Buenas noches, leído lo comentado en esta web de que las burbujas no se anuncian, etc etc, asimismo el excelente articulo de HUGO diciendo que estaba en liquidez ( ha evitado la bajada y la situación peligrosa de riesgo ), a pesar de que el tema de Argentina se sabia , lo cierto que excusa o no, hoy los mercados han caído bruscamente, ni más ni menos que como otras veces, a eso hay que añadir cierre de mes, y cierre de posiciones de cara al verano.
¿ Y ahora viene la pregunta ? ¿ como otras veces o esto va en serio ?
Los que opinan que esto va a caer se basan en divergencias en macd, y otros indicadores que es cierto que son reales, sobretodo en gráficas semanales, y que el índice russell no ha conseguido hacer nuevos máximos marcando techo al igual que el sector financiero EEUU en este 2014.
Todo es cierto, pero si no se analiza el pasado y se mezcla con la casuistica del presente pocas conclusiones podemos sacar, yo particularmente comente de que había que tener precaución pero también es cierto que las tecnologicas han sorprendido, Apple, Google, y redes sociales, eso tiene mucho peso en Nasdaq y SP500, al igual que los resultados empresariales de otras empresas importantes, Intel, Microsotf, etc
Luego ya todos los sabeis buenos datos macro, supuestas subidas de tipos y reducciòn de la EQ3
Voy a exponer las cosas que yo particularmente vigilo para intuir sí esto es un alto en el camino o verdaderamente podemos estar ante una caída profunda o cambio de ciclo.
Ha llegado a estar al 28 % esto ciertamente no ocurría desde el año 2012, aunque la experiencia me dice que niveles de vix superiores a 20 son situaciones peligrosas, voy a ceñir la actual coyuntura a precios superiores 18.60, en esa situación no estaría en mercado.
Queda por saber sí el episodio de volatilidad que pudiera estar por venir supera esa directriz bajista, verdaderamente desde 2008 sólo han habido episodios de volatilidad graves en 2008 y 2011.
Este índice anticipo siempre las subidas y bajadas con algunos dias de antelación, le daría de margen los 7900.
RUSSEL 2000 , índice de pequeñas y medianas capitalización, generamente suelen anticipar con antelacion desenlaces bajistas profundos, si veis la estructura de 2011, podríamos estar ante un momento similar, en aquella ocasion el 1 de agosto 2011 tuvo lugar la rotura de ese doble techo, tal como podría ocurrir este 2014, de hecho gran parte de bajistas se basan en esto, es cierto que por estadística e historia búrsatil las pequeñas y medianas empresas son las primeras en caer, de momento y aun realizando la figura de doble techo tendría soporte sobre los 3000, lo bueno es que como he dicho el 1 de agosto de 2011 anticipo lo que ocurrió días después en SP500 ( creo recordar 4 de agosto es cuando se produce la caída de calado en el año 2011 ( y es la que tratamos de evitar )
Se podría utilizar cualquier índice financiero en Usa , pero voy a utilizar este empresas financieras mas pequeñas del nasdaq para dar mas amplitud , pero de cualquier manera los grandes bancos JPM , BAC, etc estan en similares situaciones, aqui hay que vigilar ese HCH y su posible ruptura que conllevaría a la vez romper tendencia.
Son varias cosas a mirar, yo particularmente me voy a fijar en VIX por encima de lo comentado sobre 18.60 ni tocar la bolsa en posiciones alcistas , salvo empresas muy estudiadas .
Russell si realiza ese doble techo son 100 puntos de cai+ida adicional que conllevaria un -5% de riesgo de caida.
Por lo demás soy mas partidario de estar en liquidez, cualquier posición bajista en un entorno de mercado ALCISTA DE largo plazo conlleva fracaso, y en todo caso estar invertido en comodities, café , cacao , y de metales paladio, platino o cobre, aunque me quedaria con cafe, cacao y paladio muy alcistas este 2014.
Ya iremos viendo el desenlace de todo esto, y como dice el creador de inbestia a veces tener precaución no significa no creer en un escenario alcista final, sino no tomar riesgos, que creo que son las cosas que hay que controlar, tampoco hay que echar leña al fuego, pues el mercado lleva haciendo lo mismo ya meses, por eso digo que lo de hoy no es nada anormal, ahora queda controlar sí hace lo de siempre o hay algo raro más a vigilar.
De momento en modo precaución ON , y sobretodo estar atentos, y no escuchar los ruídos del mercado mas allá de dos días, hasta ahora las situaciones de recorte fueron compras, pero cada uno tendrá sus parametros, igual de seguro es intentar comprar en cualquier punto de soporte que esperar si vemos péligro en algun indicador que nos de fiabilidad.
Saludos y suerte
