.-

Fuerte deterioro del mercado chino que ha llevado al Shanghai Composite Index a perder los primeros soportes de seguridad señalados.

El conjunto de indicadores técnicos se encuentran en situación negativa mostrando preocupantes señales de venta, por lo que las correcciones podrían continuar, al menos en el corto plazo.

Los siguientes objetivos bajistas donde se encuentran los niveles de soporte son 1.960 - 1815 puntos.

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