El alumno acabará el curso comprendiendo en profundidad dónde están los riesgos y las oportunidades a la hora de operar con opciones y será capaz de comprender y analizar cualquier otra estrategia que utilice opciones y sus derivados como los Warrants, opciones binarias y otros. Apoyándonos en una práctica permanente, los conceptos se irán asimilando a lo largo de todo el curso.
El curso online de Opciones Financieras impartido por Niko Garnier es un curso que puedes seguir de forma totalmente flexible, a tu ritmo, sin importar los horarios, aunque no puedas asistir a ninguna de las clases en directo. En la primera fase del curso obtendrás los vídeos de las clases que agrupan todos los conceptos teóricos y en la segunda fase se darán las clases prácticas en directo (o en vídeos si no puedes asistir). El curso es accesible para todos los niveles de inversores.
Incluye
✔ 25% descuento precio normal del curso
✔ 27 horas lectivas en vídeo de alta definición
✔ Soporte preguntas 6 meses a través del correo electrónico
✔ Artículos de apoyo y herramientas
Profesor Nicolás del Moral Garnier:
Ex-director de Inversiones en JDS Capital A.V. y miembro de la Junta Directiva del IEATEC (Instituto Español de Analistas Técnicos y Cuantitativos), es experto en Análisis Técnico y Opciones de renta variable. Ha trabajado en la Gestora de Pensiones de BBVA, en la mesa de Gestión de Inversiones de BBVA Seguros, y acumula 20 años de experiencia en bolsa y derivados. Licenciado en Ciencias Actuariales y Financieras, y Máster de Finanzas para Actuarios (matemática y estadística aplicada al mundo del riesgo) en la Escuela de Finanzas BBVA, desarrolla su labor docente y divulgativa en diversos medios de internet y radio intereconomía.
Programa detallado:
1. Conceptos. Las 4 estrategias básicas
- Ejemplo práctico inicial: comprar call/put, apalancamiento, y riesgo/beneficio.
- Definiciones y conceptos. Qué es una opción, tipos de opciones, funcionamiento, etc.
- La venta de opciones a descubierto como elemento clave.
- Las 4 estrategias elementales: comprar call, comprar put, vender call, vender put.
- las Garantías en la venta de opciones.
2. Varianza, volatilidad y campana de Gauss. El Cono y la Cuna.
- Estrategias básicas: el Cono (Straddle) y la Cuna (Strangle).
- Volatilidad histórica vs Volatilidad implícita.
- Valoración de opciones. Fórmula de Black76 y Black-Scholes.
- Función de distribución de probabilidad.
- La Campana de Gauss, Función de distribución Normal y colas de la distribución (sucesos raros).
3. Probabilidad y Delta. Los Spreads.
- Spreads de opciones. Compra y venta simultánea de opciones para limitar el riesgo.
- Probabilidad y Esperanza matemática: conceptos clave imprescindibles.
- Griegas de las opciones: qué son y qué significan.
- La Delta.
4. Delta y Gamma. Casos prácticos alumnos.
- La Delta: conceptos finales.
- La Gamma y estrategias delta neutral.
- La Delta como medida de probabilidad.
- Túnel alcista / bajista y Collars.
5. Theta y Valor Temporal. Las Mariposas y Iron Condors.
- Estrategias: Mariposas comprada / vendida y Iron Condors.
- El Valor Temporal en la serie de opciones.
- La pérdida de valor temporal en una opción.
- La Theta: impacto del tiempo en una opción.
- Puntos clave sobre Theta, valor temporal y Venta de opciones.
- Venta de PUTs OTM para carteras de opciones.
6. Vega y Volatilidad. Túneles, Collars, Estrategias Ratio y Backspread.
- Estrategias Ratio Put/Call Spread: un nuevo mundo.
- Estrategias Call/Put Ratio Backspread.
- Volatilidad implícita: volatility Smile y Skew de volatilidad.
- La Vega: el impacto de los cambios en la volatilidad implícita.
- Indices de volatilidad implícita.
- Volatilidad y probabilidad
Bloque 7. Análisis Técnico, Momentum y Opciones.
1. Opciones, mercado y volatilidad.
2. Opciones y tendencias. Fibonacci y candlesticks (velas japonesas).
3. Opciones vs. Fallos de mercado y Bandas de Bollinger.
4. Introducción al Momentum. Qué es y por qué es tan importante.
5. Momentum, tendencias y opciones.
Bloque 8. Opciones y Gestión del Riesgo en la práctica.
1. Delta euros, y Delta dollars: posición equivalente de contado.
2. Capital comprometido vs posición de contado.
3. Gestión dinámica de posiciones con opciones.
4. Gestión del riesgo de una cartera de acciones con opciones.
5. Opciones y Momentum: cuándo activar coberturas.
6. Comprar valores en máximos: cómo hacerlo con opciones para reducir el riesgo.
