Buenas noches, la situación en los mercados marca ahora extremar precauciones, pues bajo mi opinión estamos en una situación limite, en el sentido de poder haber perdidas de soportes muy violentas y no se debe correr ese riesgo.
Lo que estoy comentando es por determinadas pautas que pueden cambiar y no lo hacían en muchos meses/ años.
Vix futuros y la media de 200 sesiones desde 2011 respetándola y además haciendo velas reversales o bien chocando con la misma, sería conveniente esperar, sí bien es cierto que un vix por debajo de 20 tampoco es alarmante en estos momentos es mas aconsejable respetar la situación.
Dax futures conociéndolo como se las gasta tampoco es aconsejable arriesgarse a una ruptura brusca de soporte ( los que conocemos algo de históricos en este índice no se anda con tonterías.
Ademas como ya comente en Agosto
http://inbestia.com/analisis/bolsa-alemana-dax-en-modo-crash-bursatil-similitud-agosto-2011
Situación de perdidas de referencias para mi claves en la tendencia :
Este es el gráfico TRIMESTRAL ( cercana la perdida de 9 trimestres y de la tendencia con varios trimestres negativos dependiendo del cierre mes de Diciembre, pero como se aprecia siempre que ha tenido dos trimestres seguidos negativos se ha iniciado tendencia bajista, por aquello de la estacionalidad trimestral.
EN MENSUAL ya ha perdido la media de 9 sesiones mensuales y también la perdida de las 30 sesiones semanales, es el primer índice europeo en perder zonas claves.
SP500 MENSUAL
Quizás aun no me había alarmado mucho porque este índice sigue respetando criterios para mi claves, tanto aquí como en dax en graficas mensuales y en todas las demás graficas nos encontramos en tendencias alcistas aceleradas con lo cual el peligro es grave, aun sigue respetando medias como la 9 ( sobre 1926) se la va a jugar en este mes de octubre, la pauta escalera ya no la esta respetando, por MACD en mensual señal peligrosa, perder la alcista acelerada y la M9 no significa perder la tendencia, a no ser que perforara puntos sobre zona de 1700 (38.2 fibo) y canal de tendencia largo plazo, asimismo una vez se pierde una MEDIA DE 9 MESES (se inicia una tendencia bajista en el 90% de todos los casos) sobretodo en índices a estas alturas de niveles en indicadores, máxime si la media de 9 meses se gira a la baja claramente sin capacidad el precio de volver a superarla, dicha inclinación en muchos casos puede duran muchos meses y años, como digo el DAX por desgracia ha sido el primer índice europeo en perder estas referencias, en graficas trimestrales obviamente aun no ocurre nada, incluso puede haber un trimestre malo , pero es muy raro en casi todos los gráficos que he dibujado ( ya son muchos años) que una tendencia a este nivel de indicadores tenga dos trimestres consecutivos bajistas sin perder tendencia)
Obviamente me estoy adelantado a la situación, aun hay algo de margen para que no ocurra pero los péligros son ahora mismo grandes
SITUACION DJ TRANSPORTES:
Misma situación de peligro por MACD alcista ultra acelerada, pero aun respetando la media de 9 meses .
RUSSEL 2000
El gráfico es mensual, por cambiar algo lo que se está viendo en otros lugares, personalmente no me alerta tanto como el VIX, pero no hay que obviar que parece que la hoja de ruta puede ser RUSSEL 2000, Y DAX en Europa. las figuras de ambos similares en diario y semanal y rotas, estos HCH incluso se activan y se puede volver a rebotar fuerte y seguir tendencia, se ha visto otras veces, pero el tema de la media de 9 meses en ambos casos rota no me dejan lugar a dudas.
He sido ALCISTA hasta la fecha, y tampoco pasa nada por mantener una línea de precaución buscando una reversar al menos en el VIX ( tampoco cuesta tanto trabajo) ,y el que haya tenido una cartera de valores o largo en contratos o etfs en SP500 O ALGUN otro índice americano tampoco pierde dinero no hay que obviar la fortaleza del dólar con lo cual la posible perdida de puntos se ha compensado.
Quizás dentro de un mes o en diciembre piense distinto, pero tomar precauciones en su justo momento es bueno.
IBEX 35 ? pues el ibex35 es el tonto de la clase y ha llegado tarde mal y nunca, DAX Y bolsas americanas están en canales ultraacelerados habiendo superado máximos de la anterior crisis, y Ibex 35 ni se ha acercado.
En teoría debe aguantar mucho más, pero habiendo peligros como los actuales yo no estaría en cartera, solo los que saben operar intradiario en rebotes en determinados activos.
Cuando hay peligro de perdidas de soportes tendenciales acelerados, y de grandes referencias no te la puedes jugar, lo mismo se cae despacio o no se llega a caer, que lo mismo se cae a lo grande reventando soportes sin dar tiempo a nada, creo que cuando uno decide ponerse en estado de alerta debe tener motivos suficientes, hasta la fecha no los tenia, a dia de hoy SI, INCLUSO no habiendo perdido soportes relevantes aun, las velas mensuales de OCTUBRE se podrán seguir dibujando de una manera o de otra, los indicios aquí están, y luego estará la vela trimestral y la anual, habrá que ver como queda dibujado todo, lo mas practico seguir futuros de vix con un punto de referencia por arriba y por abajo, por mucho que se diga al final es la bolsa americana la que manda, de ponerme corto Alemania, tampoco estoy aconsejando posición corta, porque para mi esta posición solo tiene cabida para cubrir carteras, o bien habiéndose perdido una tendencia rebote a la media que yo crea importante de largo plazo, ahí nos situaríamos en posicionamiento bajista.
Me queda una duda el sentimiento es bajista y todo el mundo lo es, en otras ocasiones esto puede dar sentidos de mercado distintos, pero también han habido momentos que el mercado giro con el sentimiento reinante, quizás no tan a modo de crash pero a la larga giro, hay posibilidad de rebote , pero son otros puntos los que darán mas seguridad, habiendo peligro de perdidas de soporte brusco claves no es aconsejable, quizás no ocurra nada , pero si siempre hemos tenido precaución en el pasado ahora con mas motivo, pues las medias de largo plazo están cada vez mas cercanas.
Saludos y suerte.
