Repaso de la Cartera Táctica durante el 2018

31 de diciembre, 2019 5
Inversor e investigador de mercado. Director de la Cartera táctica inBestia y del blog www.carterasdebolsa.com
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Finaliza este año 2018 y es hora de repasar el rendimiento de la cartera táctica inBestia durante este año. Recuerdo que este servicio ha finalizado y que la operativa se plasmará en el nuevo fondo de inversión, como anuncié en mi post anterior.

Este año ha sido difícil para la cartera. En primer lugar porque prácticamente la totalidad de las clases de activos han tenido un rendimiento negativo. La gracia de esta cartera es ir escogiendo los activos con mayor fortaleza y desechando los más débiles. Pero cuando la mayoría de los activos tienen un rendimiento negativo es difícil ganar dinero rotando entre los activos.

Charlie Bilello en su post No Place to Hide mostró el rendimiento de los principales ETFs representativos de la clases de activos desde el 2008. Como podrás comprobar, este 2018 la única clase de activo que se ha librado ha sido el dinero efectivo.

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Otro punto que complica las cosas a la cartera son los laterales de medio plazo. Como en cualquier estrategia tendencial, su mejor entorno son las fuertes tendencias, tanto las alcistas como las bajistas. En la siguiente imagen puedes ver como la tendencia de este 2018 en el mercado Americano ha sido muy errática.

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En definitiva, las condiciones de este 2018 no han sido las mejores para la cartera táctica, pero aún y así gracias a su diversificación en espacios temporales, activos financieros y cobertura de divisa selectiva, la cartera cierra el año de esta manera:

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La cartera ha conseguido cerrar en positivo con un 1.31% (rendimientos brutos de comisiones) a comparación del -5.4% sin contar el último día de trading (31/12/2018).

Actualmente tan solo tiene un 40% en acciones y lo más seguro es que disminuya este porcentaje a partir del 2019. Además se activará una cobertura bajista de mercado del 20% del capital.

A modo de resumen, contento con el comportamiento de la cartera en condiciones no favorables y cartera preparada para afrontar el 2019.

2018 ha vuelto a ser un año apasionante donde no dejo de aprender y evolucionar como inversor. Para este 2019 se presentan grandes retos y estaré encantado de compartir y aprender junto a tí, aquí en inBestia.

Feliz año 2019.

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Este artículo tiene 5 comentarios
Mucha suerte con el fondo
Así nos irá bien a dos je,je
Aparte del gran funcionamiento de la combinación de sistemas sencillos bien engranados que en los próximos años nos darán buenas plusvalías en mi humilde opinión un gran activo es la forma de expresarse de Sergio esos posts explicando los sistemas sobre todo en su parte menos bonita y a la que más hay que hacer incapie porque al final todos los sistemas pasan por ella
Sergio no dejes de contarlos los entresijos ,los tecnicismos ,etc de los códigos así además de generar plusvalías entenderemos porque ganamos o perdemos dinero
Como ahora que la cartera lo está pasando mal pero mejor que el mercado y ya remontara cuando las condiciones sean más propicias
No quiero pasarme de pelota pero la cartera me parece tan buena que la rabia es no haber sido capaz de diseñarla yo.aunque sé que eso no está a mi alcance .
Espero lo disfrutes muchos años y nosotros podamos estar contigo
Un saludo
31/12/2018 21:57
En respuesta a Luis MIguel Galindo
Muchas gracias por tus palabras y por tu confianza Luis.

La transparencia y honestidad son dos valores muy importantes para mí y básicos en las relaciones comerciales.

Seguimos trabajando más y mejor durante este 2019
01/01/2019 13:36
Enhorabuena. El trabajo de buen gestor es que obtenga ese gráfico.. Si es igual que el índice sería lo mismo que un indexado y si su resultado es mucho peor algo no se debe estar haciendo bien..Pedir que no caiga ningún año o que suba siempre con un arentabilidad alta en cualquier entorno sería ya lo máximo pero pienso ese es el objetivo para no relajarse...
Desde luego, si con el fondo se consiguen buenos números y consigues meterlo arriba del ránking de su categoría y cae menos que el S&P en entorno bajista y sube más que el en entorno alcista, los inversores acudirán o acudiremos sin necesidad de publicidad...
Suerte aunque con buen trabajo suele ser secundaria...
02/01/2019 09:57
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