Feo aspecto a corto plazo, pero que no cunda el pánico

14 de abril Incluye: SPX 12

Hace ya unas cuantas semanas, casi un mes, comentaba que estábamos en situación de MACD mensual activado en todos los activos e indices, en base al "timeframe " mensual, pero comentaba con algún gráfico explicativo, los posibles retrocesos en corrección de corto plazo, y aludía a un STOP DE CORTO PLAZO en el S&P 500 con estas palabras " Se me antoja clave la zona de 2351/2 puntos en futuros ( unos 2360/61 en contado) ( link)

Pues bien, el en día de hoy se han activado objetivos bajistas a corto plazo, o señal de alerta, si se quiere otra terminología, ¿ por qué hoy, y no en días pasados?

Futuros SP500:

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Pues bien no se hizo antes, porque aun se respetaba la media de 50 sesiones, y no existía ningún cruce de medias peligroso, que en el día de hoy si existe, ( en mercados siempre existe, un antes y un después) , ademas el 27 de marzo dejo un martillo, justo en esa zona un tanto esperanzador, pero ahora la realidad, es que hasta que el precio no supera la media de 50 sesiones nuevamente, mejor " quieto parao "

Pero sí se observa el gráfico DIARIO en contado:

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Podría parecer que aun mantiene dicho punto en esa zona fibo 23.2%, pero "señores " el Rally Trump, ha sido brutal de 2080 a 2400 ( del tiron) aunque hubó un mes y medio de descanso, se llegaron a niveles de RSI sobre 80, y ahora otra vez en 35, pero como digo en el titulo , no debe cundir el pánico, pues a pesar de todo tenemos las estructuras semanales, y mensuales alcistas ACTIVADAS, y hay que decir que los 2245 puntos son los mínimos de este 2017, y lo que separa que sea un año alcista o bajista.

En Europa , IBEX etc , menos mal que a ultima hora a dado tiempo a subirse a ciertas alturas, tampoco creo que tenga que cundir el pánico, pues no creo que estemos ante una situación parecida a el primer trimestre de 2015, donde tras un primer trimestre espectacular, fue el principio de una larga y grave corrección, las razones técnicas semanales y mensuales, impiden esa situación.

y Volvemos a el SP500 , la sesión de ayer, presentaba resultados JPM, teóricamente buenos, pero se dio la vuelta en diario, y eso ha sido cuanto menos " mosqueante" .

Veremos como se lo toma el mercado cuando le toque al TOP 1 BAC:

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En su dia hablamos de ella, dando señal de compra, el principal banco Usa rompía importantes resistencias de bastantes años sobre 18 dolares, y objetivos más que cumplidos, en un gap alcista de agotamiento llega la escalada a su fin, veremos que ocurre, pues esta en zona clave, muchos gaps de escape alcista sin cubrir, si realizara algun pull back zonas 18/19 seria nuevamente oportunidad.

Pero volviendo a este escenario correctivo, hay cosas a vigilar:

VIX:

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Es innegable la sucesión de máximos y mínimos decrecientes, con lo cual un repunte de volatilidad es normal, no me preocupa en exceso.

AQUI otra de las claves la rentabilidad del bono A 10 AÑOS ha dado otra pequeña mala señal para la renta variable USA: y más concretamente sector bancario.

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Veremos si aguanta puntos del RALLY trump ( deberia) , tipica figura batman, que también desarrolla NIKKEI 225, que es otro de los indices muy deteriorados.

En USA el RUSSELL 2000 sigue aguantando zonas, ( creo que se moverá según los movimientos del crudo,y cobre, últimamente es así)

En cuanto al SP500 como he comentado zonas de 2280/ a 2245. serian de freno ( retroceso fibo 38.2 a 50%)

Hay que saber operar cuando en unos " timeframes" se sigue siendo alcista ( semanales , y mensuales ) y en otros hay señal de retroceso a corto plazo.

Por eso , no debe cundir el pánico, no veo ninguna señal de alerta en INDICADORES ( semanal ni mensual ), que me muestre que ha terminado el ciclo alcista , eso si a corto plazo, mientras que no vea el precio en DIARIO por encima de la M50,hay peligro de seguir trayectoria correctiva.

" o lo tomas o lo dejas " evidentemente, sigue activa la potencia alcista por mensual ( fuerza bollinger) que pasa por respetar la media de 9 meses a cierres y continuar con toques a la banda superior bollinger.

En el caso actual, era necesario un descanso, el año es muy largo, queda aun mucha tela que cortar, tanto en EEUU, como en Europa, pero al final de 2017 veremos los resultados.

Cuando hay un tipo de escalas amplias con señal de largos y en otras de cortos, lo mas lógico es buena selección de valores en las carteras, un % determinado en liquidez, y si por X motivos, no se quiere dejar un valor, al menos cubrirlo con derivados.

Saludos .




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Este artículo tiene 12 comentarios
yo no se si el macd es el santo grial o no, pero mi configuracion hace 2 dias en diario corto la baja indicando alta prob de inicio bajista a corto plazo y asi ha sido... quiero decir el mercado ha caido por la moab o por el corte del macd? jajajaja
14/04/2017 10:10
Lo complicado es eso, conjugar posibles direcciones de precio dando las escalas diarias una situacion y las semanales, mensuales otras igualmente los indicadores se interpretan de diferente manera. luego hay un contexto , datos macro, sectoriales, y señales varias , bono. Vix etc. Mi experiencis va a la contra del mercado de corto plazo, para mi tiene mas importancia un corte de macd mensual, o que el macd se mantenga en zona superior a cero, pero es sencilo, la estadistica me dice que suelen ser los recorridos mas amplios, y a la inversa las correcciones mas profundas. Y en el mercado es mas interesante buscar recorridos amplios. No olvideis que este sistema da largos desde fMarzo 2016 y el camino recorrido. Tema MACD como digo la interpretacion es diferente segun escalas, puedes tener un corte de macd en Semanal y disminuir el macd con subida de precios ( SP500 2014/2015) o puedes tener un corte de macd semanal como en Abril 15 ( stoxx 50) todo depende de otras variables , como por ejemplo respetar zona superior s cero en semanal. Tecnicamente podria haber disminucion de macd en semanal y subir precios hasta crear divergencias bajistas , durar 2 años y subir SP500 A 3000 puntos. Todo el tema convergencia divergencis es largo de explicar, pero el me sigue lo debe conocer a la perfeccion. Pues ha dado señales increibles en 2016 en diferentes activos. Santos griales no existen. Si mucha paciencia . El tecnico como estadistica en direccion de precios funciona mejor en escalas amplias. Pero eso a esta industria no le interesa, pues operar mucho es lo que vende.
14/04/2017 12:14
Gracias de nuevo Juan.

Solo añadir que además el dinero se ha trasladado a activos más seguros o eso parece... Utilities, Viscofan, Inditex como la gran empresa que es, y la banca con Popular a la cabeza corrigiendo.

Buena Semana Santa!!!
14/04/2017 12:36
Del Oro quiero hablar proximamente en algun articulo . Por lo demas al final como digo. Solo nos queda seguir direccion del precio, banco POPULAR ya hable 4 de abril . Y acertadamente pues rompio con un - 30% .
15/04/2017 11:21
De los bancos que citas todos están en situación alcista de largo plazo, pero a corto plazo, se pueden ver recortes, ya sabeis todos los temas que vienen en unos días ( lo mismo aprovechan para mover el árbol) en banca USA, ya veis los graficos, ese HCH de BAC ETC,
16/04/2017 19:58
Hola Juan

Me gustaría preguntarte sobre como ves 2 valores que en su momento habías recomendado y zonas a vigilar:
1- Glencore, que al igual que el resto de materias primas está corrigiendo con fuerza y pierde los 300 pero el MACD sigu por encima de 0
2- Tubos reunidos que lleva semanas lateral pero con un volumen muy grande

Un saludo y enhorabuena por tus artículos
19/04/2017 01:40
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