Apuntes AT activos Benjamín Palacios

evolución mensual sp y posible pullback a la mm9 . a falta de ver cierres.

personalmente incremento cortos o cobertura situando al 75 % de mi cartera de fondos.

Comentar que al tener fondos por un lado y cobertura por otro coloco la cobertura en contado y meto largos con futuros a marzo en menos cantidad y combino esa cuenta con activos longshort en materias primas o divisas, independientemente de la posible operativa de trading pero monitorizada controlando no se desvie en exceso o mejor aun que vaya subiendo pero con poca volatilidad. de modo que trato de tener la cobertura pero sin necesidad de tener que meter stop o tener que cerrar. Yo lo vengo haciendo asi...la exposicion en fondos la reducí pero si el mensual confirma caida iria viendo en balance evolución por ver si se reduce o no pero de momento voy con cortos en balance.

Como digo, es un trabajo de tratar de ver cómo puede verse la cuenta ante los distintos movimientos, buscar equilibrio. Por ejemplo acumulo largos en DAX a pesar de que puede caer pero es más por controlar la cobertura en caso de rebote..Cada uno verá modo de proteger de gestionar. personalmente lo hago así para evitar primero volatilidad y segundo que me obligue a cerrar un corto.

tomadas las posiciones se va controlando el balance.. si baja, bajan los latentes de los fondos y sube el de los cortos, si sube , al contrario y si la cartera diversificada con la cobertura va bien los beneficios de los demas activos junto con los cierres que se puedan ir haciendo compensan la pérdida de la cobertura..

lo normal es que se termine subiendo pero por si acaso.. el mensual, si confirmase un giro similar a anteriores techos es cuando ya sí habria que quitar quizas más exposcion en fondos o incremtar ya a saco cortos..y conrolar zonas por abajo de posibles posicionamientos largos ya que usa a la larga en años ..... alcista..

Buscando compensar esa cuenta de cobertura meto largo en ibex entre otros activos tomando referencia niveles de blue chips. Aclarar que no es operativa de trading, ya se que es bajista..