El alumno acabará el curso comprendiendo en profundidad dónde están los riesgos y las oportunidades a la hora de operar con opciones y será capaz de comprender y analizar cualquier otra estrategia que utilice opciones y sus derivados como los Warrants, opciones binarias, etc. Apoyándonos en una práctica permanente, los conceptos se irán asimilando a lo largo de todo el curso.
El curso online de Opciones Financieras impartido por Niko Garnier es un curso que puedes seguir de forma totalmente flexible, a tu ritmo, sin importar los horarios. Puedas o no asistir a las clases, con los vídeos en alta definición obtendrás la misma experiencia. El curso es accesible para todos los niveles de inversores, incluido los noveles.
El curso se compone de vídeos de alta calidad, así como de clases online a las que se puede asistir en directo o recibir los vídeos de las mismas al día siguiente (todos los alumnos reciben los vídeos de las clases independientemente de su asistencia a las mismas).
Incluye
✔ 14 horas lectivas, 8 horas en vídeos y 6 horas en clases en directo
✔ Soporte preguntas 6 meses a través del correo electrónico
✔ Artículos de apoyo y herramientas
Del 25 de noviembre al 19 de diciembre
Vídeos con los conceptos básicos y principios de la operativa con Opciones (25 noviembre a 3 de diciembre)
Clases en directo, de 1 hora y 30 minutos cada una, los días 10, 12, 17 y 19 de diciembre de 16:30 a 18 horas.
Profesor Nicolás del Moral Garnier:
Ex-director de Inversiones en JDS Capital A.V. y miembro del Consejo Asesor del IEATEC (Instituto Español de Analistas Técnicos y Cuantitativos), es experto en Análisis Técnico y Opciones de renta variable. Ha trabajado en la Gestora de Pensiones de BBVA, en la mesa de Gestión de Inversiones de BBVA Seguros, y acumula 20 años de experiencia en bolsa y derivados. Licenciado en Ciencias Actuariales y Financieras, y Máster de Finanzas para Actuarios (matemática y estadística aplicada al mundo del riesgo) en la Escuela de Finanzas BBVA, desarrolla su labor docente y divulgativa en diversos medios de internet y radio intereconomía.
Programa detallado:
1. Conceptos. Las 4 estrategias básicas
- Ejemplo práctico inicial: comprar call/put, apalancamiento, y riesgo/beneficio.
- Definiciones y conceptos. Qué es una opción, tipos de opciones, funcionamiento, etc.
- La venta de opciones a descubierto como elemento clave.
- Las 4 estrategias elementales: comprar call, comprar put, vender call, vender put.
- las Garantías en la venta de opciones.
2. Varianza, volatilidad y campana de Gauss. El Cono y la Cuna.
- Estrategias básicas: el Cono (Straddle) y la Cuna (Strangle).
- Volatilidad histórica vs Volatilidad implícita.
- Valoración de opciones. Fórmula de Black76 y Black-Scholes.
- Función de distribución de probabilidad.
- La Campana de Gauss, Función de distribución Normal y colas de la distribución (sucesos raros).
3. Probabilidad y Delta. Los Spreads.
- Spreads de opciones. Compra y venta simultánea de opciones para limitar el riesgo.
- Probabilidad y Esperanza matemática: conceptos clave imprescindibles.
- Griegas de las opciones: qué son y qué significan.
- La Delta.
4. Delta y Gamma. Casos prácticos alumnos.
- La Delta: conceptos finales.
- La Gamma.
- La Delta como medida de probabilidad.
- Análisis de casos prácticos planteados por los alumnos (deberes).
5. Theta y Valor Temporal. Las Mariposas y Iron Condors.
- Estrategias: Mariposas y Iron Condors.
- El Valor Temporal en la serie de opciones.
- La pérdida de valor temporal en una opción.
- La Theta: impacto del tiempo en una opción.
- Puntos clave sobre Theta, valor temporal y Venta de opciones.
- Venta de PUTs OTM para carteras de opciones.
6. Vega y Volatilidad. Túneles, Collars, Estrategias Ratio y Backspread.
- Más estrategias a vencimiento: Túneles y Collars.
- Estrategias Ratio: un nuevo mundo.
- Estrategias Ratio Backspread.
- Volatilidad implícita: volatility Smile y Skew de volatilidad.
- La Vega: el impacto de los cambios en la volatilidad implícita.
- Volatilidad y probabilidad.
