Bueno , por suerte y a pesar de este inaguantable mes de enero , llega el esperado rebote, también si mirais primeras quincenas de febrero a lo largo de los años, comprobareis que sistemáticamente y coyunturalmente vienen siendo buena época para los alcistas.
Hace dias anunciaba la posibilidad del rebote en indices yanquis ( link) en aquella sesión marcaba 1880 a cierres, pero os hablaba de que lo podían estresar más, como asi ha sucedido, por lo tanto había que tener disposición para entradas en distintas zonas, finalmente se quedo en un mínimo de 1812, llegue a pensar que incluso lo podrían perforar algo mas para asustar aun un poco más.
Sea como fuere rebote en marcha.
La situación es la misma, el escenario para mi es bajista en estos momentos, bajo la coyuntura de rebote, que incluso el S&P500 tiene un hueco por tapar en los 2044 aproximadamente;
DIARIO
El seguimiento más inmediato es seguir la media a cierres y hasta donde llegue.
SEMANAL:
Hasta ahora ninguna novedad, este escenario lo esperaban el 90% de los traders, así que no descubrimos nada.
A partir de ahora lo que voy a comentar es un poco ya lo que resalta, y aportar un poco mas de lo evidente, ya que la mayoría de analistas os contaran lo mismo.
Os voy a destacar dos sectoriales que lo están haciendo muy bien antes de la actual corrección y también después de los mínimos vistos, uno es el sector UTILITIES y otro el sectorial XLP ( consumo básico)
Del sector utilices ya hablé en agosto, y las empresas que comenté (link ) lo curioso que no aguantaron la corrección veraniega (la soportaron un poco mejor ) lo mismo aconteció en la corrección de 2008, pero curiosamente esta ultima corrección ha ido a la contra del mercado:
Fíjense en el volumen mes de diciembre y enero en plena correción ( Dow Jones Utilities) y la zona que rompe.
MES
No ha dibujado ninguna situación de techo y corrección como en 2008 , totalmente alcista, particularmente me gusta mucho next era es la que mejor evolución resultados empresariales/ ganancias por acción lleva, pero en general casi todas las empresas del sector están de dulce, que ante la situación que hemos vivido no es poco.
Y ahora voy a por la siguiente curiosidad, cuando hace unos días os comente la comparativa XLY / XLP, Sector consumo discrecional / sector consumo básico, y detallaba las empresas que lo conformaban ( link) , pues bien en este inicio de rebote, sigue con mucha más fuerza el sectorial XLP, hasta el punto de que muchas de las empresas comentadas en aquel articulo han roto resistencias. , para no repetir cuales son, se pueden ver en el listado y examinar los gráficos.
sectorial XLP
MES:
En mes ha roto máximos históricos, hoy en el rebote muchas de esas acciones también. AT&T, VERIZON, THE PROCTER& GAMBLE , ALTRIA, PHILLIP MORRIS etc etc, es decir todas han actuado bien ante la corrección y despues de la corrección, de la perteneciente al consumo discreccional macdonald igualmente ha realizado un nuevo máximo, y amaron la que comentaba como peligrosa ha sucumbido.
Con lo cual este sector junto al utilities se muestran de lo mas fuerte.
Del sector tecnológico, facebook , microsoft y google buen comportamiento pero aun no han superado máximos, el resto de megas están bastantes distantes de los máximos, lógico se han caído desde máximos casi 300 puntos.
¿ Pero que situación tenemos ?
Para mi estamos ante un rebote, pero lógicamente, ante cualquier escenario el inversor siempre debe conocer lo más fuerte, y mas en momentos en los cuales la tendencia alcista se ha perdido, y la posibilidad de reanudarla está aun lejos.
En estos momentos bajo mi opinión estamos en tendencia bajista en USA, eso si con rebote activado.
y me ciño a lo básico, a lo fácil de ver:
MES: S&P 500:
Perdida de media movil y cruce, situación de techo de mercado, aunque ha perforado la bajista intrames, los indicadores muestran camino bajista, también quiero comentar que en mi escenario mas pesimista no le veo perder el soporte resistencia que proyecta de largo plazo zonas 1550/1600 .
¿Por qué unos analistas ven una cosa y otros otra?
Pues cada cual tiene su interpretación visual, voy a hacer una comparativa
SP500/ NYSE.
Tanto SP500 como NYSE marcan ya máximos y mínimos decrecientes en la serie temporal, es una evidencia y una realidad, ademas de la zona techo, y mientras esto no se desvirtué con nuevo camino temporal de máximos y mínimos crecientes hay que seguir sospechando de que es TECHO de mercado.
Fijaros la diferencia con la anterior corrección, pues en esa ocasion en seguida se formaron mínimos crecientes, y aunque en realidad estuvo el NYSE casi dos años sin marcar nuevos máximos, los mininos crecientes estaban allí, idem en SP500.
En realidad aunque se comenta que llevamos 7 años alcistas, esto no es del todo cierto, el alcismo autentico viene a partir de 2012/2013, y en el caso del bastantes indices EEUU como este Nyse estuvo plano en la anterior corrección casi dos años , y ahora esta igual desde 2014, la única sospecha en ambos sp500/ nyse , es lo comentado.
Se puede discutir lo que es situación de techo o no, se puede discutir si es situación a 2008 o no, se puede discutir que no se ha perdido soporte en SP500 , se puede discutir que es una corrección de tipo abc, puntos fibo, recuentos elliot, lo que queráis, pero la evidencia de que esta corrección no es igual a la de 2011 es una realidad, y la evidencia de que estamos ante mínimos y máximos decrecientes igual ( mientras no se demuestre lo contrario, presunción de bajismo).
VIX:
EN MENSUAL el vix deja una vela reversal ( hombre colgado) que deja bastantes esperanzas la verdad tiene una "pinta de escándalo" y ademas casi siempre que ha dibujado una vela similar el vix ha seguido bajista al menos un mes o dos mas.
Pero tampoco es concluyente, fíjense antes de gran crash 2008, se vieron velas idénticas, incluso iniciada la corrección ( como ahora) se situó nuevamente en la parte inferior.
El vix reversal como aspecto semanal si puede dar gran juego, y es a lo que estamos jugando ahora, solo ha rebote, y el SP500 no debería perder la zona de 1904 aproximadamente en cierres, ( habría que hacer seguimiento de la media movil).
La semana que viene da resultados GOOGLE, los de Facebook y Microsoft han gustado, Amazon no, en cuanto a APPLE va a tener que decir mucho, al igual que el sector bancario EEUU ultracastigado, como he comentado se podria tapar el gap SP500 zona 2043/2044,.
Pero ojo, debemos saber que es un rebote, que tendrá su timing, está claro que todos los meses no se va a caer, no se puede caer en euforia ni victimismo, sino ir viendo el desarrollo, y como he comentado ante la duda siempre sectores y valores fuertes.
.Siempre hay que ofrecer soluciones, no se trata de situarse toro o oso, y negarse, siempre hay algún valor, sector o activos que ofrecen algo.
Esto siempre es igual, ayer es negro , hoy es blanco, y mañana verde, los medios dramatizan y a lo mejor mañana lo ponen todo bonito, y a nosotros lo único que nos queda es el sentido común, visualizar las gráficas en los espacios temporales, e interpretarlas como buenamente podamos.
Saludos y suerte.
Gracias!
Juan en Diciembre eras Alcista,en Enero eres bajista,me parece que en Febrero te vas a poner Alcista otra vez......
Ser adivino creo que se nos da mal a todos mmennos a loss videntes,es mejor ir poco a poco comprando pase lo que pase
Javier perez ¿ le parece poco lo ocurrido en dos meses? Pues si 2 meses, incluso uno pueden fastidiar graficas de largo plazo,,no vario nada, es el mismo grafico de largo, el mismo sistema, lo he dejafo claro estamos en rebote dentro de una tendencia bajista activada, ¿que ocurrira a X meses? Me da igual, en bolsa no se trata de acertar siempre sino de evitar y saber cuando hay peligro,;creo que razono el porque me pongo alcista o bajista, y lo que es cada cosa, a la vez estudio sectoriales y capitalizaciones y alguna cosa mas que a veces no relaciono por no extendee el contenido de los graficos,; yo no soy el " " siempre alcista" o el tipico que lleva viendo techos 2 años,,actuo segun mi sistema, y gracias a eso sigo muy vivo despues de 16 años en esto. Llevo alcista por squi desde 2013 cuando habia gente contando mil historias de techo y el SP en 1550, y ahora estimo desde primeros de enero que fallo la reanudacion alcista,;y que esto no es correcciion sino tendencia bajista, si me quereis criitcarr por eso me da igual*
Esos 2 mismos meses te pudieron salvar en 2000 y 2008, cada tendencia tiene su timing , la de poco plazo y la de largo plazo,;y para mi en esta el timing se ha estropeado, ahora estamos en rebote posiblemente hasta 2044, y logicamente con un seguimiento en puntos y lotajes,, estamos con un techo de mercado activado, luego ya se vera lo que ocurre, a pesar de eso siempre hay que estar en los sectores alcistas y valores con mas fortaleza
A principio de mes decías que un cierre mensual por encima de 1900 sería muy esperanzador... Así ha sido...
¿Toca esperar y ver el rumbo?
Ana Maria Botín aumentó su participación en el Santander, perteneciente a ese gran sector llamado banca y que tan mal está. Sería interesante ver como se comportó las veces anteriores que Ana María aumento su participación en el banco.
Saludos y suerte.
Si pero hay otros factores que han cambiado, sectorial BANCA EEUU ha hacho aguas, y ademas en el tecnico un nuevo minimo, que estropea todo, aumento claro de los sectoriales defensivos ( tipico del nuevo inicio bajista) yo al menos tras el rebote me cuidaria,; porque creeme tienen que cambiar muchas variables tecnicas para que esto se arregle. Santander para mi = ruina. Me preguntaron amigos al inicio del 2015 y lo desancoseje por conpleto, creo que hay infinitas opciones mejores que para el Santander, y se que hay muchos en el valor y ojala recuperen.
En respuesta a Juan A Beño
Yo digo que sería curioso ver que hizo la acción cuando Ana María aumentó su participación, yo tampoco recomendaría Santander por muchas razones, por ejemplo quien en su departamento de riesgos le prestó más de MIL millones a Abengoa...
El único banco salvable ya se ha dicho muchas veces, es Bankinter.
Saludos.
Juan, veo que bailas mucho, quizas bajo lo acontecido en Agosto, era cuando habia que ser totalmente bajista, como yo creí, ahora la verdad que la cosa esta mas dudosa, demasiado tiempo preparando ese techo para ser verdad, ya que entonces las caidas serian mayores a la crisis del 2008, y no nos iriamos como maximo a los 1600 del SP 500, como tu comentas en tu mercado bajista, si se inicia un mercado bajista los minimos serian los 1300, no me terminan de cuadrar tus exposiciones.
Un saludo
Ok. Eres libre, no pretendo convencer a nadie, para mi el AT no solo es utilizable para determinar el posible movimiento, si no tambien para decirte cuando es peligroso estar alcista, el minimo de agosto es una cosa y el de ahora otra, no tiene nada que ver, para mi ademas que el indice KBX BANCARIO rompa es señal de mucha preocupacion, pero cada maestro con su librillo, para mi en estos momentos independientemente del rebote la ecuacion riesgo/recompensa no beneficia. Apuesto por rebotes y valores / sectores fuertes, nada mas. Estamos en tendencia bajista y toda precaucion es poca.
Hola amigo!
Pues sí, la tendencia teóricamente ha cambiado, pero no según mis sistemas.
Como bien marcas, podemos haber visto el final de la corrección en USA, pero me temo que quede un nuevo latigazo a la baja con aumento de VIX y por ende de los rangos de las velas. Eso sí, que no se pierda la zona 1759 en cierres porque entonces habría que salir corriendo.
Me puedo equivocar y continuar el rebote actual, pero me echaría a temblar si llegara tan arriba y cayera con fuerza, sobre todo si pasara el fibo 62% de la subida.
Mi idea es que desde más o menos la zona del viernes o 1950 despliegue ese tramo a la baja.
Como dices, muchos creen que si el comienzo de febrero es bueno podemos tener 1 o 2 meses alcistas... así que mi yo contrarian me dice que estas 2 semanas podemos ver caídas gordas; fíjate que a pesar del reversal del VIX, cerró y sigue sobre 20.
Por último y referente a Europa, el chicharrIBEX ha recortado el diferencial con el DAX en 200 puntos ya, de 1100 a 900: ¿y si el denostado bancario europeo fuera un de los que tire en la futura vuelta a máximos (que doy por segura?).
Saludos
Bueno, yo voy a hacer caso a Juan Antonio, y como el SP500 cerró por encima de los 1940 me voy a poner corto en el DAX suponiendo que hoy la bolsa americana abrirá a la baja y tirará de la europea con ella.
Entiendo que los análisis de Juan Antonio pueden ser muy válidos para el corto plazo, y con eso me vale.
Asumo el riesgo de seguir los criterios de una persona que sabe más que yo y hace análisis muy válidos, y a las malas, pues stop loss y punto.
Gracias Juan Antonio.
Bien, antes de que el señor Draghi ejerza su influencia sobre el mercado con sus declaraciones, nos salimos, con un par de entradas en corto, y algo más de 100 puntos.
Juan Antonio, avisa cuando pienses que puede empezar a darse la vuelta el mercado y gracias por todo. Mañana vuelvo a posiciones cortas hasta que no lea lo contrario por tu parte.
Buen trading para todos.
