Cuando hablamos de estacionalidad, nos referimos de aquellas series temporales que se repiten en los índices bursátiles, valores, industrias, etc.
Estos patrones de comportamiento pueden ser una oportunidad para tratar de incrementar el rendimiento de nuestra cartera.
Para tratar de localizar cuales son los valores que para en el mes de octubre se encuentran más influenciados por la estacionalidad realizaremos un planteamiento estratégico buscando los valores más alcistas o bajistas del IBEX 35 utilizando una base de datos utilizando datos con una antigüedad de 20 años para darle más rigor a este estudio.
Utilizaremos un complemento de la información que aparece en los infores semanales que publicamos sobre momento operativo de las acciones del IBEX para el estudio de las pautas estacionales.
Nos centraremos en las compañías que tengan los criterios de tendencia, fortaleza e impulso para poder realizar una selección correcta de estos valores.
Antes de comenzar es importante repasar el resultado obtenido en el mes de septiembre la cual fue del 11% (Pulse aquí para acceder a la anterior estrategia estacional en el IBEX)
En primer lugar, observaremos la situación del mercado general en el mes de octubre.
Estacionalmente, se observa como salvo el índice nipón todos tienen rendimientos positivos, además las probabilidades de que sea el mes de octubre alcista es superior al 50% en la gran mayoría de índices. Además podemos percatarnos de que en el caso del STOXX 600 se sitúa por encima del 70%, lo cual indica que puede se trata de un periodo con importantes probabilidades de ser alcista.
Por esta razón buscaremos valores que se encuentren en tendencia alcista, fortaleza e impulso entre los valores del IBEX 35.
La situación de los componentes del IBEX35 es un fiel reflejo de la mostrada por los índices mundiales, en la que salvo casos puntuales como los bancos españoles, caixabank, Sabadell y Popular, además de Gamesa, muestran rentabilidades negativas.
El resto de valores, la gran mayoría, se presentan con rentabilidad positiva y probabilidades de acierto relativamente elevadas.
Los más rentables de este periodo serían:
Día, Amadeus y Jazztel.
Toda esta información es interesante para los inversores pero no deben de olvidar que dentro de que el mercado se mueve en función a su tendencia a la hora de predecir el movimiento es imposible saber si el precio de un activo financiero se moverá al alza o a la baja, lo único que se puede hacer es estar preparado para que el inversor en función de su sistema de inversión se encuentre preparado psicológicamente para adaptarse a las diferentes situaciones que puedan aparecer en los mercados, independientemente si van a su favor o en su contra a la hora de realizar sus estrategias de trading.
Utilizando la información anterior buscaremos en la siguiente imagen las que tengan mayor probabilidad de éxito.
Aquí se aprecia que los valores con mayores probabilidades de ser alcistas son:
Inditex, Amadeus y DIA, todas con una probabilidad de ser alcista superior al 80%.
El valor seleccionado en esta ocasión es Amadeus.
Toda esta información es interesante para los inversores pero no deben de olvidar que dentro de que el mercado se mueve en función a su tendencia a la hora de predecir el movimiento es imposible saber si el precio de un activo financiero se moverá al alza o a la baja, lo único que se puede hacer es estar preparado para que el inversor en función de su sistema de inversión se encuentre preparado psicológicamente para adaptarse a las diferentes situaciones que puedan aparecer en los mercados, independientemente si van a su favor o en su contra a la hora de realizar sus estrategias de trading.
En esta imagen se aprecia como el valor se encuentra en tenencia alcista y está realizando un ataque hacia su directriz bajista de corto plazo, después de apoyarse en su soporte actual. Además de esto se aprecia que actualmente también se encuentra en situación de fortaleza y que su MACD se encuentra decreciente siendo un indicativo de que pronto se pueda producir un nuevo impulso.
Para operar este valor esperaremos a que el valor supere la línea directriz de manera que genere un máximo ascendente marcando el final de la corrección vivida desde inicios del mes de mayo.
En resumen, seleccionaremos a Amadeus para llevar a cabo nuestra operativa basada en la estacionalidad, ya que además de cumplir con los requisitos de tendencia, impulso y fortaleza, es la que mayor probabilidad de subir tiene y mayor rentabilidad media obtenida durante la fase estudiada, además de la que se encuentra en mejor momento operativo.
Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.
No olviden que tanto para este como para los demás tipos de análisis a la hora de operar en los mercados financieros se debe de hacer de manera responsable teniendo en cuenta aspectos como la gestión monetaria y la gestión del riesgo para poder gestionar de una manera adecuada y eficiente su cartera de valores, considerando además otros aspectos como el broker con el que se invierte, psicología entre otros muchos factores.
Un saludo, formese en análisis bursátil para conocer que acciones comprar en bolsa y buen trading.
