Hace poco más de un mes aparecía en prensa
una noticia referente a una EAFI (Empresa de Asesoramiento Financiero) a la
cual la CNMV le había retirado la licencia para actuar como tal. Por cierto,
EAFI como ya he dicho son las siglas de Empresa de Asesoramiento Financiero,
sin la coletilla de Independiente que muchos, incluso asesores registrados, se
empeñan en erróneamente añadir.
Al hilo de esa noticia me planteaba hasta
qué punto tiene los inversores garantías con las ESI´s (Empresas de Servicios
de Inversión) registradas en la CNMV, es decir, EAFI´s, sociedades y agencias
de valores, entidades de crédito y sociedades gestoras de carteras.
Justo cuando aparecía esta noticia estaba
trabajando en la preparación de un informe pericial para una demanda por parte
del cliente a una de estas ESI´s debidamente registrada. En concreto se trataba
de un contrato de gestión de cartera de inversión. El cliente había perdido ni
más ni menos que un -74% en menos de un año. Este cliente había sufrido apalancamientos
máximos de 13 veces su capital, cuando en su contrato de gestión había firmado
un apalancamiento máximo de 2,5 veces. Los resultados de dicha gestión “profesional”
son esa brutal pérdida , y gracias de no haber incurrido en descubierto.
La anterior EAFI comentada se dedicaba a
recomendar warrants a diestro y
siniestro sin importar perfil cliente, actualmente hay otra al menos que ha
llegado a recomendar un 100% de exposición a un valor Nasdaq a un cliente
porque iba a ser objeto de una OPA en muy breve plazo (hace ya años de esto y
la OPA no ha llegado), sé de otras que no han trabajado en el mundo del
asesoramiento financiero jamás, …
Existe una falsa creencia por parte del
cliente de que un simple registro le pone a salvo de prácticas deshonestas o
poco profesionales. Sin embargo a día de hoy nos encontramos con casos como los
comentados.
Elijan con muchísima precaución la ESI
con la cual trabajan y sobre todo en casos como el de mi cliente, cuando se
delega la gestión de cartera a un tercero.
Está demostrado que un simple registro,
al menos en España, no nos da las garantías que se le presuponen.
Yo cuando voy abajo un 10% en algo mi estomago no puede mas y!°! no me puedo imaginar un 75% menos!! un pequeño detalle..."noticia estaba trabando -debería decir trabajando :-)
Saludos
Eso depende de lo diversificado que estes, si estas bien diversificado un 10 o 20% en una posicion no deberia de ser terrible.
Hay que tener la cabeza muy dura para ir -75 y no haber cortado perdidas ,por si aparecia Mary popins
Saludos
Conozco un caso igual de "gestión profesional" de un amigo que no me hizo caso y delegó su gestión.
Consecuencia, un drama.
Saludos.
Para tener un buen gestor hay que saber casi tanto como un gestor, ese es el principal problema.
Muy clarificador este articulo.Siempre es bueno advertirnos, sobre la cantidad de predadores que merodean las aguas del arrecife.Gracias por el consejo profesional de verdad.El secreto siempre es la informacion.
