Análisis Sacyr y Repsol. Market timing

En este artículo vamos a ver todos los pasos a realizar cuando realizamos una operación en bolsa. En concreto veremos la posible entrada en Sacyr y Repsol si se cumplen los parámetros que nuestro sistema requiere. Ya depaso veremos el análisis, Market Timing, del mercado americano y nuestro Ibex35.

Vamos a resumir antes de nada los pasos que vamos a realizar.

• Sincronizarse con el mercado.
• Selección de valores que dan señal de entrada.
• Gestión de capital.
• Órdenes al bróker.
• Seguimiento de la operación.
• Cierre
• Registro operación y archivo para posterior revisión.

En este negocio hay que ser muy organizado y constante. Si no llevas un control de las operaciones que realizas, no estudias en profundidad cada operación, no controlas tu riesgo, y en definitiva, no sigues un plan marcado, te aseguro que en un 99% de las ocasiones acabarás perdiendo dinero. Puede que no sea hoy ni mañana, pero conseguir unos resultados consistentes en el tiempo no lo conseguirás sin un plan de trabajo.

¿Tienes un plan? Si tu respuesta es no, piensa en empezar ya a redactar uno.

Veamos ahora paso a paso cómo proceder para entrar en el mercado.

SINCRONIZARSE CON EL MERCADO

Este es el primer paso y como el resto es muy importante. Independientemente si operamos con la tendencia o a contratendencia, tenemos que estar en sintonía con el mercado.

Si operamos buscando la tendencia es obvio que tenemos que estar en la misma sintonía que el mercado. Si el mercado es alcista buscaremos abrir largos. Si el mercado es bajista buscaremos abrir cortos.

Dependiendo del tipo de operativa será más o menos importante el timing con el mercado. Si nuestra operativa es de medio plazo no será necesario afinar mucho en el momento de la entrada, sin embargo si nuestra operativa es de corto plazo tendremos que ser bastante más precisos en localizar el momento de entrar.

En este ejemplo vamos a buscar una operación de corto plazo.

Lo primero que miramos en es market timing del mercado americano ya que es el director de la orquesta. Después miraremos el mercado en el que vayamos a operar.

Como se puede ver en el gráfico de arriba el mercado americano ha pasado por una etapa correctiva, tras finalizarse el impulso anterior en marzo de este año. Ahora mismo estamos dentro de un nuevo impulso cuya señal de entrada (medio plazo / market timing) se dio a finales de marzo.

Ahora mismo tenemos la línea AD realizando máximos históricos. Vigilo el oscilador McClellan porque está llegando a zonas de giro, pero de momento no me preocupo en exceso.

La verdad es que cuando un valor sube libre es muy difícil de prever. Hay varias formas de proceder para fijar objetivos en valores que suben libres pero yo casi siempre me decanto por el “juego de las cajitas”.

Si tenemos en cuenta la corrección del precio (cajita roja) podemos proyectar nuestro objetivo copiando la cajita por encima del máximo previo a la corrección (cajita verde). Es muy método muy sencillo y rápido.

La previsión en el corto plazo es que el mercado americano siga subiendo ya que en principio aún parece que puede haber algo de tirón hasta la zona de los 2.460 puntos. Por este motivo tenemos luz verde para abrir largos de corto plazo.

Vamos ahora a analizar el mercado español ya que nuestra operación va a ser aquí.

Cuando analizamos un valor/índice, siempre es recomendable comenzar el análisis por una escala temporal superior. En nuestro caso, como operamos en diario, voy a analizar el Ibex en semanal.

Se puede ver en el gráfico anterior cómo el precio está en estos momentos en zona de indeterminación. Está a medio camino entre las zonas de 10.500 y 11.200, que a priori son las referencias actuales con más fuerza. En estos momentos está justo en los 10.900, que también se puede considerar zona de soporte/resistencia.

Si tuviera que operar el Ibex entonces esperaría para ver el precio en uno de los extremos. Como operaremos un valor del índice, en principio no nos preocupamos más.

SELECCIÓN DE VALORES

Voy a operar a corto plazo, así que empezaré pasando el buscador del Sistema Kekuatan (sistema sectores del Curso de Bolsa) al mercado continuo.

Aparecen 8 valores de los que voy destacar y analizar 2, Sacyr y Repsol.

En el gráfico semanal vemos cómo el precio acaba de romper el máximo de antes de iniciar la corrección por lo que es buena señal. Además parece que en la última vela el precio está realizando un pullback (retroceso hacia la resistencia rota).

En el gráfico diario se ve con más detalle.

Efectivamente, parece que el precio ha realizado, o está realizando, un pullback.

El sistema Kekuatan busca esto mismo, valores en tendencia alcista que están corrigiendo para coger impulso de nuevo al alza.

Lo bueno de este sistema es que no entramos hasta que el precio sale de la zona de sobrecompra y sobrepasa un cierto nivel de precio determinado de antemano.

El sistema está automatizado, no es discrecional. Esto tiene cosas buenas y cosas malas. Lo bueno es que no pensamos nada, simplemente entramos cuando se cumplen los parámetros fijados de antemano. Nosotros no pensamos, sólo actuamos.

Lo malo es que no presta atención a detalles como que el precio puede estar muy cerca de resistencia, haya divergencias, etc.

No se puede tener todo.

En el gráfico semanal vemos al precio en estos momentos en una zona conflictiva. En zonas de soporte / resistencia, el precio suele entretenerse mientras compradores y vendedores luchan por el poder.

En el gráfico diario podremos ver mejor lo que sucede.

El precio está intentando sobrepasar los 15 euros pero de momento no lo ha conseguido. Ahora mismo el precio se encuentra en tendencia alcista y corrigiendo. Lo más normal es que gire de nuevo al alza, por lo que el sistema Kekuatan en estos casos se pone largo a partir de que sobrepase un cierto nivel de precios.

GESTIÓN DE CAPITAL

Los precios de entrada y stop loss nos los proporciona el propio Sistema Kekuatan, nosotros sólo tenemos que proceder a calcular la cantidad de acciones que comprar.

Esto vendrá en función del riesgo que podamos permitirnos.

Ya sabes que yo el mercado español no lo opero, por lo que esta operación es ficticia. De todas formas para ver el proceso completo vamos a imaginar por un momento que operamos el sistema Kekuatan del blog en España.

Ahora mismo la cartera estaría así:

Podemos abrir 3 posiciones máximo y no tenemos ninguna abierta por el momento. Además podemos arriesgar un máximo del 4,4% de la cartera, por lo que el capital por operación que podremos poner en riesgo es de 529,47 €.

Si estas haciendo el Curso de Bolsa Online tienes acceso en la zona de utilidades del curso a la hoja de cálculo "Registro Operaciones Multisistema".

Vamos a calcular el número de acciones que podemos comprar en SACYR.

Hacemos lo mismo para Repsol

Observa que el capital asignado para esta posición es mayor que el tenemos realmente, ya que en teoría disponemos sólo de 5.000 euros por posición. Para sacarle mayor rendimiento a este sistema conviene no dividir la cartera en compartimentos fijos de capital.

No pienses en 3 posiciones de 5.000 sino en tres posiciones de riesgo 529,47. Lo importante para dimensionar la cartera es el riesgo en primer lugar y el capital en segundo. Evidentemente si tenemos una cuenta que no permite apalancarnos, nuestro capital será el que tenemos en la cuenta.

Yo en mi caso opero con un bróker que me permite apalancamiento, tengo una margin account, por lo que siempre dimensiono las operaciones a tope de riesgo permitido por sistema, sin preocuparme por el capital disponible.

El sistema Kekuatan tiene normalmente una F de Kelly o F óptima bastante elevadas. Esto junto con la volatilidad del valor harán que en ocasiones el capital asignado sea superior al capital disponible.

Si te ocurre esto, o bien te apalancas, o bien reduces las acciones hasta el capital disponible.

ÓRDENES AL BROKER

Ahora toca entrar al mercado. El sistema no entra a cualquier precio, sólo cuando se supera un cierto nivel.

De esta forma la orden a colocar en el bróker es una orden tipo stop.

Stop de compra

• 2,70 € para Sacyr.
• 15,03 para Repsol.

Stop de pérdidas

• 2,29 € para Sacyr.
• 13,98 € para Repsol.

Introducimos las 4 órdenes y esperamos a que se desarrolle la jornada. Si al acabar la sesión estamos dentro del mercado, con el valor fuera de la sobrecompra entonces nos mantendremos hasta que se genere la señal de salida según el Sistema Kekuatan.

A veces puede ocurrir que entremos dentro del mercado pero que el valor no salga al cierre de la zona de sobre compra. Esto nos obligaría deshacer la operación. Pocas veces pasa, pero hay que estar atentos.

SEGUIMIENTO DE LA OPERACIÓN

Una vez entramos en la operación debemos revisar la evolución del precio cada día, saliendo cuando la señal se produzca según sistema.

Todas las operaciones hay que registrarlas y archivarlas para poder en el futuro revisarlas y aprender de los errores / aciertos cometidos.

Recuerda, no seguir un plan de trabajo significa un fracaso casi seguro. Sigue un plan de trabajo bien definido y entonces puede que consigas ser consistente.

Si no tienes un plan de trabajo, ya estás tardando en empezar a redactarlo... Empieza tu camino hacia el éxito.