Buenas tardes, sí el ibex 35 se ha revalorizado un + 9% en este mes de Julio, brutal revalorización de este índice IBEX MEDIUM en este mismo mes , no hay nada más que examinar los gráficos a escalas mensuales y semanales, aquí les traigo la escala semanal este mes de julio ha superado importante resistencia saliendo claramente del lateral bajista, para que se hagan una idea el punto que ha superando este índice equivalen a los 12000 puntos del Ibex 35, estaría por ver si la señal que esta marcando es por adelantado lo que hará Ibex 35, pues hay que recordar que este mismo índice fue el primero en caer en 2007, meses antes que lo hiciera el Ibex 35 en octubre de ese mismo año, estaríamos por ver si la señal es buena como indicador posible adelantado.
Lo que esta claro que aquí ha entrado dinero y más en este mes de Julio , ya se escuchaba desde primeros de años que las empresas de mediana capitalización y la banca de mediana capitalización es donde el capital extranjero y los fondos de inversión habían puesto el ojo.
Ya da algo de vértigo , pues en algunos valores ejemplo Gamesa hay brutales revalorizaciones multiplicando Gamesa por 6 desde mínimos de verano pasado.
Les traigo la tabla de companías que lo componen, esta aun Jazztel que como todos sabéis pertenece ya al Ibex 35, y falta Atresmedia.
Lo cierto y verdad que hay revalorizaciones brutales, gamesa, Zeltia, laboratorios Almirall , Atresmedia , Melia hotels etc etc, hay otros que las tuvieron pero que andan mas frenados , prosegur, faes, etc.
De todas las companías una de las que más me gusta y mas asimilo a GAMESA es ABENGOA B, pues también salió del Ibex 35, tiene unos números importantes, y también pendiente de entrar en el Nasdaq con cancelación importante de prestadas y aun cotizando a unos precios ridículos.
También hay otras companías de banca mediana que podrían repetir lo de Bankinter, en este caso la mas barata es Bankia, hablo de revalorizaciones importantes.
Otra que me gusta es NH HOTELES, se ha quedado rezagada con respecto a Melia hoteles , si Bankia se deshace de su participación lo hará a precio mucho más caro, y viendo el repunte hotelero del País me parece claramente una oportunidad y con bastantes posibilidades de movimientos corporativos.
Seguramente va a ver algún caso de alguna small que se reincorporara a este índice, aunque el índice SMALL y las compañías small están en una situación dramática prácticamente sin salir del pozo.
Luego tenemos IBEX 35 muy rezagado como he dicho con respecto a estas companias de mediana capitalización que están teniendo un muy buen comportamiento, el que haya diversificado pequeñas cantidades ,algunas ofrecen también dividendo y creo que han acertado de todas todas.
Solo se habla del Ibex 35 que en realidad son BBVA , SANTANDER Y TELEFONICA.
Del Ibex 35 me sigue gustando DIA, AMADEUS, IAG, Y banca mediana, BANKINTER .
En fin , habrá que estar atentos , oportunidades en Bolsa Española siguen habiendo, pero hay que seleccionar, ahora hay que tener cuidado con lo sobrecomprado, y en caso de entrar ver lo que todavía se ha quedado rezagado.
Cualquier retroceso Ibex 35 , seguiríamos apostando por la mediana capitalización ( Abengoa B , Nh hoteles ) y la banca mediana / bankia , Bankinter, Sabadell
Tiempo dará o quitara razones , saludos y suerte. .
Muy interesante!
Cuando las compañías más pequeñas que suelen ser las que más dificultades tienen para sobrevivir en tiempos de crisis, empiezan a subir, típicamente es un signo muy alcista.
Buenas tardes en verdad Hugo no son compañías pequeñas , esas integran el índice small siempre y cuando tengan los porcentajes de free froat y rotación anualizada igual que el Ibex médium , llego un poco tarde , porque como todos sabéis un alto porcentaje de companias de este índice ( sospechoso ha obtenido revalorizaciones espectaculares ) y he tratado de estudiar un poco este índice históricamente, ver las posibles divergencias adelantadas con respecto a una posible pauta en el Ibex 35, asi como también analizar las companias que puedan tener mucho recorrido ( como es el caso de abengoa B con un PER DE 8) y otras que se pueda entrar en caso de retroceso )
Voy a explicar un poco más para que la gente lo entienda IBEX MEDIUM CAP son los 50 valores de mayor capitalización ajustada por capital flotante, una vez excluidos los valores del IBEX 35, siempre que tengan un porcentaje de free-float superior al 15% y una rotación anualizada sobre dicho el capital flotante real superior al 15%, exactamente los mismos requisitos que en el IBEX SMALL , solo la capitalización determina que se este en un nivel u otro, se hacen dos revisiones anuales con entradas y salidas, diciembre , junio. Algunas companias por capitalización podrían estar pero no cumplen los porcentajes requeridos, por eso podéis encontrar companias tipo EADS , o al igual u otras también con buen comportamiento pero no entran en el índice, es el comité técnico el que decide cada semestre.
Se podría hablar de la primera división IBEX 35, la segunda división IBEX MEDIUM CAP ( 20 companias ), y la segunda división B ( 30 companias ) dejaríamos el MAB para la tercera división, y los mercados secundarios para la regional.
Es curioso porque a lo largo de la historia han habido companias que han subido o bajado de categoría , JAZZTEL que ha pasado de estar en categoría SMALL ha estar en primera división, o OHL exactamente igual, o valores del MEDIUM que ahora están en Ibex 35 ( Mapfre , Viscofan etc ) y también valores que han descendido.
Ambos índices tienen como valor y fecha base 3.000 puntos al 29 de diciembre de 1989. El Ibex Medium Cap continúa la serie histórica del antiguo índice Ibex Complementario, mientras que la serie histórica Ibex Small Cap es de nueva creación, a partir de datos actuales retrotrayendo la serie hacia atrás en el tiempo.
Para que os hagáis una idea el Ibex médium llego a estar en 23000 y ahora esta en 11000 y pico.
Pero en cambio el small no ha recuperado sigue en 3000 , prácticamente hundido, chicharros sin liquidez que no negocian de media ni 30000 euros, muchos de ellos empresas desaparecidas, o bien en proceso concursal en proceso de liquidación, chicharros que solo los mueven unos cuantos interesados via sms, para sacar tajada propia a costa de otros, pero que realmente no hay ningún caso de revalorización centimean hasta desaparecer, las únicas companias small interesantes son las que suben al médium.
Con lo cual es un índice interesante pues recibe valores del Ibex ( tipo gamesa ) que generalmente pueden tener recuperación, o recibe valores del small con proyección en la capitalización, en muchos casos con dividendo .
Con lo cual y desde el punto de vista de inversión si se quisiera promediar en el índice bastaría con comprar un porcentaje de cada valor ( aunque seguro que habrá algún vehículo de inversión tipo etfs)
Lo interesante es mejor comportamiento que Ibex ( valores con dividendo también ) y en segundo lugar ver si va a actuar como valor adelantado, como apuestas ya lo dije ABENGOA B Y NH HOTELES.
He estado mirando otra vez en grupeto : MIQUEL Y COSTAS, CATALANA OCCIDENTE, están en subida libre, CORPORACION ALBA Y ZARDOYA OTIS a punto de ir a romper los máximos , casi todos doblando valor a 13/14 meses vista.
Almirall a punto de ir a por máximos de los últimos años y cerca ya de los máximos pre crisis.
Melia , asimismo ha superado máximos últimos años y pareciendo despegar.
Atresmedia ( antigua antena 3) misma situación, como con casi todos doblando desde hace un año.
Cie automovile : igualmente superadas resistencias años anteriores
CAF , PROSEGUR, DURO FELGUERA, es otro grupeto rezagado pero que tuvieron subidas espectaculares, de echo prosegur en la crisis fue de los pocos valores que subieron.
GRUPO de REZAGADOS estos son los patitos feos con gráficos similares de suelo con posible salida final del mismo: ¨
Tubacex : parece que si superara los 3 euros podría realizar la subida.
Tubos reunidos: igual rezagado con proyección superando los 2.35
Faes farma , superar el 2.5 y 3.12
Zeltia , aunque ha iniciado subida , sería superar 3.22.
Maxima revalorización
GAMESA : teniendo en cuenta que el verano pasado estaba en 1 y ha llegado a estar por encima de 6 , seria el valor pelotazo ,claro para el que comprado en mínimos , pero teniendo en cuenta que viene desde treintatantos , serian el peor fiasco junto a Zeltia, parece que hoy ha hecho techo , en semanal salía estructura a 7 y posible parada.
PROMESAS FUTURAS : pues ya las comentadas .
ABENGOA B, reducción de prestadas, buenos números, un per de lo más atractivo del continuo en 8, y cotizando a precio ridículo, esperamos buenos resultados a final del mes, creo que es interesante vigilarlo y el que más potencial puede tener en este grupo del MEDIUM IBEX.
NH HOTELES : Otro valor dormido , en un sector en auge, susceptible de movimientos corporativos que lo fueron en el pasado ( recordemos los chinos que quisieron entrar ) pero justo cuando hicieron las ofertas se iniciaba lo peor para España ) llegaron ofrecer el doble de lo que cotiza, y viendo sus números ,sus patrimonio , y la reactivación clara de sector veo ridícula esta cotización, no me extrañaría que volvieran a la carga, Bankia tiene una participación que seguramente de deshacerse lo haría con bastante mas prima de lo que ha hecho con Indra, habrá que vigilar los 3.05 y los 3.41, si supera esta ultima cota hace una figura muy clara de suelo para doblar valor como minimo.
RESUMIENDO, como ven todos estos valores en subida libre o bien cerca habiendo superado las resistencias de los últimos años son una gran mayoría en este índice, es por ello que la equivalencia al Ibex seria los 12000, lo están haciendo mucho mejor, pero curioso que solo se han recomendado los valores de siempre, y los del Ibex.
Cualquier retroceso del IBEX seria para invertir en este índice mejor comprando de todas las companias que un etf, ya que recogerían los dividendos, y diversificarían. Lo mas probable que si el Ibex lo hace mal este índice lo haga mejor, incluso con carácter defensivo, y si el Ibex lo hace bien, este índice lo hará bastante mejor.
La otra opción es la especulativa, ir a por las companias rezagadas y con proyección con suelos durmientes y esperar que rompan determinadas cotas.
Lo curioso que se habla de la bolsa española como fracaso y no se esta diciendo que desde 2009 cualquiera que haya invertido en estas companias esta ganando dinero, y que desde diciembre es cuando mas dinero ha entrado, siendo determinante el MES DE JULIO donde se ha visto ruptura en muchas companias y subidas verticales.
Juan,
¿qué diferencia hay entre Abengoa "A" y las acciones Abengoa "B"? ¿Cuáles habría que vigilar?
Bueno la unica diferencia es en el derecho de voto, teniendo mas peso las de la clase A, cuando se hizo la distribución de 4 acciones B por cada una de A se hizo para acometer la expansión de la capitalización a los mercados de Estados Unidos ( Nasdaq ) con lo cual actualmente las acciones de clase B son las mas liquidas y las que mas capitalizan, y las que tienen fijada su cotizacion en el Nasdaq por tanto, la cotización en Estados Unidos es un paso natural para Abengoa, que además le dará acceso a una base más amplia y diversificada de inversores sofisticados en los mercados de capitales américanos, por eso es mas interesante las de clase B, teniendo en cuenta el PER EN 8 y siendo la media de las de su sector en el nasdaq de 4 veces más.
¿ cotización ? supuestamente las de clase A apenas tiene liquidez pero su cotizacion reflejara los cambios en las mas liquidas las B, entonces el descuento positivo viene por la exclusion de las B de bolsa Española y la entrada en el mercado Nasdaq, que se va a producir en próximas fechas.
Perfecto, aclarado vigilo las "B". Lo de exclusión de bolsa española, ¿significa que terminarán tan sólo cotizando en el Nasdaq?
Exacto, al tener el 70% de la producción en EEUU quieren llevarla al NASDAQ , aquí se quedarían las abengoa A en mercado continuo, cotizando allí las clase B, la finalidad es llevarla a los inversores EEUU, por eso hablamos que en ese mercado estaría claramente infravalorada, la cuestión es ver si empiezan ya a situarse fondos inversores antes de que se produzca su entrada en Nasdaq y ver como se cancelan prestadas no hay que olvidar esta empresa tenia un nido de posiciones cortas criminal que se deben ir saliendo ordenadamente, posiblemente la veamos en precios de 6 a 8 euros en muy poco tiempo.
Bueno sabadell en dos dias un +15 % , Bankinter, Popular y ahora Sabadell, veremos si Bankia les sigue , aunque esta ultima el componente especulativo es menos fiable. Hay que vigilar a la agencia credit suisse, saludos.
Pues Bankia hoy (8-8-13) un +7,63%.
Parece que se une a la fiesta.
Si, ya lo comente al final del articulo banca mediana que no había aun saltado bankia y Sabadell, bankia parece que ha sido la ultima por saltar, igualmente a la espera del cierre semanal índice bancario europeo rompe los 119.5 activando señal de compra al menos hasta los 132 , mañana es cierre semanal dia clave , veo a USA mas peligroso, aunque el djt se ha vuelto en la zona critica, e Ibex esta bastante mas fuerte que mercado yanqui, con lo cual a mi me gusta en estas situaciones buscar valores no muy sobrecomprados y rezagados, por si al mercado le da por darse la vuelta, a ver mañana que ocurre, NH también se esta quedando rezagada, pero bueno acertar al 100% es imposible, también hay que hacer realizaciones parciales yo las he hecho hoy en Abengoa y Sabadell para asegurar siempre jugada ganadora, mañana veremos si cierre semanal es cercano a máximos ( buena señal ) o hay algún tipo de figura que de alguna pista, esto parece irse para arriba pero el cierre semanal es muy importante, saludos y suerte a todos.
pUES bien hoy le toca a NH HOTELES, Gran expansión en china, y es que la entrada de volumen positivo de 14 meses en adelanta no engaña.
Si le están repartiendo fuerte por el tema de la ampliación, con la correspondiente dilución, esta jugada no la esperaba, pero bueno técnicamente había que estar fuera, no era capaz de superar el 2.24 con un mercado alcista y el precio siempre da pistas en este tipo de valores, pero bueno son 19 valores, por poner un ejemplo solo teneis que echar una vista al cuadro para ver como ha subido desde que publique el articulo, atresmedia, nh hoteles, cie automive, faes, etc etc, por poner un ejemplo.
Ahora también se esta viendo un resurgir de los small, aparte del Ibex 35 evidentemente, estaremos atentos.
¿Que ETF debería usar para trabajar el IBEX MEDIUM CAP?
¿Me podéis decir su nomenclatura?
¡Gracias!
No conozco ningun ETF sobre este indice, tampoco es que haya buscado mucho, la unica forma de replicarlo es cogiendo los 20 valores del medium y hacer cartera segun ponderacion, la ponderacion vienen el la pagina de la bolsa de Madrid.
