Hace algunos meses hable de la posibilidad de que las pequeñas empresas estuvieran adelantado una señal alcista de mayor calado en el mercado ( Ibex 35), a la vez hablé de una seria de empresas que en mayor o menor medida han reventado alcistas ( link)
Voy hablar de la razón por la cual creo que estamos en un momento de ciclo propicio y muy típico para estas empresas, y también voy a hablar de una serie de empresas ( que aun no han saltado ) y que pueden dar sorpresas en el futuro.
Para empezar comentar que hace unos días el Comité Asesor Técnico de los índices Ibex ha modificado la composición del Ibex Small Cap con efectos a partir 19 diciembre 2016 y han incorporado al cálculo del índice a Dominion, Dogi, Grupo Empresarial San José, OHL, Parques Reunidos, Telepizza y Tecnocom, como apreciáis unas han bajado del Ibex médium y otras las han incorporado nuevas ( G S JOSE, TECNOCOM DOGI, etc) caso peculiar como veis el de OHL que pasado del Ibex 35 al Ibex small en tiempo record.
En primer lugar antes de hablaros de las empresas que veo con posibilidad de dar un "pelotacillo" parecido a las que ya han saltado y recomendé, voy a argumentar varias cosas, por las que creo que es momento de ciclo apropiado para estas empresas, y en segundo lugar, sin animo de calentar, pues solo expongo gráficas de amplio horizonte, estudiar volúmenes y la razón por la que creo en unas determinadas empresas .
No me lo invento yo, estas son las empresas que mas rentabilidad acumulan este 2016 en la bolsa española, y como se aprecia han pasado de céntimos a euros, excepto ARCELOR ninguna perteneciente al IBEX 35, pero una imagen vale más que mil palabras:
Segundo grupo de empresas ganadoras, aquí ya hay alguna mas del 35 , pero también hay pequeñas y medianas:
¿ Pero por qué creo que es el momento de ciclo perfecto para este tipo de empresas?
En ciclos bajistas " las bajadas afectan a estos valores más que a las grandes empresas " caen a saco, y muchas entran en quiebras, dejan de cotizar etc etc, , de hecho, antes de producirse el ciclo bajista, estas acciones comienzan a caer una vez que se ha realizado la oportuna distribución ."
Este tipo de valores, pueden estar años , y años, con formaciones de suelo durmiente, en los cuales algunas empresas requieren de ampliaciones de capital, vender activos a toda marcha, emitir bonos, refinaciones, muchas están años con resultados negativos, nadie las quiere, empiezan a cotizar a céntimos.
La única forma de sacarle rendimiento a estas acciones, es cuando se produce el ciclo alcista, en esos momentos, aun sigue la confusión, pero se va notando acumulación, los mercados generales de las grandes empresas siguen decaídos pero ya se aprecia como van entrando posiciones en las pequeñas empresas, muchas de ellas tienen compradores institucionales a XX céntimos, gente que ha comprado o financiado parte o el total de las empresas a cambio de quedarse con un trocito o todo el paste.
En otros casos, muchas empresas levantan el concurso de acreedores, vuelven a cotizar, etc,.
Posteriormente hay muchas de estas empresas que son objeto de OPA, las razones son varias, son compras por parte de otras empresas ( Indra / tecnocom por ejemplo ahora) pues son empresas del mismo sector estratégico, o bien empresas que empiezan a marchar y a nivel fiscal interesan por contener bases negativas, deuda para amortizar etc etc.
Todo esto puede haber acontecido este 2016, "aproximadamente a la mitad del ciclo, suelen acelerarse y provocan movimientos bruscos." los mercados empiezan a ser alcistas, el sectorial concreto se empieza a acelerar , los índices generales rompen grandes resistencias tras periodos correctivos, pautas correctivas etc ( es decir lo que acontece ahora mismo) y finalmente existe un momento de especulación final, exuberancia, burbuja, y fin del proceso.
IBEX 35 / Ibex Small:
Como se aprecia en lo mas alto del ciclo alcista llega la fase de exuberancia, el Ibex small suele liderar y llega a superar al Ibex 35 ( también depende de la habilidad del Comité A Tecnico a la hora de salidas y entradas en el índice small)
Si apreciáis la grafica, asi lineal, también se aprecia que el Ibex cuando rompe hace movimientos muy bruscos.
En definitiva este 2016 el Ibex SMALL tiene mejor comportamiento que el IBEX 35 y si estamos en la parte de ciclo que estimo , se van a seguir viendo subidas en este sectorial, y sorpresas en pequeñas .
Solo hay que echarle un vistazo al Ibex small semanal y mensual:
SEMANAL:
Parte superior macd , y ha realizado técnicamente por indicadores el movimiento técnico típico .
MES:
BREAK sin paliativos.
Hasta aquí argumentación general, empresas hay muchas, pero claro , ahora el inversor que no esta ya subido en este carro, tiene dos opciones o incorporación, ir con las que ya se han lanzado, o bien ver las que no han tenido aun el impulso, a mi me gustan muchas empresas, no solo la que en su momento seleccione, y que se dispararon, hay muchos valores para estar atentos de las tablas que he expuesto.
Pero si yo tuviera que fijarme en algunas ahora con menos margen de error, elegiría las siguientes por estudio de VOLUMEN, posibles opas, u otras cosas:
Solo voy a hablar de técnico aunque tenga estudiadas estas empresas por otras causas / rumores / expectativas.
NATRA
Entra dentro del perfil suelo redondeado durmiente, aumentos de volumen ya en punto clave , la grafica de arriba es el CACAO, como se aprecia el cacao hace aguas, ( incluso esa grafica no tiene incluido el movimiento del viernes) el cacao tras un importante lateral se ha venido abajo, esto va a repercutir en la empresa , ya que la materia prima se ha abaratado una barbaridad, OJO con natra.
NATRA MES.
Mis sospechas se están empezando a confirmar, tiene toda la pinta de hacer importante vela mes volumen, además reig jofre ( su participada) esta en el sectorial que también creo que se va a levantar en breve ( farmacia, bio , cuidados de salud , ya insertare un articulo sobre esto)
por lo tanto Natra es aun centimera candidata a euros.
DEOLEO
Cumple la expectativa mencionada, por técnico impecable, pero claro , aquí hay que tener paciencia, oscilara centimos arriba , centimos abajo, la calentaran, entran en el intradia y se salen al cierre, esa no es la guerra en este tipo de valores, DEOLEO cumple la expectativa de valor mantenido barato que cualquier día vale el doble, ¿ cuando? cuando el volumen final pueda con la estrategia de mantención.
DEOLEO MES.
CVX ya sabes que queda poco. jeje.
GALQ , ( gral de alquileres) SEMANAL
Cumple también con los criterios, aun no ha salido disparada como COEMAC, se aprecian velas de contención, son estructuras muy bien definidas, este tipo de velas con aumento de volumen en otra etapa del ciclo alcista serian distributivas pero ahora son acumulativas, pero con cierta técnica que solo saben los fuertes para sujetar valores.
GALQ MES
Vale los números de esta empresa son penosos, pero aquí vale la expectativa, mes a mes volumen incrementándose, esto en una grafica diaria no se aprecia. pues bien en mes ya supera resistencia, objetivos igual que deoleo doblar, si luego pasa como en las recomendaciones G s JOSE, u otros valores pues mejor-
GRUPO S JOSE.
No descarto salida del triangulo mensual, por varias razones se retoman conversaciones proyecto Charmartin con alta probabilidad de éxito ( no diré las razones) y por lo ya comentado de acceso al Ibex small, los fondos referenciados deben tomar posesión 19 dic.
SNIACE MES.
Esta cuando se recomendó estaba a 0.17, es caso parecido a Dogi, típica empresa desahuciada que empieza de nuevo, sector propicio en estos momentos, ( ya sabeis europac, ence, miquel y costas), sigo confiando en SNIACE como valor que encaja en todo lo comentado del ciclo.
INYPSA:
Mismo guion, aumento de contratación, ¿ otra tecnocom? jeje se frena en plena resistencia con un hombre colgado, fijaros el momento, fijaros en el aumento de volumen, macd zona superior, divergencias alcistas, esto se apreciçi en todas las comentadas que saltaron y en estas.
EZENTIS MES
Esta empresa también entra dentro de todo lo comentado.
COEMAC: Corporación materiales de construcción.
Esta empresa se recomendó aquí a 0.32, y a pesar de doblar y haberse frenado en zonas de 0.80, la tengo como candidata a ser empresa que vale euro o euros, candidata a opa, la vuelta de Serratosa, técnicamente es Alcista de libro, aumento de volumen , entra dentro del cupo de empresas que he comentado de ciclo.
AMPER MES.
En esta empresa tampoco pasaría nada por tener alguna posición aunque sea pequeña.
Hay algunas mas , que van relacionadas con lo que pase al crudo, Tubos reunidos, o Tubacex.
Lógicamente como veis expongo la argumentación técnica con graficas mensuales y no diarias ( como hacen la mayoría de analistas) , porque aquí no se trata de sacarle unos céntimos con graficas diarias , como hacen los chicharreros, sino conseguir revalorizaciones fuertes como las acaecidas en el top5 del mercado continuo.
Por supuesto cada uno tiene que ser consecuente, con el tamaño de la posición % de la cartera, diversificación etc, no se trata de que uno ponga toda su cartera en solo esto, simplemente expongo que es lo mas rentable este 2016, y porque creo que lo es, mi opinión es que en este momento de mercado, este sectorial se anima bastante, porque los grandes saben que ya a precios bajos es difícil, y máxime saltando los índices generales, y el cambio de ciclo sectorial que viene.
Por otra parte no digo que vayan a subir mañana o pasado mañana, pero si que hay una alta probabilidad de que en los próximos meses o actual ocurra., pero lógicamente a mayor inercia alcista general en los mercados más prisas entraran por comprar este tipo de empresas.
Saludos y suerte.
