Una vez que han hablado las instituciones políticas monetarias tanto en Europa, como en EEUU, y tras los vencimientos de marzo, llega el momento de la verdad o de la mentira, y bajo mi punto de vista es el momento mas crucial de los últimos tiempos.
Está en juego desvirtuar un techo de mercado ( aun sigue vigente) y reanudar la tendencia alcista de fondo.
Como de sectoriales ya he hablado muchas veces, ya que soy mas de sectores que de índices, ( lo veo mas determinante en el éxito mercados) y puesto que ya conocen mi opinión del momento actual (desde hace semanas) : suelo en materias primas) , hoy voy a analizar los índices generales USA, a secas, y lo que yo pienso que debe suceder para considerar técnicamente que se va a desvirtuar el techo con reanudación de tendencia.
En primer lugar decir que estamos siguiendo un rebote, que esta siendo limpio y perfecto en diario/ semanal .
Sé que hay inversores, profesionales, servicios Premium de señales etc etc , que ya se están situando cortos en los mercados, los he visto fallar mil veces, considero que sus técnicas de trading vienen muy bien para generar señales de mercado continuas ( es el negocio) .
Bajo mi punto de vista, yo no corto un rebote con timing diario / semanal hasta que no se desvirtué, porque nunca sabes cuando puedes estar ante un movimiento amplio ( como lo fue por ejemplo el acaecido el año pasado en el primer trimestre del año)
Sin mas voy a los gráficos, que os van a decir mucho antes sin lugar a dudas de lo que acontezca en la situación macro o las posibles noticias económicas posteriores, siempre fue así, y lo será, los gráficos hablan primero, las noticias vienen detrás.
Manda USA , y es lo primero en mirar, lo demás bolsas europeas va por detrás:
S&P500:
La estructura de techo sigue intacta, doble suelos en rsi y macd típicos en semanal para salida alcista, pero también para fallo como aconteció en 2008, ¿Qué es lo que debería suceder? la principal SEÑAL es que el macd se situé en la zona positiva, y que esta circunstancia se alargue en el tiempo, estamos en una grafica semanal y esta circunstancia es crucial,, lo primero a desvirtuar seria la sucesión de máximos y mínimos decrecientes dentro de un posible inicio de estructura bajista que aun no se ha desarrollado.
¿Qué opino? creo que en este mundillo hay que mojarse, bajo mi punto de vista se va a reanudar en un 80% de posibilidad, ahora bien decir esto no significa que mi gestión de riesgo me diga que estamos en un timing adecuado de rentabilidad/riesgo, y mas llegando a este momento de la verdad, con lo cual el que está dentro sigue la trayectoria del rebote, no perder zonas de 1975 en cierres semanales, la media móvil de 9 semanas irá subiendo, y para los mas estrictos la estricta media móvil diaria.
Una gran pista DOW JONES INDUSTRIAL:
También semanal: Aquí se aprecia aun con mejor precisión el momento tan determinante en el que nos encontramos, en cuanto a indicadores tipo macd o rsi. no hace falta mas complejidad de indicadores o trazadas, algo sencillo.
Voy a ser claro, aunque el movimiento W macd ( aquí solo pongo los últimos 15 años) y a este nivel de zona macd en semanal da una posibilidad alcista del 75% de reanudar tendencia. eso si estamos en un momento que en pocas semanas saldremos de dudas.
Hay que tener en cuenta varias cosas, la corrección seria sé realizó en el 2008, posiblemente ni la del año 2000 ni la actual sean similares, pero lo comentado, para el que este siguiendo el rebote sin más perfecto, pero hay que ser conscientes del momento actual, con lo cual no hay que dar margen, estamos ante timing crucial, es el momento que en que el grafico a mas largo plazo puede cambiar para un sentido u otro.
¿Qué es lo correcto? técnicamente seria esperar la zona positiva mac en semanal, y ver que la estructura alcista con sucesión de mínimos y máximos crecientes coge forma ( esto aun no ha sucedido y requiere de tiempo)
Pero también está claro que los que estamos dentro del rebote en diario desde que comentamos la señal no hay nada que nos diga que hay que vender, ( deja que el mercado sea el que te eche) eso si, si sucediese , sin titubeos, porque estamos en una zona clave para el timing, hay que estar muy atentos en estos momentos.
Sectoriales, materiales básicos, conglomerados, recuperando con bestial rebote, lo mejor de 2016, pero el único sectorial que hace nuevos máximos es el de Utilities.
Pero como he comentado en el articulo de hace dos días, en que os comparaba los mercados USA/ EUROPA:
El sector TECNOLOGICO en EEUU es crucial en la ponderación 20% sobre S&P 500:
ya esta en la zona de los máximos, esa resistencia horizontal es clave, dentro de todo es un sector alcista a largo plazo a pesar de las dos correcciones ( agosto 2015, enero 2016)
¿ Pistas a apreciar?
EMPRESAS MEDIANAS:
Levemente supera el canal con fuerte volumen en marzo ( inusual) pero aun no hay señal de nuevo dibujo de estructura alcista , aquí es crucial como en casi todos los supersectores que se respete la media de 50 sesiones en diario y que empiecen a virar hacia arriba.
Estamos en un punto determinante, en el que canje rentabilidad riesgo no es el apropiado para el medio o largo plazo, pero igualmente estamos siguiendo un rebote ya comentado en otros artículos, y aun no hay nada que lo desvirtué.
Bajo mi opinión lo mas importante en estos momentos en los índices generales usa de cara a reanudar tendencia de largo plazo, es que el macd se situé en zona positiva y se mantenga tiempo.
Para el que esta en el tren de cercanías ( corta trayectoria rebote diario no hace falta que aun se baje) NO SE HA PERDIDO NINGUNA MEDIA ni punto importante.
Para el que quiera ir a un destino mas lejano y con mayor seguridad, aun puede esperar otro tren de largo plazo, mas seguro para no descarrilar dentro de las vías del macd positivo semanal.
Saludos, y para los que estamos dentro esperemos que el rebote se alargue todo lo que quiera -) nunca se baje antes de tiempo, no hay ningún semáforo en rojo aun.
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