A propósito del primer articulo comentado sobre la sobrecompra en bolsa de EEUU, y como continuación al mismo, hoy escribo la segunda parte," como interpretar el r s i, en otras escalas temporales".
Parto de conceptos básicos, pues todo los demás indicadores son copias baratas o bien sirven para los mismo, llámense direcionales, fuerza , momentum, bandas bollinger, etc, no hay que volverse loco, en lo sencillo esta la claridad.
Antes de ir a los gráficos comentar que estamos en momentos claves para determinar tendencia.
Y precisamente lo que voy a mostrar es valioso para determinar la tendencia ( no para entradas o salidas o picos de mercado puntual) .
En estos momentos nos encontramos ante un momento clave en la determinación de la tendencia, que a mi modo de ver necesita de tres factores:
- Empezar a verse picos de RSI en zonas de 70 y superiores en diario.
- Que el RSI en escalas semanales no solo se mantenga por encima de 50, sino que vaya a buscar zonas de sobrecompra.
- Que el Macd en Semanal se situé por encima de la zona 50.
RSI/MACD/ SP500 Semanal:
¿Tontería no? me podría a ir a otros indices, pero es lo mismo, en semanal para determinar un movimiento amplio alcista se necesitan ambas cosas, que a la postre es lo mismo, toques continuados del rsi en diario y semanal en la parte alta, y muy importante zona macd por encima de 0, pues las veces que ocurre esto han sido largos periodos de tiempo alcistas ( años), y todo esto es independiente de las correcciones puntuales, asimismo cuando se ha perforado a la baja la zona 50 rsi en semanal han venido los problemas, en estos momentos nos encontramos en una zona divergente alcista macd/rsi, las fuerzas del mercado están luchando en zona crucial por determinar la tendencia, para ello el macd tiene que cruzar si o si a la zona superior.-
RSI Semanal :
Como concepto puro y duro, pues bien tal como se comento en el articulo pasado con el diario, y la creencia errónea de que las sobrecompras son puntos de alerta de mercado, nada mas lejos de la realidad, pues hemos tenido ocasiones en que de haber hecho caso hubiera sido error.
¿Que es lo que determina la tendencia? pues bien que los rsi se encuentren en semanal por encima de 50 la mayor parte del tiempo, en estos momentos lo tenemos situado en 54 y esta luchando por afianzarse en zona positiva de tendencia.
¿ Pero que sucede con el RSI ? pues parecido al macd, podemos tener un RSI en semanal con tendencia bajista ( como ocurre desde el pico alcista de mayo 2013 ) y al mismo tiempo el precio seguir subiendo ¿cómo? pues si, es mas grandes trayectos alcistas se hacen ya con el rsi en semanal bajando una vez ha tocado el pico de la sobrecompra, hasta que llega un momento de regresión, que implica que la disminución del rsi en semanal implica caída de precio.
En estos momentos nos encontramos en punto de lucha, con cierta divergencia alcista, el rsi esta luchando por salir del canal regresivo, y situarse nuevamente en la zona superior a 50.
Por lo tanto en estos momentos y en semanas venideras será muy importante que el RSI se mantenga por encima de 50, en estos momentos tenemos todos los ingredientes, y lo mas importante la situación de reanudar tendencia va a ser muy facil de detectar.
RSI Mensual.
Aquí sucede lo mismo una vez alcanzados picos de rsi en sobrecompra mensual el hecho de que inicie trayectoria bajista no significa que lo haga el precio, pero en estos momentos si estamos en zona clave, pues toda regresión de RSI en mensual a partir de ya va a implicar caídas de precio en el SP500.
En estos momentos tanto RSI semanal como mensual se encuentran en momentos claves zonas 50/54.
RSI trimestral.
No hay nada que objetar zona alcista, no hay señal de corrección mas amplia.
Tal como están los parámetros, me guiaría por semanal mientras este en zona superior a 50, es bastante la probabilidad de reanudar la tendencia alcista.
Lo que quiero dejar claro que el momento es clave, pero que precisamente a lo contrario que se piensa las señales alcistas de verdad vienen cuando los RSI marcan sobrecompras en diario o semanal, y como ven esto no sucede en año y medio, lógicamente por eso estamos en lateralidad ( con varios intentos de inicios de tendencia bajista)
En realidad nos encontramos en las zonas de la verdad o de la mentira, para algunos se han relajado los indicadores y nada opta para continuar la tendencia alcista, para otros son momentos de vigilancia por el peligro de entrar en aguas profundas.
Yo solo veo un punto de intento, en el cual hay una alta probabilidad ( 80%) ¿Cuando? , queda mucho por jugar, lo que tengo claro que la vigilancia en estos momentos es la escala semanal, hablo para el indice SP500, luego hay sectores como el de consumo, tecnología, biotecnología , healtcare que los veo mas propicios en este punto de mercado.
Cuando digo que veo la probabilidad técnica, no solo me estoy refiriendo al análisis técnico, sino que veo altamente probable que los sectores consumo tiren con bastante fuerza, acompañados de tecnológico, que al final son los que mandan en la capitalización que mueve al indice SP500.
Saludos, y suerte.
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Yo como indicador adelantado tengo al IBEX,
Este indicador en la cresta ha hecho una onda de arranque con connotaciones bajistas, el DAX mientras hace un fallo alcista, lo hace porque el IBx es un lastre, el Ibex está tendenciando a la baja, lo que pasa es que son movimientos cortos , Ojo al IBEX que va el primero si cae va a caer todo
Ibex y dax no tienen nada que ver en estos momentos a SP500 la fuerza de la capitalización es diferente, los yanquis tiran mas de sectores, pero está claro que Ibex y stoxx 50 mal asunto, si lo bancario o energía no tiran malo.
El problema puede venir si USA cede, los índices europeos en estos momentos están enfermos.
En respuesta a Juan A Beño
La diferencia entre pobres y ricos esta en el diferencial
Si los pobres son mas pobres ,los ricos seran mas ricos aun sin ganar mas,
el SP si lo que saca al resto encima tiene que romper maximos historicos pues que se vayan a tomarporculo jajajaja
En realidad estamos al mismo nivel en EEUU que hace año y medio o dos años, puntos arriba, puntos abajo, pero han sucedido muchas cosas, no sé si será una cosa de pobres o ricos, lo que está claro que a nivel sectorial han sucedido muchas cosas, y si, la realidad cuenten los que nos cuenten, diga lo que diga D Mario, la realidad que a dia de hoy en Europa y sus índices hay que rezar para que haya una continuidad alcista en EEUU, para salvar los muebles, y aun asi, por mucho que nos cuenten no va a subir igual.
Pues tienes razon,
Una curiosidad solo suben las empresas de los magnates osea los ricos,tipo Amancio, pues si es una cosa de ricos y pobres como siempre, jajaja
Hola Juan,
Desde el punto de vista técnico, el gestor de la Smart Social Sicav el otro día utilizaba como argumento de posible corrección la sobrecompra del SP500 en este tuit, comentando que "Las últimas 3 ocasiones (que entró en zona de sobrecompra) corrigió entre un -6% y un -15%":
https://twitter.com/SocialSicav/status/712569502416900096
¿Cómo lo ves?
Saludos
Si conozco ese twitter, ya que tengo a Antoni Fernández serrano entre mis contactos, con lo cual lo leo habitualmente en tiempo real, lo que tengo que decir al respecto que no tengo nada que objetarle ya que es un crack y demuestra ser un gran gestor, lo único que tengo que añadir que una cosa es el análisis y otra es la gestión, si evidentemente yo llevara un fondo o una sicav podría jugar con el % de liquidez y exposición, y lógicamente si en estos momentos tengo una posible ruptura por factores e indicadores semanales supongo que la exposición la adecuaría de menos a mas a media que fuera viendo que en semanal se van afianzando los factores, bajo mi modesta opinión y son ya muchos los gestores y servicios de señales Premium que he visto han dado venta clara por el mismo motivo aludido por HUGO Ferrer, que supuestamente había una sobrecompra en diario, RSI, si bien ese factor antes que se activaran indicadores semanales pudiera valer, tal vez en próximas semanas ya no valga, y sea lo que he comentado, no porque lo diga yo, sino porque estos indicadores y a estas escalas funcionan asi, en estos momentos si vemos rsi diarios en sobrecompra 60/70 continuados, y si el RSI semanal se mantiene por encima de 50 ( 57 ahora) hay amplias posibilidades de movimiento alcista amplio, pero además de sencillo stop en caso de que fallara el análisis, es simplemente conjugar en factor diario, con el semanal y muy posiblemente lo vamos a tener que conjugar con el mensual trimestral, aunque lo mas importante ahora es no perder esa referencia en semanal, la idea es que deberíamos a empezar a ver una sucesión de máximos en rsi, y ver sobrecompras en diario y semanal.
En respuesta a Juan A Beño
Muchas gracias por la respuesta.
Genial, Juan A.. Por fin alguien muestra cómo hay que interpretar el dichoso RSI, aunque yo no uso la parametrización "habitual" que suele venir configurada por defecto en la mayoría de graficadores (14).
Muy buen apunte el de las medias, no me lo había planteado: me las pintaré a partir de ahora.
Muchas gracias por tan magno artículo!
Y sí, yo también creo que las probabilidades de un movimiento alcista importante de medio plazo son mayores que las de lo contrario por lo que dices y por muchos otros factores técnicos y macro más.
Saludos!
Sp en sobrecompra y entiendo que puede ser bueno y Europa está en sobrecompra? o es una sobrecompra debida a la gran sobreventa que sige teniendo, Usa no tiene sobreventa, pero Europa tiene sobrecompra pero la sobreventa en plan negativo la sigue teniendo,
A ver si me aclaro sobrevecompra buena en USA y en Europa las compras han aliviado la sobreventa para seguir bajando?
La interpretacion de USA si la aplicamos en EUROPA me parece que seria bajista, en USA. no hay sobreventa......
Si un lado es bajista y el otro alcista el resultado es una perdida de tiempo para los acistas deporvida
De momento no me planteo perdidas de tiempo con Europa, esto es asi, manda USA, luego hay que ver sectores y empresas, obviamente USA no solo es de Ahora, sino de años atrás se esta comportando mejor que Europa, por lo tanto ni me planteo lo de Europa, lo único que hay que tener claro es que manda USA, si EEUU sube con fuerza, puede que en algún momento Europa reaccione, sobretodo ese sector bancario que es lo nefasto.
