La situación de euforia bursátil no pasa inadvertida para los colocadores de titulos al mercado. Siguiendo los cauces tradicionales, es en este periodo de euforia cuando mas OPV's (ofertas publicas de venta) salen a flote. En particular podemos ver el gráfico de los porcentajes de ofertas de compañías deficitarias acercándose al nivel máximo del 2000, año de los máximos de casi todo por excelencia.
Por otra parte, la inversión en el mercado altamente especulativo de las "penny stocks" (coloquialmente acciones baratas o acciones basura) continua con un gran volumen, superando el pico del pasado Mayo que ya era elevado de por si. Así pues, estamos ante el mayor volumen en este mercado especifico de todo el rally alcista 2009-2014. 
En cuanto a los fondos Rydex, el ratio de sus activos en general va camino del nivel alcista del 2000, su nivel mínimo señala un exceso de fondos alcistas ,otra señal de agotamiento de tendencia.
En cuanto al ratio de los fondos específicos Nova/Ursa, que señala el sentimiento bien alcista o bien bajista, en diciembre pasado se alcanzo un máximo histórico superior al 2000 con lo que el sentimiento alcista es peligrosamente extremo.
La caida del ratio en Enero, teóricamente propiciada bien por la salida de fondos alcistas o por la entrada de fondos bajistas, recuerda en cierto modo a la de enero de 2007. Aunque los indices en general continuaron con máximos históricos, el ratio nunca supero el pico de aquel enero.El ratio del total de fondos Rydex, alcistas y bajistas, alcanzo en diciembre el maximo historico de 13,05, un sentimiento alcista extremo. Un detalle importante es que la media de 50 sesiones se ha girado a la baja (9,72)
El ratio de apalancamiento de los fondos alcistas Rydex fue extremo en diciembre pasado. A partir de Enero el desapalancamiento fue notable mientras que el precio del SP500 hizo posteriormente nuevos máximos históricos, otra señal clara de agotamiento del mercado alcista
Por quinceavo mes consecutivo se registran entradas de capitales en los fondos que invierten en la renta variable global, una señal alcista de fortaleza indudable aunque extrema
El indice Vix de volatilidad sigue en mínimos sin grandes intenciones de subidas bruscas que superen el nivel 25. ¿La aparente curvatura valle es una señal de agotamiento alcista? es posible.
El ratio alcista de "investor inteligence" también hizo un pico máximo en diciembre pasado. El precio del SP500 volvio a marcar un nuevo máximo no así el ratio. En el pasado cuando se producia una divergencia bajista a continuacion venía una fuerte corrección.
En el SP500 cada vez son menos los valores que acompañan al indice en máximos
El total de efectivo de los fondos de inversión mutuos esta en mínimos históricos superando el nivel de 1973, justo antes de la ultima onda bajista del triángulo expansivo formado a comienzos de esa década. En general, un pequeño porcentaje de efectivo imposibilita a los gestores a grandes compras, señal de que el mercado esta ya sobrecalentado. Lo contrario, es decir un alto porcentaje de efectivo, se suele dar en los suelos de mercado. Desde comienzos de los años 90, el total de efectivo de los fondos mutuos ha ido descendiendo progresivamente. En principio los techos de efectivo de 2003 y 2009 no fueron demasiado elevados en comparación con otras épocas. ¿Lo peor esta por llegar o la ingeniería financiera ha cambiado los últimos años?
