Saludos.
Como ya sabremos el análisis bursátil se utiliza para estudiar como evolucionan los valores que se encuentran en los mercados financieros con el objeto de obtener información que facilite la toma de decisiones de inversión en situaciones de incertidumbre. Esto permite mejorar el posicionamiento favorable de las posiciones de los inversores en el mercado.
El análisis bursátil se encuentra formado por dos tipos de análisis:
- Análisis técnico
- Análisis fundamental
Ambos tipos de análisis pretenden determinar que valores, activos y mercados son los mejores para realizar las operaciones para conseguir mayor rentabilidad pero desde puntos de vista diferentes.
El análisis técnico emplea los gráficos en un determinado periodo de tiempo y el análisis fundamental, sin embargo, utiliza la información financiera de la empresa.
Atendiendo a esta información vamos a realizar el estudio de las empresas que componen el IBEX35.
Para llevar a cabo este estudio emplearemos ambos tipos de estudio para determinar cuales son las acciones con mejores perspectivas de crecimiento atendiendo a su valor intrínseco y la cotización de sus acciones en los mercados.
Atendiendo al rango de análisis técnico, se prestará atención a la tendencia, impulso y fortaleza de cada uno de los valores.
En esta lista se representan en color verde la situación de fortaleza y tendencia, mientras que el momento operativo representa la situación de la compañía en función de su cercanía a zonas de control operativa, las cuales tienen altas probabilidades de ser las zonas de soporte en las que se impulsen al alza la cotización de los activos. De esta forma al atribuirle valores porcentuales a cada uno de los valores se corresponderan de la siguiente forma: los valores que cuenten con impulso (+50 momento operativo), tendencia alcista y fortaleza, le corresponderan una probabilidad del 100%. A medida que no se cumplan con estas premisas el porcentaje disminuira.
Por otra parte, la situación de la industria muestra que las probabilidades se menguan un poco ya que en Europa se carece de fortaleza en su conjunto, aunque como se puede ver en la imagen estan apareciendo industrias en tendencia alcista como son la de bienes y productos industriales, petroleo y gas, bienes de consumo y materiales básicos.
En el caso del estudio de los sectores se observarán las gráficas de todos los sectores que se encuentren representados dentro del IBEX35, tratando de determinar si se encuentran en impulso alcista, fortaleza e impulso.
Cuantos más de estos requisitos se encuetren en un valor, tanto en la industria como en el sector, su porcentaje será mayor.
Atendiendo a la situación del IBEX35 encontramos:
En el análisis del IBEX35 se puede observar la formación completa de un patron de elliot completo en el que facilmente se distingue el movimeinto impulsivo y el correctivo.
En este estudio podemos ver como el valor, una vez ha alcanzado el nivel de retroceso del 61.8%, esta realizando un movimiento alcista
Por otra parte, al estudiar el patron de comportamiento del movimiento correctivo actualmente, se aprecia como en el corto plazo el precio ha realizado un tramo alcista
Probabilidad de ser alcista en función del análisis técnico y teniendo en cuenta la situación de la industria y del sector que forma parte.
De esta manera atendiendo unicamente al análisis técnico los valores que deben de tener un mejor comportamiento son ACS, Acerinox y Acelormittal.
Por otra parte, atendiendo al analisis fundamental, se han tenido en cuenta estudios de liquidez, rendimiento, apalancamiento, crecimiento del balance, crecimiento del volumen de negociación, riesgos de la empresa, entre muchos otros estudios.
Un ejemplo anterior de este estudio se puede encontrar en el siguiente enlace donde se analizó el sector de construcción y materiales de construcción.
Atendiendo a esta otra disciplina de análisis de valores, los valores con mayores probabilidades de ser alcistas atendiendo a su valor íntrinseco se encuentran Inditex, Amadeus y Mediaset.
Con esta información podríamos plantear operaciones utilizando cualquiera de las tablas anteriores ya que según las distintas corrientes de análisis de valores cuentan con criterios aceptables para incorporar a nuestra cartera.
Sin embargo, nosotros hemos ido más alla y por ello hemos considerado ambas probabilidades para seleccionar aquellos valores que cumplan con ambos criterios.
Ello se resumen en la siguiente tabla.
Para seleccionar los valores con los cuales plantear la operativa, se tendra en cuenta unicamente aquellos que tengan una probabildiad final al 70%.
En este caso se destaca Amadeus.
En la imagen se aprecia como esta realizando un ataque al nivel de resistencia actual y que además se encuentra en impulso y fortaleza.
Por ello, deberemos esperar la superación del nivel de resistencia para posicionarnos largos en la compañía.
En conclusión el estudio combinando el análisis técnico y el fundamental nos arroja como valor interesante a Amadeus.
Es importante mencionar que posteriormente consideraremos valores que no aparecen en esta lista como son todo el sector bancario, Mapfre y las últimas empresas en incorporarse al IBEX35, AENA y Merlin Propertis, sin embargo, posteriormente desarrollaremos un estudio especial de cada una de ellas.
Un cordial saludo.
Agustín Burgos Baena.
Un saludo, formese en análisis bursátil para conocer que acciones comprar en bolsa y buen trading.
