El principal problema que veo al planteamiento es que un 4% anualizado es un coste de cobertura muy alto frente a la rentabilidad anual media esperada en un indice. Y ese coste está... [+] 18 de marzo, 2015 Publicado en Cobertura de cartera con opciones: estrategia de aquí a diciembre
Buen articulo. Yo añadiría la posibilidad de hacer un vertical spread, vendiendo a la vez por ej. un put 20% OTM para reducir el coste de la cobertura. Y quizás comentar que es... [+] 17 de marzo, 2015 Publicado en Cobertura de cartera con opciones: estrategia de aquí a diciembre
La volatilidad de TLT del ejemplo, es la que tenía el día 1/10/2014, calculada como la desviación típica de los retornos diarios de los 21 días de cotización anteriores a esa fecha. Las... [+] 19 de enero, 2015 Publicado en Estrategias de inversión sistemática con SPY y TLT (III) Asignación de pesos por riesgo
Es cierto que renta fija USA parece sobrevalorada, pero también lo parecía hace un año y ha sido uno de los activos que mas se ha revalorizado el año pasado. Esta claro que en algún... [+] 19 de enero, 2015 Publicado en Estrategias de inversión sistemática con SPY y TLT (III) Asignación de pesos por riesgo
En periodos tan largos, en el IBEX es importante tener en cuenta los dividendos. Puedes usar la versión total return del indice. [+] 15 de enero, 2015 Publicado en ¿Funciona el método de comprar y mantener?
No estoy familiarizado con los fondos de Vanguard, pero he visto que hay algunos balanceados de este tipo con buena pinta. Si son en dólares, tenga cuidado con la exposición a divisas... [+] 8 de enero, 2015 Publicado en Estrategias de Inversión Sistemática con SPY y TLT (I)
Gracias, me alegro de que te gusten :) Coincido en que los bonos parecen sobrevalorados en este punto y una estrategia de pesos fijos no sea lo mejor opción en este momento. Justo en el... [+] 8 de enero, 2015 Publicado en Estrategias de inversión sistemática con SPY y TLT (II) Asignación de pesos por valor
Si, hay muchas variaciones de este tipo de estrategias que añaden oro, liquidez o bonos a corto plazo a la composición de la cartera. La cuestión es si utilizando mas activos realmente... [+] 11 de diciembre, 2014 Publicado en Estrategias de inversión sistemática con SPY y TLT (II) Asignación de pesos por valor
Hay brokers online americanos con tarifas de $5 a $10 por operación, así que en el peor de los casos estamos hablando de $240 de comisiones anuales por rebalanceo, que para una cartera de... [+] 11 de diciembre, 2014 Publicado en Estrategias de Inversión Sistemática con SPY y TLT (I)
Quizás lo he entendido mal, pero tu sistema siempre asigna un peso fijo a cada activo (33%), con lo que mas bien es un sistema tendencial + equal weight. El concepto de risk parity evalúa... [+] 21 de abril, 2014 Publicado en Sistema Tendencial. Risk Parity. Betha Portfolio.
