Pequeñas,¡brutal martillo anual,¡curiosidades respecto a burbujas anteriores.

24 de diciembre, 2020 Incluye: $NDX$RUT 24

El 2020, está siendo un año muy peculiar, un año muy radical, donde jamas habia visto unos cambios sectoriales tan bruscos, y donde es tan crucial, diría muy clave, la habilidad del gestor, o inversor individual.

Creo, que posiblemente, no exista, un año igual en la historia, y la gente "erre que erre", con que si "crash", burbuja, o fin de los días....., en vez de centrarse en los cambios.

Esto me demuestra, que la gente mucho hablar ......... pero ni pajotera idea de lo que acontece.

Voy a mostrarles la vela anual que está dejando el RUSSELL 2000, para posteriormente, centrarme en los cambios sectoriales tan radicales, acontecidos en el ultimo trimestre, comentar algo interesante que no ocurrió en 2000 ni en 2008, pero si en 2013, 2016, y ahora en 2020.

Características:  

- GROWTH va como un tiro, VALUE, reacciona, pero aun debajo de puntos de 2018

- NASDAQ100 gran capitalización frenada, respecto al Russell 2000.

- Curiosidades, no es un escenario parecido a cualquier ciclo bajista, ahora lo explico.

RUSSELL 2000 ANUAL:

90ed5ddf0ead61338682140556c95848d4341847.png

Sencillamente, esto es brutal, un hammer en toda regla, con un volumen record histórico, pero lo más brutal, es la diferencia entre máximos y mínimos, algo que solo acontece en 2009, año de la crisis financiera.,

Es decir, el COVID19 en 2020, ha dejado en el índice de pequeñas empresas, un reseteo similar al gran crash financiero de 2008,  

Esto, trae como consecuencia, que seria muy raro, que tras este año, venga un mercado bajista, al menos en el siguiente año, 2021, 2022, si que lo veo mas peligroso, o de digestión.

¿Pero observen el ultimo trimestre de 2020?3c3fd7a31db56dc399b003b46b3acf42de859c9f.png

Mientras el Nasdaq 100 ha hecho un 10%, el RUSSELL2000, se ha marcado un 33% de rentabilidad, en el ultimo trimestre del año.

La gráfica de largo plazo, me ratifica, que independientemente de pull back, ocurre en muchas rupturas importantes, como por ejemplos índices asiáticos, Nikkei, China 50, cobre, etc, un patrón muy claro, se esta saliendo del escalón, esto es así, lo único que habría que gestionar, el nivel monetario, y los posibles pull back.

NASDAQ100 versus Russell 2000 DIARIO:

9dbf68019f94cad3b285bc87b83bba416d743f3e.png

Lo mismo que este par subió como un tiro, en Marzo, a consecuencia del COVID19, yo mismo lo recomende en marzo en esta misma web en varios artículos, pues resulta, que desde Septiembre,  ocurre el cambio de sesgo, incrementándose a principios de Noviembre, ojo, que hay gente que no le da importancia a estas confrontaciones, y cambios de sesgo, pero ocurren.

Fijense, que dos movimientos mas peculiares ocurren en este par, en 2020, en estos momentos, bajo mi punto de vista, estaríamos ya finalizando el movimiento, se empieza a observar divergencia, viendo, que quizás ocurra en Enero, o finales de Enero,  tras dar resultados, las grandes megacapitalizaciones del 4Q.

Pero aqui viene la curiosidad:

HISTORIA: PAR NASDAQ 100  versus PEQUEÑAS EMPRESAS USA 2000:

fbf1c6a285c80fc6d64222d14ac918f7602e1401.png

La curiosidad, es cuando este par bajo en el año 2000, el  igualmente SP500 cayó en barrena, lógico, era la explosión de la burbuja tecnológica, pero, asimismo, en 2008, cuando cae este par, el SP500 se viene abajo, crisis financiera.

Curiosamente, ahora, en 2020, con este par cayendo, SP500 está con alzas, cuestion, que ocurre en 2013, cuando se rompia resistencia histórica, pero de la misma manera, ocurre a finales de 2016, ya casi entrando 2017, igualmente aqui, salimos de otra pauta correctiva, como la actual.

Pero además, de la curiosidad de la gran capitalización,(NASDAQ 100),con respecto a las pequeñas empresas, ocurre otra curiosidad, el escenario GROWTH, no ha decaído, ¿curioso verdad?

RUSSELL 2000 GROWTH:

85d407883063325ce8abfb9414bbb50fe557b154.png

Hasta diría, que le queda aun tramo, pero ojo, hay que estar ya vigilantes, es increíble, como el sector crecimiento ha empujado, pero las grandes de la tecnología, se han quedado clavadas, la moda GROWTH actual es brutal, yo mismo estoy metido muy de lleno en el charco, hasta que dure, pero también a la más mínima, fuera.

¿ Y que ocurre con el RUSSELL VALUE?

bc674f8aa6e4f1e19fa214706d50b79151fd5a8d.png

Pues, que aun, está lejos de 2018, supongo que esto será, por el sector energía, / crudo, aunque el relativo a materias primas industriales, y metales industriales o preciosos, si que esté empujando.

Pero en cambio el SECTOR TECNOLOGICO:

995f654e420c84b386f42f41ff34be7aee272920.png

Pues, tampoco podemos decir, que esta para caer, aunque clarom este sector es de muy pocas empresas, parecido al NASDAQ 100 en estos momentos.

Las conclusiones que saco, son claras, en los últimos tiempos, últimos años, la gente esta obcecada, con el crash, con las burbujas, que si van a llegar fuertes correcciones, que si fin de ciclo... gran reset, bla bla bla, etc etc, pero la realidad, es que el Russell2000 este mismo año,  lo han reventado como nunca históricamente, y se ha recuperado,  el reset ha sido ahora, este año, el siempre bajista, llega tarde........) jeje , lo demás, son historias, cuentos ..... etc etc.  

O lo ves, o no lo ves, no hay mas.

En cuanto al NASDAQ100 versus Russelll2000, la habilidad ha estado, no tanto en haber desechado las megacapitalizaciones, a favor de Value,  sino en haber elegido GROTHW.

Y este mundillo, es así.

¿2021?,no creo que sea tan heavy, como 2020, pero creo, que van a existir momentos para todo, como suelen ser los años de salidas alcistas, trás pautas correctivas potentes, como ha sido la actual 2018/2020 (pauta correctiva COVID 19), pero la gente, se seguirá obsesionando en lo mismo, cuando aqui, la habilidad principal, estará, en estar atento a las rotaciones, ojo, hablo de rotaciones de mercados alcistas, estoy seguro que 2021, volverá a dar este juego, quizás no tan radical, pero lo dará.

¡¡¡FELIZ NAVIDAD ¡¡¡¡¡


:


Usuarios a los que les gusta este artículo:

Este artículo tiene 24 comentarios
Brutal post como todos jeje
Por cierto,he puesto los mismos simbolos q tu para comparar nq y russell y a mi la ultima cotizacion me sale 95.85 en vez de 63 como a ti
si la anterior caja era 1000-1750,el proximo objetivo seria sobre 2600 ?
los 2 primeros graficos q tienes,de donde los sacas?gracias
24/12/2020 10:33
En respuesta a Javier Suarez
Los profesionales son de prorealtime, con una configuración determinada, en los de estrategias de pares comparativas utilizo stock chart, luego ya resto material, suele ser tradingview, investing,, finviz.com, y lo que no me acuerde, jajajaja, pero bueno los instrumentos son los de menos, lo importante es la interpretación, si es cierto, que desde hace años,, y s pesar de llevar mucho tiempo en esto, utilizo mismas configuraciones,, y mismos parámetros, simplificando bastante lo que funciona o no, pues sino corres el riesgo de perderte, y esa no es la finalidad, además se perfectamente lo que funciona.
24/12/2020 12:26
En respuesta a Javier Suarez
Estaba mirando ahora, quizás la diferencia es que seleciono en algunos gráficos el Shares ETFS Russell 2000, que es el mayor y principal fondo cotizado en USA, pero bueno,, da igual, es identico para captar la idea, la única diferencia es que los ETFS mayores,, a veces nos dan volúmenes como pista mejores que los mismos contratos de futuros, al ser la negociación de contado,, sobre las empresaa, la más real
24/12/2020 13:02
En respuesta a Antonio Medina
Efectivamente, sobretodo,, cuando se hace de una manera tan rápida, porque es brutal la rapidez,, y en un mismo año. Y además hay que diferenciar 2, la primera un sector sube y otro baja, la actual ambos sectores suben,, pero uno más rápido que otro. Nasdaq 10 % Russell 33 último trimestre.
24/12/2020 12:35
En respuesta a jesus c.r
La conozco de la época de BALLARD,, al igual que fuecell, incluso hidrogenics, que me la optaron, actualmente solo llevo BLDP Y AMSC, son del especial maquinaria. Bldp la aconseje en imbestia en 201 desde 1,40$ y luego múltiples artículos . Plug es otro sector en USA. Pero llevando un 1000 % y BLDP un 200% este 2020, prefiero BLDP.
25/12/2020 11:25
Juan te felicito por las fiestas y por tus aciertos que son muchos. Comentar que nunca me han gustado las estrategias valúe, donde una participación de un fondo vale a día de hoy x euros pero te aclaran que tiene un potencial de revalorizacion del y%, lo que es jugar a adivinar comportamientos que nunca se cumplen. Esos estudios se los puede permitir Warren Buffet que coge una participación importante en una empresa donde llega a ocupar una silla en su consejo de administración, pero para los que vamos buscando la subida puntual y salir en cuanto veamos que se tuerce la subida lo que queremos son comportamientos ya growth o sea de verdad creciendo no esperando a que madure el potencial de crecimiento.
25/12/2020 10:50
Gracias, bueno, realmente no se trata de tener prejuicios, porque el mercado es aquí y ahora, este 2020 demuestra que no estar atentos a giros sectoriales en momentos concretos, te puede hacer perder un coste de oportunidad importante, pero insisto, yo lo siento por los value, de la misma manera de los inversores, que escogen estrategias unidireccionales,, como puede ser macro u otras, al mercado has de venir abierto al sol que más calienta, y no cerrarte en banda,. Por ejemplo si la estrategia cambiará a value, soy el primero que desecharia GROWTH, pero esto es con todo. Al final es un problema de egos,, hay gente que se cree superior o más intelectual,, por dominar una estrategia que no le está sirviendo, y eso ha sucedido con la moda intelectual y de conocimiento y aprendizaje value. Yo mismo me aplico cosas que no puedo contar, y que dudo que estos conozcan.
25/12/2020 11:09
En respuesta a Juan A Beño
A Druckenmiller hace ya bastante le escuché una entrevista y no se cansó de repetir... I am Flexible...

Los grandes se adaptan y son flexibles, cosa que además los pequeños podemos hacer con más facilidad.
25/12/2020 15:29
Tengo que hacer un articulo de momentos, y la realidad, es que quieran o no, es lo único que vale,. sea la estrategia que te plantees, global macro, geográfica, comodities, sectores, fundamentales, growth, value, biotecnologia, oro, cobre etc etc lo que queráis, al final, lo que cuenta es el momento, de nada vale decir que tal activo va a subir porque tiene tales o cuales ratios, tales fundamentos, tales cuentas, tales expectativas de crecimiento etc etc, si el momento no esta en esos activos, no se hará el movimiento, pues creer que tienes una excelente empresa, pero de nada te vale estar esperando años, al final lo que cuenta es el coste de oportunidad, no el valor, y la realidad es que lo unico que analiza cuando puede realizarse un movimiento, son los timing, los momentos, por supuesto esto no acierta al 100%, pero si que es cierto que con ciertas temporalidades, analizando volúmenes, y otros indicadores, da una fiabilidad alta, en otras palabras, de nada te vale creer tener razón, si el movimiento no te da la razón, y al final, solo hay una cosa objetiva, el precio, la causa o la razón de porque se mueve, importa poco, la gente se inventa mil historias, pero es inútil, no vas a ganar dinero tratando de averiguar la razón de porque un activo se mueve, es simple, únete al movimiento, y para eso antes debes analizar los principios del movimiento, y unirte en el desplazamiento, no preguntarte porque se mueve esto, y lo tuyo que es mas bueno, bonito y barato, no se mueve.
25/12/2020 18:07
En respuesta a Juan A Beño
Grande Juan.

Que razón llevas, en mi opinión con capitales nada exagerados esa es la clave principal. Yo no se si esas estrategias se pueden implementar a grandes sumas de dinero, hablamos de cientos o miles de millones de Euros, pero a los pequeños esa es la guía a seguir, eso si requiere bastante atención seguimiento o como le queramos llamar.

Salud.
25/12/2020 19:43
En respuesta a Antonio Medina
Hay instrumentos de mucha capitalización, eso si, supongo que dependerá del capital en cartera, no es lo mismo manejar un millon de uros, que 10, que 100, que 1000 millones, es evidente, y tengo la sospecha, que a mas cantidad, mas difícil es realizar cambios rápidos, como por ejemplo, los que acontecieron este 2020, por eso, debemos aprovechar las ventajas de ser pequeños.
25/12/2020 20:57
Totalmente de acuerdo. Momentum puro y duro y como herramienta el chartismo, pues el valúe necesita de disponer de análisis fundamental minimamente fiable y que alguien me diga donde lo encuentra si no estas en un consejo de administración o tienes hilo directo con un consejero de la empresa.
25/12/2020 18:39
Es un debate estéril, no hace falta ni eso, puedes ganar mas dinero, controlando los traficos mundiales internet, en una empresa que depende de ello, que sabiendo que cuentas va dando, pues habra gente que ya te habrá sacado ventaja, a ver no quiero ser descortés, porque hay mucho dinero en masters, cursos, etc etc, para mi ciertas estrategias y análisis por fundamentales, valen sinceramente un mojón. Eso si, ha vendido mucho, pero voy a mas, si te hablo de EEUU hay unas 8000 empresas en mercados con una minima capitalizacion desde Nado a mega, ( si cogemos mundo, ni lo sé) ¿Que empresa vas a estudiar? ¿ la coges al azar? haces un screaner de resultados, parámetros técnicos, fundamentales, Ipos, etc etc, ¿Que va antes el huevo o la gallina? ¿ C cuando sale el huevo de la gallina? En definitiva, incluso para centrarte en unas determinadas empresas, porque sean de tu filosofia inversora, o los parametros que buscas, has de tirar de screaner, en otras palabras, ya puedes ser lo estudioso que quieras, que si te ciñes a unas pocas empresas, pero no abarcas la totalidad, estas perdiéndote partes del mercado, en otras palabras, en mercado ser especialista en algo, lo que te hace es limitarte, es mejor ser general, estar abierto a todo, y luego ceñir las estrategias, con los factores momento, y fortalezas, para llegar a eso debes conocer todo. Pero incluso, para alguien que no se quiera complicar, con dominar unos sectores, unos cuantos pares, unas cuantas estrategias, que no serán mas de 10 o 12 cosas, revientas cualquier estrategia de los intelectuales de los mercados, al mercado se llega siendo practico, no intelectual, estudioso, con prejuicios y sesgos. Al mercado se llega limpio de creencias, limpio de aprendizajes, el mercado es momento, y la única verdad es el precio.
25/12/2020 21:11
Escriba un nuevo comentario

Identifíquese ó regístrese para comentar el artículo.

Síguenos en:

Únete a inBestia para seguir a tus autores favoritos