http://www.xprttraining.com/co...Hoy volvemos con un artículo muy interesante, donde aportaremos información sobre activos que presentan actualmente alto grado de sobrecompra y sobreventa en su estructura de precios, tratando así de determinar posibles zonas de techo y suelo en los activos en seguimiento del mercado español, europeo y estadounidense.
Primero abordaremos una pregunta que muchos de nosotros nos habremos planteado alguna vez, ¿cómo sabemos si un activo se encuentra sobrecomprado o sobrevendido sobrevendido? Es muy sencillo, solo tenemos que coger los indicadores adecuados, en nuestro caso son el RSI (Relative Source Index) y el CMO (Chande Momentum Oscillator)
En el caso del RSI posee unos parámetros o límites en (30,70), que nos indica que si el indicador baja de 30, presenta sobreventa y si supera los 70, sobrecompra, como podemos ver en la imagen. En el caso del CMO, posee el mismo funcionamiento pero con diferentes parámetros (50,-50), donde por encima de 50 se considera sobrecompra y por debajo de -50 sobrevendido.
Tras lanzar los screeners de sobrecompra y sobreventa en el mercado europeo y español, hemos encontrado los siguientes activos, los cuales hemos recogido en unas tablas que mostramos a continuación.
Sobreventa en ESPAÑA
A continuación nos encontramos con una tabla con seis activos que cotizan en el mercado español, cuya particularidad común es que todos los activos presentan sobreventa. En el caso de ACERINOX, ARCELORMITTAL, CONSTRUCCIONES Y AUXILIAR, TUBACEX y ZARDOYA presentan una sobreventa con volumen alto, mientras GAS NATURAL no, siendo los primeros activos los que poseen una mayor posibilidad de giro en suelo al alza que TUBACEX, lo que no quiere decir que no se pueda dar el caso de que dicho activo se gire.
Sobrecompra, Sobreventa y Divergencias en EUROPA
En la tabla anterior nos encontramos con una serie de activos que cotizan en el mercado europeo y que presentan sobrecompra (DEUTSCHE BOERSE) y sobreventa (activos restantes). En el caso del activo sobrecomprado DEUTSCHE BOERSE, podemos ver como presenta una sobrecompra con volumen alto, lo que nos indica posibilidad de que dicha acción se gire en techo a la baja. En el caso de os activos restantes, los cuales presentan sobreventa, podemos distinguirlos en dos grupos, sobreventa con volumen alto (todos excepto VALLOUREC y GAS NATURAL) y sobreventa con ausencia de volumen alto (GAS NATURAL y VALLOUREC), siendo los primeros activos los que poseen una mayor posibilidad de giro al alza en suelo. Como acción destacada podemos nombrar a AIR FRANCE, ya que además de poseer sobreventa con volumen, presenta divergencia alcista doble y triple al mismo tiempo y que veremos a continuación más detalladamente.
En la imagen anterior nos encontramos con dos gráficos de AIR FRANCE, un activo francés perteneciente a la Industria de Servicios de Consumo. En dichos gráfico podemos ver que desde mediados de Junio los indicadores CMO y RSI se encuentran por debajo del nivel -50 y 30, indicando que dicho activo presenta sobreventa, además si trazamos una directriz en dichos indicadores (como aparece en la parte superior de la gráfica de la izquierda), vemos como es alcista mientras que la tendencia del precio de dicho activo es bajista, por lo que nos encontramos ante una divergencia alcista, y que tras el cruce del MACD por debajo de 0 junto con la perforación de los indicadores CMO y RSI de sus niveles expuestos anteriormente, hace que se active la señal de largos (indicador bombita verde) e indicando el inicio de un posible nuevo impulso en dicho activo.
Sobreventa en EEUU
En el caso del mercado estadounidense vemos 2 activos (ANALOG DEVICES y TEXAS INSTRUMENTS) que presentan sobreventa con volumen alto, señal de un posible giro al alza en suelo.
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Los parámetros que hemos usado para determinar estas zonas extremas serán muy exigentes siendo necesarios dos requisitos en los indicadores de momento y un requisito de volumen de acumulación o distribución que acompañe la señal. Tendrán que tener en cuenta que a pesar de lo exigente de la señales estos datos no serán definitivos a la hora de determinar el posible final de un movimiento impulsivo.
Toda esta información es interesante para los inversores pero no deben de olvidar que dentro de que el mercado se mueve en función a su tendencia a la hora de predecir el movimiento es imposible saber si el precio de un activo financiero se moverá al alza o a la baja, lo único que se puede hacer es estar preparado para que el inversor en función de su sistema de inversión se encuentre preparado psicológicamente para adaptarse a las diferentes situaciones que puedan aparecer en los mercados, independientemente si van a su favor o en su contra a la hora de realizar sus estrategias de trading.
Estas señales podrán usarse para:
1- Ceñir los stop profit en el caso de que las acciones estén en poder de nuestros lectores
2- podrán usarse para operar en la dirección natural de la tendencia de largo plazo cuando esta se encuentra sometida a una profunda corrección.
3- también podrán usarse para especular en el sentido contrario de la tendencia. Esta será más difícil de las tres operativas.
Espero que les sirva de ayuda.
No olviden que tanto para este como para los demás tipos de análisis a la hora de operar en los mercados financieros se debe de hacer de manera responsable teniendo en cuenta aspectos como la gestión monetaria y la gestión del riesgo para poder gestionar de una manera adecuada y eficiente su cartera de valores, considerando además otros aspectos como el broker con el que se invierte, psicología entre otros muchos factores.
Un saludo, formese en análisis bursátil para conocer que acciones comprar en bolsa y buen trading.
