Cuando tenemos que interpretar la calidad de una acción para incluirla en nuestra cartera de acciones es conveniente que tengamos en cuenta varios aspectos que se consideran fundamentales para mejorar la probabilidad de éxito de nuestra operativa.
Factores como la tendencia, la fuerza relativa estática geográfica y mundial, la fase de la tendencia , el riesgo stop loss o la fase dinámica en la que se encuentra el activo analizado son factores muy importantes a la hora de analizar y estudiar cada posibilidad de trading.
La tendencia puede ser alcista, bajista o neutral , nosotros elegimos activos que se entran en tendencia alcista para nuestras ideas de swing trading compradoras, es decir, nosotros operamos a favor de la tendencia.
La fuerza relativa estática nos muestra la calidad de un activo frente a su referente de zona geográfica, en el caso que nos ocupa seria Europa y más concretamente el eurostoxx600.
Cuando hablamos de la fase de la tendencia nos referimos a si estamos en una fase impulsiva y por lo tanto la acción esta subiendo y separándose de la media ponderada 150 que usamos como medidor de tendencia, o el activo puede estar en una fase correctiva y por lo tanto realizando una formación ABC o ABCDE que esta llevando a la cotización a retroceder parte del camino andado en la fase impulsiva previa.
El riesgo stop es la distancia a la que se encuentra un activo de su nivel de riesgo asumible. En un activo con una tendencia alcista y una fortaleza positiva seria muy interesante que el riesgo stop fuera inferior al 4 %.
Por ultimo cuando halamos de “La fase dinámica” hace referencia al estado en el que se encuentra la acción, y por lo tanto nos indica si estamos en una fase expansiva de precios , una fase de formación de techo o desaceleración de la tendencia , si nos encontramos en una fase depresión de precios o en una fase de recuperación. Esto quiere decir que el movimiento de un activo se realiza en cuatro fases cíclicas que conforman la rotación dinámica de un activo en su movimiento natural de precios.
Esta tabla nos muestra todas esta características distribuidas en diferentes columnas, aplicada a las 54 compañías españolas de mayor capitalización.
La primera columna nos marca la fase dinámica de cada acción siendo lo más interesante operar los activos en fase dinámica 1 ( etapa de expansión) . Circunstancialmente podríamos operar la fase dinámica 2 ( etapa de techo o consolidación) cuando pensemos que este activo está consolidando niveles de subida o la etapa 4 cuando pensemos en una etapa de desarrollo alcista de medio plazo. Por lo tanto nos fijaremos en GAMESA, ALMIRALL, NH HOTELES, TÉCNICAS REUNIDAS, MEDIASET y EBRO FOOD.
La segunda columna nos muestra fuerza estática con respecto a Europa y todos los activos están ordenados de mayor a menor fortaleza, mostrando solo aquellos activos que presentan un dato positivo, y excluyendo a aquellos activos con fuerza positiva que fuera menor a 0,20.
En esta tabla por lo tanto quedarían excluidos ACCIONA, AMADEUS, IBREDROLA ,COLONIAL y CATALANA OCCIDENTE que a pesar de estar en FASE 1 presenta fuerza positiva pero muy escasa e insuficiente.
La columna tercera que marca la tendencia nos muestra un numero 1 cuando dicha tendencia es alcista y un 0 cuando la tendencia del subyacente en cuestión es negativa. Atendiendo a esto podemos decir que acciones fuertes como IAG y AMADEUS quedan excluidas de nuestra búsqueda de acciones por presentar tendencia bajista.
La columna cuarta nos muestra la fase de la tendencia en la se encuentra el activo. Si aparece un numero 1 estaremos ante una acción en pleno impulso alcista y por lo tanto el riesgo stop estará muy alejado y no será una buena opción en el tiemframe diario, aunque si podría serlo en un tiemframe de una hora.
Si el numero que nos muestra la columna es 0 podemos decir que el activo esta en fase correctiva y por lo tanto el riesgo stop que asumiremos será menor.
En este caso acciones como GAMESA y TÉCNICAS REUNIDAS quedaran excluidas de nuestra búsqueda por ser extremadamente alcista y fuertes.
La última columna del STOP nos marca la distancia que presenta cada activo con respecto a su zona de control dinámica que nos podría marcar el final de cada proceso correctivo de la acción elegida. En este caso buscaremos distancia inferiores al 4% y en este caso nos quedaremos con MEDIASET y EBROFOOD con riesgo stop del 2% y del -0,9%.
A modo resumen podríamos decir que en esta tabla hay dos compañías españolas que cumplen los requisitos exigibles para hacer un estudio mas exhaustivo de su curva de precios y poder realizar alguna entrada en compra siguiendo alguna de nuestras operativas de swing trading.
MEDIASET Y EBRO FOOD son acciones en tendencia alcista, con fuerza estática suficientemente positiva, en la última fase de sus procesos correctivos , en fase dinámica expansiva 1 y con un riesgo stop limitado y ajustado a un nivel operativo muy aceptable.
Toda esta información es interesante para los inversores pero no deben de olvidar que dentro de que el mercado se mueve en función a su tendencia a la hora de predecir el movimiento es imposible saber si el precio de un activo financiero se moverá al alza o a la baja, lo único que se puede hacer es estar preparado para que el inversor en función de su sistema de inversión se encuentre preparado psicológicamente para adaptarse a las diferentes situaciones que puedan aparecer en los mercados, independientemente si van a su favor o en su contra a la hora de realizar sus estrategias de trading.
Espero que les sirva de ayuda.
No olviden que tanto para este como para los demás tipos de análisis a la hora de operar en los mercados financieros se debe de hacer de manera responsable teniendo en cuenta aspectos como la gestión monetaria y la gestión del riesgo para poder gestionar de una manera adecuada y eficiente su cartera de valores, considerando además otros aspectos como el broker con el que se invierte, psicología entre otros muchos factores.
Un saludo, formese en análisis bursátil para conocer que acciones comprar en bolsa y buen trading.
