En cierres semanales se han perforado las mm200 diarias del S&P y del Nasdaq. Principalmente se ha observado como los intentos de giro de los índices USA en intradía, eran anulados primero por su sesgo diario bajista pero más que nada por el comportamiento del petróleo que no lo hacía finalizando ayer con una caída cercana al 6% y demostrando que a día de hoy es una referencia importante su evolución.
Una de las alertas que vengo siguiendo son las letras a 2 años en USA en mensual. Actualmente sigue subiendo y estadísticamente el cruce al alza del macd avisó meses antes de un cambio de sesgo mensual en el S&P.
En 4 horas esta semana ha subido en vertical y aunque mantenga esa tendencia mensual veo lo más probable a corto plazo es regular la subida última.
Si revisamos la curva de tipos, lógicamente esta subida de la letra baja el rendimiento siendo ahora mayor el rendimiento de una letra a 3 meses que del bono a 10 años.
Todo esto pienso obliga a la FED a bajar tipos o vender renta fija o al amigo Trump dejar de mover la escalera..
Un indicador de profundidad de mercado el NYSI comparado con el S&P desde 2006 NO me marca en su tendencia alerta similar a anteriores cambios de sesgo manteniendo tendencia alcista.
El wti , el movimiento violento a la baja que rompe el canal alcista abre la puerta a la volatilidad y queda por ver dónde hará el siguiente patrón técnico pero el activo, si el mercado entra en volatilidad, perfectamente puede bajar a zonas entre 40/50 de nuevo donde serán creo zonas muy interesantes para observar posibles giros o directamente si uno no quiere estar muy pendiente comprar poco a poco y sin prisa a 40 más interesante que a 50 y a 30 más que a 40, al final eso sube por encima de 60. En intradía es una claro corto.
Los cierres mensuales han metido al S&P levemente por debajo de su mm9, pero voy a fijarme principalmente en el sector fuerte de la tecnología. Desde la ruptura de máximos históricos, el anterior apretón supuso un apoyo en ese soporte que anteriormente fué resistencia e hizo nuevos máximos, el cierre mensual a pesar de la vela bajista no perfora la mm9 en cierres. Tiene macd girado pero lo importante es la tendencia.
Amplío la zona última y analizo el movimiento.. Marco abajo lo que considero puede hacer, bien una figura de hch invertido para seguir subiendo o bien una perforación de soportes, testeo y cambio de tendencia. Una lateralización larga lo veo difícil aquí.
La pregunta del millón es ¿ qué va a hacer ? .. Bien, lo cierto es que se verá en el gráfico y cuando sea la buena pués todo coincidirá, las letras, el paro, las medias móviles, el NYSI , la NYSA...es broma...etc...De momento, a corto plazo, manteniendo sesgos bajistas diarios, hasta no estructurarse al alza la serie de precios será descendente.
El planteamiento o análisis de más largo plazo considero es alcista pero conviene ser selectivo y centrarse en lo que puede ser más fuerte aprovechando incluso las caídas o estar pendientes para acumular, aunque con cierta cautela o mirando de reojo algunos datos de alerta como los ya citados pero la confirmación la dará sólo el gráfico y si se cambia la tendencia mensual.
Creo , aunque yo lo tengo claro, que se debe gestionar siempre las exposiciones / liquidez, teniendo en cuenta potenciales fluctuaciones, momentum mercado, posicionamientos u operativas largas y cortas, diversificación activos en RF, materias primas, operativas cortoplacistas...
Hace tiempo que no se presenta un momento óptimo en el que se pueda valorar un potencial tramo alcista sostenido dejando simplemente el activo invertido con todo el capital y mantener y va a exigir a los operadores, porque yo no me defino ya como inversor, una gestión estratégica y viendo el mercado como simplemente un gráfico, ser especuladores y no inversores sufridores, puede no ser ético pero es la realidad que veo o la que se me ha hecho ver hace años...
