Sistema GLOBAL del futuro fondo Momentum Quant

3 de marzo 0
Inversor e investigador de mercado. Director de la Cartera táctica inBestia y del blog www.carterasdebolsa.com
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11º en inB
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El futuro fondo Momentum Quant,  actualmente en trámites de aprobación por parte de la CNMV y asesorado por Growfunds, estará compuesto por una combinación de sistemas automáticos. Todos ellos explotarán la ineficiencia del momentum, pero cada sistema tendrá diferentes tipos de activos y periodos retroactivos para medir la fuerza de los activos.

El objetivo es tener sistemas "lentos" o de largo plazo, sistemas de corto plazo y otros sistemas de medio plazo. La idea es combinar diferentes sistemas que van a distintas velocidades para suavizar movimientos e intentar subirse en la mayoría de las tendencias indistintamente de si son de corto, medio o largo plazo en los diferentes tipos de activos.

Hoy vamos el primero de los sistemas, el sistema GLOBAL.

El sistema GLOBAL está inspirado en el sistema Dual Momentum de Gary Antonacci, pero con algunas variaciones.

La principal diferencia es que el sistema GLOBAL podrá estar invertido en USA, Europa o emergentes dependiendo de la fuerza relativa de estos tres activos. Cuando el sistema se posiciones en modo Risk Off asignará su capital a bonos USA de 10 años.

Este sistema ponderará el 25% de la cartera y es el que se encargará de explotar las tendencias de mercado de más largo plazo.

A continuación puedes observar la simulación desde el año 1996 hasta finales del 2018. Es una simulación de largo plazo (22 años) donde ha habido diferentes régimenes de mercado. La simulación se ejecuta en escala mensual sin tener en cuenta ningún tipo de coste operativo:

Curva de equidad con las principales estadísticas del sistema:

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Drawdown del sistema

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 Tabla de rendimientos mensuales

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A continuación tenemos la curva de capital del sistema vs todos los activos con los que opera (Escala lineal)

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A modo de referencia, en el periodo de simulación el S&P 500 obtuvo una rentabilidad del 8% vs un 13.71% de rentabilidad para el sistema.

En los próximos posts iré mostrando todos los sistemas de la cartera para finalmente ver el conjunto de la cartera y la correlación entre los sistemas.


Disclaimer: La simulación no incluye gastos operativos. Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. El contenido es a nivel informativo y en ningún momento es una invitación o sugerencia de compra. El sistema puede no ajustarse al 100% al sistema utilizado por el autor. 

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